Mister

Aprendiz

Madrid. Madrid. ESPAÑA.

El ciclo de 17.6 años o porqué Juan Ignacio Crespo y @aoshi7 pueden estar en lo cierto.


Escrito 1 Sep 14

Siempre me he sentido un Indiana Jones en busca de los ciclos del mercado. Y siempre me he sentido muy perdido. En internet no hay casi nada de información sobre macroeconomía de una manera decente. Hay mucho Bla, Bla, Bla, pero poco sobre correlaciones de la M2 con el crecimiento económico, o porqué Abenomics no está funcionando, etc.

Pues tras encontrar Simon Ward, economista Jefe en Henderson, encontré el nombre de 3 ciclos que los académicos daban por correctos: el Ciclo de Juglar, el de Kitchin y el de Mills.

Tras haber encontrado una nueva pista, me puse a buscar hasta que encontré a Kerry Balenthiran. 

Este matemático, se ha dedicado a leerse unos cuántos libros sobre ciclos: entre ellos este de Minski y el de Jim Rogers. Con toda esta información, ha encontrado un ciclo muchas veces mencionado diversos inversores y economistas, como por ejemplo Warren Buffet, y que tiene una duración de 17.6 años. A este ciclo le ha llamado el Ciclo Balenthiran.

 

 

Balenthiran define que existen ciclos de unos 35 años , divididos en dos, el ciclo alcista y el bajista de 17.6 años cada uno, que tienen su propia estructura y su forma propia de comportarse.

Como podéis ver en la imagen, existen dos tipos de subciclos, los verdes y los rojos. Los verdes se definen como canales alcistas que hacen pico en el año establecido como final. Los rojos establecen puntos de caida  en al año final. 

En su libro, "the 17.6 year stock market cycle" te explica perfectamente cómo el ha interpretado sus ciclos y sus valles y te hace un análisis de los últimos 3 super ciclos para ver cómo ha acertado o fallado su idea de ciclo, comparándolo con el DOW Jones.

Pues bueno, digamos que el margen de error máximo es un año, y si en el año que él establece no es el máximo de subciclo, la diferencia entre el máximo que se puede dar ese año y el año real no supera el 10%, con la excepción del 37. Cosa que está francamente bien.

En 2011, tuvo una video entrevista en la CNBC, donde aseguro que la próxima caída será en el intervalo de 2011 a 2013, pero también haciendo la salvedad de que este subciclo en concreto, tiende a hacer el mínimo al principio del subciclo, es decir, que según él, el mínimo que vimos en 2011 puede ser el mínimo que tocadía en esos 3 años, y ahora nos tocaría el de 2015.

Y he aquí, porqué digo que Juan Ignacio Crespo y @aoshi7 están en lo cierto. Ambos coinciden en que debería de haber una caída en breve, y que esa caída tendría que ser como muy, muy tarde en 2015.

Según Balenthiran, tienen razón. 

 

 

Comentarios (19)

mistol Jubilado nacido el 4/2/45 y colaboro con el circuloeconomia.com y la Escola Europea de Humanitats de Barcelona, sobre ciencias humanas.

1 Sep 14

Hola @Mister, según recuerdo , JIC decía que la recesión vendría en
2017, pero como la bolsa lo anticipa , la bajada de las bolsas debería
ser 2016, pero en fin , en esto de la futurología no estoy muy ducho.


Lo que sí me asusta es: Ucrania , Siria , Libia , Palestina , Rusia ...


5 Sep 14

Que manía tiene la gente con anticiparse a los acontecimientos,
agarrandose a las más raras de las teorías, cuando el futuro por
definición no esta escrito, no hay que anticiparse, hay que reaccionar
lo más pronto posible, pero siempre darse cuenta, de que estamos en el presente!


5 Sep 14

@bakalikon:


Ciertas cosas están escritas, y otras se repiten bajo similares circunstancias.


Se puede anticipar con la postura y reaccionar ante los
acontecimientos del presente, pero ten cuidado porque está escrito que
dentro de 100 años serás polvo y desde luego que tienes que vivir el
presente, pero para los que queden sería mejor que anticiparas y lo
dejaras todo en su sitio, porque el pasado de hoy empieza mañana y el
futuro de ahora será,….ahora + 1 segundo.   


5 Sep 14

Precioso, pero no he entendido nada...


5 Sep 14

JeJe…


Lo mismo me pasa a mí con los que dicen que si valor que si hay que
estar tantos años pase lo que pase y todo eso cuando se está viviendo
día a día.


5 Sep 14

Si, tienes razón, yo a esos, tampoco los entiendo...


 


7 Sep 14

@Mister;


Como es evidente que el asunto de los ciclos es un tema en el que ya
has invertido bastante estudio/interes y tienes mucho mas
conocimientos que muchos de Nosotros; Cual dirias que son los 2 libros
sobre el tema que recomendarias?, atendiendo a los siguientes criterios;


1.- Primer libro . Lo llamare un "Quick&Dirty", algo
rapido de leer para convencerse/engancharse de que vale la pena seguir
profundizando en el asunto ( el de Balenthiran ??)


2.- Segundo Libro. Considerado la Biblia sobre el asunto ( Los  de
Jim Rogers? cual de ellos?).


Nos ayudas?. Gracias por adelantado.


 


Mister Aprendiz

7 Sep 14

@b.graham pues la verdad es que he invertido menos de lo que parece.
Aunque si que es cierto que google ultimamente me está hasta dando
indicaciones de páginas web interesantes.



Si lo que quieres es parender a especular, esta gente
www.whentotrade.com tiene un sistema, que parece muy interesante,
pero que no lo he validado (lo encontré ayer).


Sin embargo, si lo que quieres es entonder un poco de ciclos de
macro, te recomiendo que te leas el librito de esa persona, y ya desde
ahí empieces a curiosear. 


Y con lo que respecta a la biblia...p iensa que el tema este de
los ciclos es como un gran libro de ruta. Que pueda fallar en uno
/dos años pero que el camino concreto te lo debería dar tu sistema
de especulación/tu capcidad de análisis de datos 



Si que hay gente que tiene sistemas de especulación basado en
diversos ciclos, el ciclo metónico, ciclos de 2 8 11 y 19... hay
de todo, pero no me ha dado tiempo a verificarlos, además este
año me querría centrar un poco más en análisis quant que tengo que
terminar mi master de macroeconometría y finanzas. 


 


7 Sep 14

Gracias Mister. Tengo claro que se trata de un "aspecto"
mas a la hora de tomar decisiones y por supuesto no el unico.


Mister Aprendiz

21 Aug 15

est ehombre anunció el top en mayo de 2015. http://www.17yearstockmarketcycle.com/2015/05/top-in.html


 


Lo ha clavado.