Peter Lynch

(PeterLynch)

http://gestionahorrofi.blogspot.com.es/

Ranking de fondos de inversión. Actualización diciembre 2014


Escrito 6 Dec 14

Hola.

En esta ocasión, la actualización es doble, puesto que no sólo se han revisado los fondos que componen el ranking, sino la información que se muestra y las categorías.

Los cambios realizados en cuanto a formato en el ranking son los siguientes:

  • Se añade el Isin en cada fondo. Esta es una petición que recibo constantemente. Tengo que aclarar que he procurado reflejar el Isin de la clase asequible para su contratación bajo importes no demasiado elevados.
  • Se amplía el rango temporal de rentabilidad. He añadido una columna adicional con la rentabilidad a 10 años. Es interesante disponer del máximo posible de histórico de un fondo.
  • Se añaden dos nuevas categorías. Renta variable Asia-Pacífico (ex-Japón) y RV Sectorial.

 



La revisión ha arrojado los siguientes cambios de fondos respecto al ranking anterior:

  • RV GLOBAL. Sale el Investec GSF Global Strategic Equity y entra el JOHCM Global Select Fund. Ambos fondos cumplen sobradamente los criterios de calidad, pero la estrategía seguida los tres últimos años por el JOHCM le hace entrar en el ranking. Ya hablaremos de él en una próxima entrada.
  • RV USA. Sale el Fidelity America Fund y entra en su lugar el Harris Associates. El comportamiento del Fidelity sigue siendo bueno, pero la salida de Adrian Brass y la entrada de Angel Agudo, que está adaptando la cartera a su visión, nos hacen poner el fondo en Revisión.
  • RV EUROPA. Sin cambios.
  • RV ASIA PACÍFICO. Nueva categoría con cinco nuevos fondos incorporados.
  • RV EMERGENTES. Sale el Aberdeen Global Emerging Markets Equity y entra el RAM Systematic Emerging Markets. El Aberdeen sigue cumpliendo de sobra los criterios de calidad, pero el sistema desarrollado por el RAM está dando excelentes resultados y merece entrar en el Ranking. Hablaremos también sobre él en una próxima entrada.
  • RV SECTORIAL. Nueva categoría con cinco nuevos fondos incorporados.
  • MIXTOS FLEXIBLES. No hay cambios. Unicamente se han reclasificado el JPM Global Income (dándole entrada en esta categoría) y el M&G Optimal Income, que se envía a Defensivos.
  • MIXTOS DEFENSIVOS Y MODERADOS. Sale el BlackRock Global Allocation y entra el Jyske Invest Stable Strategy. El BlackRock continúa cumpliendo los criterios de calidad, pero le penaliza su excesiva volatibilidad. 
  • RF GLOBAL. Sin cambios.
  • RF DIVERSIFICADA EUROPA. Sale el BlackRock Euro Bond y entra el Allianz Euro Bond. Siendo fondos muy parejos, confio mucho en la gestión de Franck Dixmier y Roberto Antonielli, y creo que se desmarcará en los próximos años.


Una vez aplicados estos cambios, queda un ranking de 50 fondos de inversión, divididos en 10 categorías. Cómo ya he comentado, en algunas categorías podrían entrar algunos más, por cumplir los criterios de calidad exigidos, pero se mantienen sólo los que los cumplen más ampliamente.

Cómo siempre, lo podéis consultar en el panel superior de mi blog o en este enlace.

Saludos.

 

Comentarios (24)

7 Dec 14

Muchas gracias por toda la info. Me gustan todos los que conozco y
miraré los que no conozco.
Una pregunta, el Incometric tiene un
8% (mayor posición) de la estafa de Gowex, ¿sabes si está descontado
ya con valor cero? Eso explicaria el mal año que lleva y tambien los
buenos anteriores (al menos en parte).


Muchas gracias.


PeterLynch http://gestionahorrofi.blogspot.com.es/

8 Dec 14

Hola @joanbiel


De Gowex se salió a tiempo, no porque se sospechara, sino porque el
precio ya no justificaba la inversión.


La info que maneja Morningstar y el resto de plataformas está muy
desactualizada. Echa un vistazo a los dos artículos que he publicado http://gestionahorrofi.blogspot.com.es/2014/10/incometric-global-valor-01102014.html


Saludos.


8 Dec 14

OK. Gracias.


8 Dec 14


@PeterLynch muchas gracias por la respuesta y como no,
por tu información. Efectivamente el movimiento de un día ni debe ser
como para tomar decisiones, pero en mi caso las tomo cuando suceden
cosas tan extrañas como estas. Desde luego me temo que hay algo raro
en el DWS top dividend, ayer en Morningstar reflejaba  a día 5/12 
esa caida del -3,38% , que es la que me han aplicado en mi
plataforma y que es la real calculada sobre sus VL (también lo sigo por

http://kurse.boerse.ard.de/
, y así la indican). Hoy por arte de magía en Morningstar le
asignan una caida para ese mismo días del -0,72% que no se de donde
la han podido sacar ya que del día 4/12 al 5/12 el valor pasó de
109,08€ a 105,39€ que es un -3,38%:





Insisto, perdonar la intromisión en este hilo, pero esto me tiene muy
mosqueado, hasta el punto que hoy mismo abandonaré el fondo!!!!


 


 


9 Dec 14

Muchas gracias, agradezco tu trabajo y me parece una selección muy
buena, un lujo que lo compartas para que los unienceros intercambiemos
opiniones. Un saludo


10 Dec 14

Muchas gracias, me he ahorrado muchas busquedas. Gracias por
compartir tu trabajo con los demas, aunque en realidad eso es la
esencia de Unience. Un saludo


 


 


PeterLynch http://gestionahorrofi.blogspot.com.es/

11 Dec 14

Hola @txiquito


Desde luego, es una caida muy brusca en comparación con los índices.
En este caso, sólo se explica por un especial mal comportamiento de
las empresas que componen el fondo. ¿Averiguaste algo más al respecto?


Respecto a Morningstar, lo que yo he observado es que, en muchas
ocasiones, actualizan el valor liquidativo del fondo y la fecha, pero
no el porcentaje (lo cual hacen más tarde). Esto induce a error.
Entiendo que ha sido lo que te ha pasado.


Saludos.


14 Mar 15

Hola @PeterLynch


Al final el tema se debío al pago de dividendos, este fondo pagó
dividendos ese día y por eso cayó. No he reespondido antes por que no
había visto este mensaje. Lo que indicas de Morningstar ya lo había
observado y no te creas que algún sustiyo que otro me va dando este
temas ...


 


Saludos 


PeterLynch http://gestionahorrofi.blogspot.com.es/

14 Mar 15

Gracias @txiquito, eso lo explica.


Una pregunta. ¿Te has planteado pasarte a fondos de acumulación y
hacer reembolsos en caso de necesitar rentas?


Es bastante más eficiente en términos de fiscalidad.


Lo desarrollo aquí: http://gestionahorrofi.blogspot.com.es/2014/11/fondos-de-inversion-sistema-retiradas.html


Saludos.


14 Mar 15

Hola de nuevo @PeterLynch, efectivamente eso es lo que hice, la
verdad es que no sabía que este fondo repartía dividendos, por eso me
llevé la sorpresa. Siempre prefiero los de acumulación por tema
fiscal, lo que pasa es que a veces no te das cuenta de que reparten
dividendo ya que en el nombre no lo dejan muy claro, me ha pasado
también con el Nordea Stable Return AP. En fin que hay que leer todos
lo destalles de la ficha de los fondos antes de decidir la clase,
algunas gestoras utilizan tantas clases diferentes para un mismo fondo
que es complicado elegir, por no hablar del tema divisa de lo que ya
se ha escrito mucho por Unience...


Muchas gracias por tu interés.