Hola.

En esta ocasión, la actualización es doble, puesto que no sólo se han revisado los fondos que componen el ranking, sino la información que se muestra y las categorías.

Los cambios realizados en cuanto a formato en el ranking son los siguientes:

  • Se añade el Isin en cada fondo. Esta es una petición que recibo constantemente. Tengo que aclarar que he procurado reflejar el Isin de la clase asequible para su contratación bajo importes no demasiado elevados.
  • Se amplía el rango temporal de rentabilidad. He añadido una columna adicional con la rentabilidad a 10 años. Es interesante disponer del máximo posible de histórico de un fondo.
  • Se añaden dos nuevas categorías. Renta variable Asia-Pacífico (ex-Japón) y RV Sectorial.

 



La revisión ha arrojado los siguientes cambios de fondos respecto al ranking anterior:

  • RV GLOBAL. Sale el Investec GSF Global Strategic Equity y entra el JOHCM Global Select Fund. Ambos fondos cumplen sobradamente los criterios de calidad, pero la estrategía seguida los tres últimos años por el JOHCM le hace entrar en el ranking. Ya hablaremos de él en una próxima entrada.
  • RV USA. Sale el Fidelity America Fund y entra en su lugar el Harris Associates. El comportamiento del Fidelity sigue siendo bueno, pero la salida de Adrian Brass y la entrada de Angel Agudo, que está adaptando la cartera a su visión, nos hacen poner el fondo en Revisión.
  • RV EUROPA. Sin cambios.
  • RV ASIA PACÍFICO. Nueva categoría con cinco nuevos fondos incorporados.
  • RV EMERGENTES. Sale el Aberdeen Global Emerging Markets Equity y entra el RAM Systematic Emerging Markets. El Aberdeen sigue cumpliendo de sobra los criterios de calidad, pero el sistema desarrollado por el RAM está dando excelentes resultados y merece entrar en el Ranking. Hablaremos también sobre él en una próxima entrada.
  • RV SECTORIAL. Nueva categoría con cinco nuevos fondos incorporados.
  • MIXTOS FLEXIBLES. No hay cambios. Unicamente se han reclasificado el JPM Global Income (dándole entrada en esta categoría) y el M&G Optimal Income, que se envía a Defensivos.
  • MIXTOS DEFENSIVOS Y MODERADOS. Sale el BlackRock Global Allocation y entra el Jyske Invest Stable Strategy. El BlackRock continúa cumpliendo los criterios de calidad, pero le penaliza su excesiva volatibilidad. 
  • RF GLOBAL. Sin cambios.
  • RF DIVERSIFICADA EUROPA. Sale el BlackRock Euro Bond y entra el Allianz Euro Bond. Siendo fondos muy parejos, confio mucho en la gestión de Franck Dixmier y Roberto Antonielli, y creo que se desmarcará en los próximos años.


Una vez aplicados estos cambios, queda un ranking de 50 fondos de inversión, divididos en 10 categorías. Cómo ya he comentado, en algunas categorías podrían entrar algunos más, por cumplir los criterios de calidad exigidos, pero se mantienen sólo los que los cumplen más ampliamente.

Cómo siempre, lo podéis consultar en el panel superior de mi blog o en este enlace.

Saludos.