Luis Vicente Muñoz
(LuisVMunoz)

CEO de Capital Radio

TOCANDO EL FONDO


Escrito 27 Nov 12

No. No es el fondo de la crisis. Ese queda un poco más abajo todavía. Me refiero al Fondo de Reserva de las Pensiones, que el Gobierno está tocando sin parar desde el pasado mes de agosto.  Y al que va a recurrir de nuevo para pagar las nóminas y la extra de Navidad.

Este fondo guarda unos 66 millardos de euros. Hace una semana, una subasta privada de deuda pública que hizo el Tesoro logró inyectar otros 3.300 millones. Pero todas las alarmas siguen sonando. España gasta al mes unos 7.500 millones de euros en pagar a sus pensionistas, con crecimientos muy superiores a lo esperado.

Y el problema ya no es sólo actualizar las pensiones con el IPC. La proyección del aumento del número de jubilados, unido a pensiones medias más altas, hace que las cuentas no salgan. El Fondo de Reserva amortigua el corto plazo, pero la fórmula de reparto ya no funciona. Dicho de forma abrupta: sólo alcanzará para pagar el 60% de la pensión a la generación de los sesenta, que se va aproximando poco a poco al momento de la jubilación.

Todos los caminos llevan a un recorte de las pensiones. El primer tramo se ha iniciado con el retraso progresivo de la edad de jubilación hasta los 67 años. Es posible que se acelere su aplicación. Junto a él, un nuevo cálculo de la pensión teniendo en cuenta la vida laboral completa, en vez de los últimos quince años. La fórmula rebajará la cifra final a cobrar. Y aún con esto, es imprescindible que el mercado laboral recupere una buena parte de los puestos de trabajo que se ha tragado la crisis.

En un buen escenario de recuperación, necesitaríamos crear unos 300.000 puestos de trabajo por año, durante una década, para volver al escenario económico previo de holgura en la financiación de la Seguridad Social. En todos los casos, se requiere acción constructiva. A diferencia de otras políticas, no queda mucho margen para seguir chutando el balón hacia adelante.

PD.- Recomiendo utilizar la calculadora de pensión del Instituto Aviva, que incluye ya los efectos de la reforma en curso. Hay sorpresas. http://www.instituto-aviva-de-ahorro-y-pensiones.es/

Comentarios (16)

jablitas Subdirector de Radio Intereconomía

27 Nov 12

Se pueden buscar fórmulas mixtas: que se pueda elegir entre una
gestión/inversión pública o privada de esa capitalización. Lo cierto
es que con la devaluación interna a la que estamos asistiendo vía
recorte de salarios ahorrar en un fondo privado al margen de lo que ya
se está destinando a lo público resulta todavía más difícil. Ayer
mismo el secretario de Estado de Seguridad Social cifraba en 100.000
las personas que este año iban a recuperar anticipadamente su fondo
privado por la crisis.


Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

27 Nov 12

@augur Unience no tiene línea editorial, no es un medio de
comunicación; yo soy un inversor particular, que trabajo en Unience. 


No sé en qué parte de mi respuesta has entendido que no publiques tu
opinión. Desde luego yo no lo he dicho.


 


mistol Jubilado nacido el 4/2/45 y colaboro con el circuloeconomia.com y la Escola Europea de Humanitats de Barcelona, sobre ciencias humanas.

27 Nov 12

Hace tres años que estoy jubilado y cuando fuí al banco a recoger mi
plan de pensiones de diez años, me dieron la mitat de lo que había
invertido, una engañifa más de los bancos, ahora sobrevivo muy bien,
gracias a mis ahorros, que bien invertidos, me duplican la pensión, la
decisiónes de inversión siempre las tomo yo y soy el que dá la orden
de compra y venta a mis dos brokers, no me fio de nada ni de nadie ,
simplemente porque no hay verdades absolutas.


augur En eterna búsqueda y cambio

27 Nov 12

@MIstol, tu imágen vale más que mis mil palabra, por mucho que se
empeñen en argumentar lo contrario y por mucho que yo esté solo y con
el paso cambiado.   “!Eppur, si muove!” (”!y sin embargo, se
mueve!”), Galileo Galilei


LuisVMunoz CEO de Capital Radio

27 Nov 12

Me pregunto cuántas personas defienden a ciegas un modelo de
pensiones, sin preguntarse por sus circunstancias particulares. En
ahorro e inversión los prejuicios o la ideología son pésimos
consejeros. Aquí el interés declarado es conseguir que el pensionista
no se quede sin su dinero por el camino. Y ese riesgo existe en los
planes privados y en los públicos, como hoy podemos comprobar en España.


El riesgo es el compañero del tiempo. Y depende de numerosas
variables. El sistema español de reparto entra en crisis porque la
pirámide de población envejece, al tiempo que la población
activa decrece. Hay menos dinero en la hucha para pagar a los
pensionistas del futuro próximo, sin contar lo que suceda en los
mercados financieros. ¿Esto puede cambiar? ¡Claro! Podemos ponernos a
tener hijos inmediatamente, a trabajar jornadas dobles para pagar
nuestras deudas antes, y debemos conseguir que menos políticos vivan
del cuento y el aparato del Estado no nos cueste tanto. 


Si a alguien le cuesta seguir este razonamiento, puede hacer una
cuenta más sencilla: sume el dinero con el que ha contribuido durante
su vida a la Seguridad Social (él y su empresa) y compruebe cuánta
pensión cobra al final. Puede hacer la misma cuenta eligiendo sus
propias inversiones durante ese tiempo, y ver qué habría pasado.
Tampoco es tanto trabajo, y podría hablar y criticar con propiedad. 


Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

27 Nov 12

@mistol si en vez de elegir el que te ofrecieron en el banco debajo
de casa hubieses elegido uno de los que destaqué en href="https://www.unience.com/blog/Kaloxa/los_mejores_planes_de_pensiones_parte_1_renta_variable">este
post  o href="https://www.unience.com/blog/Kaloxa/los_mejores_planes_de_pensiones_parte_2_renta_variable_mixta_">en
este otro tu opinión sería muy distinta. 


Como todo en la vida, si eliges lo primero que te venden, en vez de
buscar las mejores opciones, pues no acabaras muy contento.


Nunca me veréis invertir en un plan de pensiones con altas
comisiones, por ejemplo, ni en uno donde la gestora no aporte
transparencia, pero si los hay buenos... ¿Por qué no?


Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

27 Nov 12

Dicho lo cual, @mistol y @augur, me parece fantástico que cada uno
elija cómo quiere ahorrar para la jubilación. Si es con su propia
cartera de acciones, con fondos, con derivados, con depósitos...


Ya sabéis que mi idea es máxima libertad en ese sentido:
la cuenta jubilación
. Una cuenta en la que
metes los activos que quieres y tienes desgravación fiscal hasta un
límite... Siempre que no toques ese dinero hasta la jubilación.


Así, el que quiera pasa por la gestora (de un banco o no) fenomenal y
el que quiere hacérselo él mismo también.


@luisvmunoz Las cuentas son evidentes. Y cualquier simulador que
cojas, te lo deja claro.


augur En eterna búsqueda y cambio

27 Nov 12

La OCU, entidad más libre de sospecha que otras, ha dicho múltiples
veces que las pensiones públicas eran la mejor inversión y aconsejaba
aumentar hasta el máximo las cotizaciones a los autónomos.


Las cuentas son realmente  evidentes, como vimos en los comentarios
del artículo href="https://www.unience.com/group/blog/planes-de-pensiones/cuanto_debo_aportar_a_un_plan_de_pensiones_hagamos_numeros">Planes
de pensiones: una pensión privada de 58 € mensuales de poder adquisitivo.


mistol Jubilado nacido el 4/2/45 y colaboro con el circuloeconomia.com y la Escola Europea de Humanitats de Barcelona, sobre ciencias humanas.

27 Nov 12

@Kaloxa: Hace trece años no existía Unience y no pude hacer lo que tú
me dices ahora, mi obsesión era no pagar comisiones de ningún tipo al
banco y tener una cuenta remunerada, todo eso lo conseguí pero me
engañaron con el plan de pensiones porque estaba invertido en bolsa en
plan agresivo con mucho riesgo, según me dijeron cuando me jubilé.


Ya sabes, Vicente que yo llevo sólo dos años y medio en Unience y
venía de los depósitos a plazo fijo que me ofrecía el BBVA al 5% y
estaba tan contento. 


Con todo lo aprendido en éstos dos años y medio, hago mis pinitos con
mis inversiones y este año me han ido muy bien.


comparativadebancos Analista de mercados, escritor de artículos de economía y bolsa para pequeños y medianos inversores.

27 Nov 12

@mistol: Enhorabuena, nunca es tarde para aprender a manejar nuestras
propias finanzas.


Quizá, nuestros hijos lleguen a esta conclusión antes de lo que lo
hicimos nosotros, no por especial interés formativo, pero sí por que
la situación actual del país que obliga y obligará en el futuro a
sacar ...muy bien las cuentas.   :)