ManuelCu

Analizo Gestores y Fondos de Inversión.

Madrid. Madrid. ESPAÑA.

¿Fondos emergentes?


Escrito 9 Jan 14

Buenos días y feliz año,

Hoy he recibido el informe del fondo Skagen Kon-Tiki de renta variable emergente global y me ha dado que pensar. Skagen es una gestora maravillosa que espero que pronto esté disponible para todos los inversores españoles. El fondo clase euro ha terminado el año con una rentabilidad positiva del 7,3%.

Es cierto que 2013 ha sido un año complicado para los fondos de Renta Variable Emergente, sobre todo los focalizados en Sudamérica. Ahora que todos los inversores están destinando gran parte de sus ahorros a la RV Europea considero que sería una buena opción tener en cartera un fondo de RV emergente.

 

  •  ¿Por qué el fondo Skagen Kon-Tiki?

 

La casa Skagen es pionera en el análisis fundamental. La trayectoria de sus fondos es excepcional. En pocas palabras os diría que son muy pocos los fondos que en términos históricos puedan compararse a este fondo. He buscado en Mornigstar algunos fondos 5/4 estrellas parecidos y esto es lo que he encontrado...

Fondos Comparables en 2013:

  1. Aviva Emerging markets equity Small Cap: +4,8%
  2. Fidelity EM:+ 5,7%

Fondos No comparables en 2013:

  1. M&G Global Emerging Markets: - 3,2%
  2. Robeco Active Quant EM: -7,9%
  3. Schroder ISF Emerging Markets: -4,4% 
  4. Carmignac Emerging Patrimoine: -13,6%

 

  • Cartera del Fondo Kon-Tiki:

 

10 largest investments
 
Hyundai Motor Co 8.69 %
Samsung Electronics Co Ltd 8.21 %
Great Wall Motor Co Ltd 5.18 %
Sistema JSFC 3.78 %
ABB Ltd 2.99 %
AP Moeller - Maersk A/S 2.67 %
Richter Gedeon Nyrt 2.65 %
Haci Omer Sabanci Holding AS 2.50 %
Vale SA Spons ADR 2.26 %
Mahindra & Mahindra Ltd 2.24 %
Total 41.17 %
 
 
El fondo se puede contratar directamente con ellos.
 
www.skagenfunds.com
 
Un saludo!
MC

Comentarios (14)

9 Jan 14

Llevo varios años con el Kon Tiki y a pesar de que no están siendo buenos años para los emergentes, estoy contento con ellos. Otros de mis fondos favoritos son el odin sverige y el hedge fund de Bestinver (Bestinfond concentrado).

Con fondos así no me intereso por la gestión pasiva ( fondos índices).

Saludos

9 Jan 14

@secuoya23 podrías compartir dónde lo podemos contratar?

Gracias

9 Jan 14

secuoya23, el fondo,(odin sverigen,) 

nos podrias decir donde se puede contratar,gracias

9 Jan 14

Kon Tiki ,bonita pelicula,

9 Jan 14

Hola,

@secuoya23, supongo que al contratar el fondo directamente en Noruega, en caso de plusvalías por la venta harán una retención a cuenta del IRPF. Según el convenio de doble imposición con Noruega esa retención debería ser de un máximo del 15% ¿Es así?

Lo pregunto porque hay países como Suiza que retienen el 35%, y luego hay que andar pidiendo la devolución del 20% retenido de más.

@ManuelCu, varios de los fondos que propones se compran directamente en UK. ¿Cuál es la retención a cuenta que práctican allí sobre las plusvalías?

Un saludo y gracias por vuestras aportaciones,

mtx2001

 

 
 

ManuelCu Analizo Gestores y Fondos de Inversión.

10 Jan 14

Hola Chus, aquí sale la clase en euros:  http://www.morningstar.nl/nl/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000SD2T

Respecto de a fiscalidad es la propia gestora la que debe informarte de los reembolsos y los impuestos a pagar así como las retenciones. Depende si quien suscribe es una persona física o jurídica y el vehículo. Ciertamente es una lata no poder suscribir estos fondos a través de una plataforma online pero por el momento las cosas están así. La normativa UCITS IV revela que cualquier fondo inscrito en un país miembro puede ser comercializable en otro país miembro de la UE, aunque luego la práctica es mucho más compleja. Un abrazo

10 Jan 14

Gracias Manu!

Viriatus Rick Lusitano @ Fundos a la carte: http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocios.pt/viewtopic.php?f=3&t=82630 (finanzas y inversiones, en Portugués y Español) :: y también en Caldeirao de Bolsa y Rankia

10 Jan 14

@Manuel,

Este fondo no se comercializa, según Mornigstar en:
Portugal
España
Italia
Francia
Alemania

Pero se comercializa en el Reino Unido y los Países Bajos.

 

P. S. Noruega no es parte de la Unión Europea, que es el domicilio del fondo de inversión.

Member states of the European Union

 

" Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities Directives
From Wikipedia, the free encyclopedia
  (Redirected from UCITS)


The Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities, Directive 2001/107/EC and 2001/108/EC ( UCITS) are a set of European Union Directives that aim to allow collective investment schemes to operate freely throughout the EU on the basis of a single authorisation from one member state. In practice many EU member nations have imposed additional regulatory requirements that have impeded free operation with the effect of protecting local asset managers."

 

Fuente: Wikipedia - Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities Directives

 

 

10 Jan 14

He pedido información a la gestora. Cuando me la envien puedo remitirla a quien le interese

ManuelCu Analizo Gestores y Fondos de Inversión.

12 Jan 14

Hola Viriatus, @Secuoya lo tiene contratado. Él te podrá informar sobre la suscripción. Salu2