Tras meses sin actividad, esta ha sido una semana movida en la cartera de bolsa, aunque yo creo que productiva. Mis conocimientos técnicos de "gestión de carteras" son nulos, toda la operativa se basa en el sentido común y una ligera idea de fiscalidad. Explico aquí el porqué de los movimientos, por si a alguien le pueden servir de inspiración en algún momento.

El viernes doblé mi posición en Apple, como no tenía liquidez, lo pedí prestado (podríamos decir que nos "apalancamos"), con el compromiso de devolver la "guita" esta semana. El apalancamiento sería de un 20% de la cartera de bolsa, o un 10% de la cartera total. Aquí surge el dilema: debido al método "FIFO" de hacienda, si cierro la operación abierta el viernes, tendría que tributar por los beneficios generados por mis primeras acciones de apple (compradas cuando andaban por los 340$), es decir, tributaría por un beneficio del 40% (entre la variación del €/$ y el incremento de la acción) en lugar del 10% "real" de la operación. Los impuestos se comerían todo el beneficio de la operación, y lo único que me quedaría es la posición en Apple "reseteada" para futuras tributaciones. Una caca.

¿Solución? He cerrado Telefónica, Bayer, y CF Alba; todas ellas con pérdidas, y que sumaban un 15% de cartera; y que aproximadamente compensan las ganancias de vender unas pocas acciones de Apple (1/6 de las que hay ahora en cartera) y devolver así el 20% "apalancado". Todavía no he vendido apple, ya que espero que lleguen al rango de 470-480$ en los próximos días.

Ventajas:

-Reduzco el número de acciones en cartera, que es mi obsesión últimamente, (no puedo seguirlas todas, demasiadas cestas para vigilar).

-Mejores perspectivas a medio plazo de la cartera.

Inconvenientes:

-Muchas manzanas en la misma cesta.

-Pérdida de la deducción por doble imposición en el dividendo de Bayer de mayo de 2011 (de esto no estoy seguro, pero en todo caso, no es mucho, unos 30 céntimos por acción).

Veremos como resulta a largo plazo el cambio; para el corto plazo, espero bastante más de Apple de lo que esperaba para telefonica, alba y bayer; así que me quedo contento con la operación.