ManuelCu

Analizo Gestores y Fondos de Inversión.

Madrid. Madrid. ESPAÑA.

Terry Smith: Un gestor de alta convicción


Escrito 28 Dec 13

Hace poco asístí a la presentación del gestor Terry Smith (Fundsmith FI) y me ha parecido una buena idea compartirla con vosotros.

Antes de asistir a la misma, recabé algo de información sobre el gestor y entré en su página web www.fundsmith.co.uk y lo que más me sorprendió fue la filosofía del fondo en relación con los costes y gastos:

  • No performance fees
  • No initial fees
  • No redemption fees
  • No overtrading
  • No leverage
  • No shorting
  • No hedging
  • No derivatives
  • No over diversification
  • No closet indexing
  • No lack of conviction
  • No other equity strategies

 

Con tantos "noes" uno se pregunta de qué vive el gestor y su equipo, pero lo cierto es que Terry Smith ha conseguido cierta fama pues su fondo que fue lanzado en Noviembre de 2010 lleva una rentabilidad anualizada (CAGR) del 17% lo que no está nada mal.

En estos momentos cuenta con una cartera concentrada de 25 valores, entre los que se encuentra por ejemplo Microsoft, Unilever o Imperial Tobacco. El fondo cuenta con un patrimonio bajo gestión de 1.6 billion GBP e invierte en empresas líderes en su sector con ventajas competitivas. Terry suele preferir invertir en el sector consumo, en empresas de primera calidad.

Tuvimos la oportunidad de preguntarle sobre su estilo de inverisón y aclaró las dudas sobre su metodología de selección de valores.

Os invito a que echéis un vistazo a su página web y a su fondo.

Un saludo

MC

Comentarios (10)

28 Dec 13

Buen trabajo .


Manolo te deseo unas felices fiestas, 


Y tambien me gustaria darte las gracias por tu ayuda,muchisimas
gracias por todo,


PACO


ManuelCu Analizo Gestores y Fondos de Inversión.

28 Dec 13

Igualmente Paco. Gracias a vosotros. un abrazo.


28 Dec 13

Gracias por la información.


A seguir.


28 Dec 13

Buen descubrimiento @ManuelCu ,  no conocía a este gestor pero a
partir de ahora lo tendré en cuenta.


Gracias


28 Dec 13

Gracias por la info ..... aprovecho para felicitar fiestas a todo el personal.


29 Dec 13

Gracias @ManuelCu por tus excelentes aportaciones.


He seguido tu sugerencia y he estado viendo la página web sugerida.
Esta es la totalidad del TOP 10:




• Stryker
• Microsoft
• Domino's Pizza

Reckitt Benckiser
• Dr Pepper Snapple
• Becton Dickinson

• Intercontinental Hotels
• Unilever
• Automatic
Data Processing
• Imperial Tobacco


 




 


29 Dec 13

Buen reporte!!


¿Sabés si la comercializa alguna entidad española o solo se puede
adquirir a través de su página web?


He estado mirando en BANKINTER y ellos no lo tienen


 


MUCHAS GRACIAS


FELIZ AÑO


Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

30 Dec 13

Entiendo que se gana la vida entonces con la rentabilidad de su
fondo, sin más. Entiendo que tampoco debe tener retrocesiones ni
similares... ¿Hay más así?


ManuelCu Analizo Gestores y Fondos de Inversión.

30 Dec 13

Hola Kaloxa, Terry tiene bastante dinero personal y familiar dentro
del fondo.


23 Jan 15

Alguien sabes como se puede invertir en este fondo desde España?