ManuelCu

Analizo Gestores y Fondos de Inversión.

Madrid. Madrid. ESPAÑA.

Stock-picker británica: Julie Dean


Escrito 8 Oct 13

Julie Dean es la gestora del fondo Cazenove UK Equity Fund GBP (IE0032376455) comercializable en varios países, entre ellos España. La sigo desde hace un tiempo y es conocida por mezclar un enfoque basado en la teoría del ciclo económico y el stockpicking.

Citywire Global la califica como Top 3 en equity UK y razón no le falta ya que su fondo ha conseguido una rentabilidad acumulada a 10 años del 224%, mientras que el índice de referencia FTSE 100 TR obtenía en el mismo periodo casi la mitad (121%). Desde su lanzamiento en diciembre de 2002, la rentabilidad anualizada se sitúa cercana al 13%. 

En 2013 el fondo acumula una rentabilidad por encima del 24%.

 

Nota: Existe un fondo con más rentabilidad acumulada incluso, gestionado por Julie Dean (Cazenove UK Opportunities, pero lamentablemente no es comercializable en España.

 

  • Sobre el gestor:

 

Julie procede del banco HSBC y es licenciada en Historia Moderna por la Universidad de Oxford. Cuenta en su haber con más de 20 años de experiencia en el sector.

 

  • ¿Por qué confiar en este gestor?

 

Las comparativas con su "peer group" no dejan lugar a dudas. Julie Dean lo ha hecho (y lo hace) increiblemente bien:

 

La diferencia de retornos respecto otros fondos en muy notable ( Observar la rentabilidad media a 5 años). 

El Alfa del fondo es muy superior a las de los demás fondos.

 

  • ¿Dónde invierte el fondo?

 

Si hacemos el desglose sectorial el fondo invierte de esta manera:

  1. Materias básicas: 8.99%
  2. Bienes de consumo: 5.89%
  3. Servicios al consumidor: 24%
  4. Financiero: 28%
  5. Salud: 5.29%
  6. Industrial: 19.25%
  7. Petróleo y Gas: 3.08%
  8. Teconología: 3.87%
  9. Efectivo: 1.52%

Las principales posiciones son:

  1. Barclays: 4.31%
  2. Melrose: 4.25%
  3. Rio Tinto: 3.99%
  4. Legal & General Group: 3.96%
  5. Aviva: 3.73%
  6. Reed Elsevier: 3.32%
  7. GKN: 3.20%
  8. Petrofac: 3.08%
  9. GlaxoSK: 2.96%
  10. Pearson: 2.96%

 

El fondo es comercializable en España con una inversión mínima de 5.000 GBP (o su equivalenete en €). Existen varias clases en euros y libras.

Espero que os resulte de utilidad.

Un saludo

MC! 

Comentarios (3)

8 Oct 13

Gracias Manolo,llevo dos años con cazenove, y no pienso salir,gracias


9 Oct 13

Leyendo tus post siempre aprendo algo. Gracias por tu labor. ¿Qué
significa CAIA candidato 2014? Perdona mi
ignorancia, intenté goglear para no molestarte pero no
encuentro la respuesta. Gracias por anticipado.


ManuelCu Analizo Gestores y Fondos de Inversión.

9 Oct 13

hola Kiko, es un certificado financiero. A ver si hay suerte y me lo
saco. Gracias por tus palabras. Un saludo