Rubik

United Kingdom.

¿Sois de la cuerda de Warren o de la de Charlie?


Escrito 29 May 11

Warren Buffett (WB) aconseja a la gente comprar fondos que tengan como objetivo copiar los movimientos de un índice de un mercado financiero concreto (index fund or index tracker), si no quieren dedicarse activamente a invertir. Si alguien tiene un trabajo normal y simplemente quiere ir ahorrando algo de dinero con el paso del tiempo, a este inversor medio le irá mejor si compra un fondo índice regularmente a lo largo del tiempo que si compra cualquier otra cosa a su alcance; no será una gran inversión pero será perfectamente satisfactoria. Si WB como particular tuviera que elegir entre Berkshire (BRK) y un fondo índice, el tiraría por BRK pero no le importaría mucho tener que poner todo su dinero durante lo que le queda de vida en un fondo índice, pero prefiere BRK.

Charlie Munger (CM) no compraría un fondo índice. Las rentabilidades de los próximos 50 años no van a ser tan altas como las de los pasados 50. Piensa que una inversión en BRK será buena. Aconseja reducir las expectativas positivas que el futuro pueda traer. Bromea que así es como consiguió casarse, su mujer no esperaba mucho de él.                                                    

¿Sois de la cuerda de Warren o de la de Charlie?

¿Habéis comprado alguna vez un fondo índice? ¿Cuál? ¿Cómo os ha ido?

Comentarios (22)

30 May 11
Perdona @jandrobroker, pensaba en tu comentario que tú lo afirmabas. Yo
no tenía ni idea, puesto que aporto cuando me viene en gana, no hago
nada periódico.

.

He revisado en ING Direct el tema, y efectivamente es como dices en tu
último comentario, solo afectan las comisiones de gestión, toda
suscripción y reembolso está libre de comisión alguna.

.

Pero me reafirmo en hacer una cartera con acciones que repliquen a los
índices, e ir vendiendo y comprando para ajustar fiscalmente, y llevarme
los dividendos, que a largo plazo vienen a ser la mitad de la
rentabilidad de los índices.
31 May 11


href="http://www.cincodias.com/articulo/mercados/quiera-cartera-diversificar/20110530cdscdsmer_5/"
rel="nofollow" target="_blank">http://www.cincodias.com/articulo/mercados/quiera-cartera-diversificar/20110530cdscdsmer_5/

xiscom Haz lo que puedas con lo que tengas.

31 May 11
@lector: buena referencia, no la había leído. Gracias.
1 Jun 11
Hola, Rubik, un tema muy interesante.

.

En mi opinión, el problema es que en España tampoco es tan fácil
adquirir fondos índices competitivos, por lo menos para el inversor
particular típico. Los fondos Vanguard (los inventores de los fondos
índice) no se pueden adquirir en España. Vanguard ofrece mucha variedad
de fondos índice (de multitud de mercados diferentes), comisiones muy
bajas (del orden del 0,40%) e inversión mínima muy reducida, que permite
realizar aportaciones periódicas a todo tipo de inversores.

.

Por el contario, los fondos índice de ING tienen comisiones del 1,09%,
que en mi opinión no están justificadas para la gestión pasiva. Además,
hay poca variedad: IBEX-35, Eurostoxx 50 y SP 500.

.

En su momento, adquirí varios fondos índice de Pictet a través de Renta
4 con comisiones del 0,60% e inversión mínima de 200 euros. Replicaban
índices MSCI de todo el mundo (Emerging Markets, Europe, Japan, Pacific
Excluding Japan, USA). El problema es que Renta 4 ha dejado de
comercializar varios (creo que solo sigue con Europe). Les pregunté hace
un par de meses que había pasado y aún estoy esperando su respuesta.

.

Si alguien conoce otras formas de contratar fondos índices competitivos
en España, se agradecería que las compartiera. :-)

.

Un saludo,
1 Jun 11
Corrijo un dato de mi comentario anterior: los fondos índice de Pictect
de Emerging markets, Japan y Pacific todavía se pueden contratar en
Renta 4. Lo que ocurre es que han subido la inversión mínima de 200 a
30.000 euros, lo que hace imposible la inversión periódica para la
mayoría de nosotros.
6 Jun 11

 Buenas Rubik,


leo mas arriba que tienes fondos de Berkshire y Bestinver, ¿me
podrías indicar donde y/o como se contrata el de BRK?


7 Jun 11
@jesus1717, yo tengo acciones Berkshire Hathaway Class B (USA,
2073390) de la bolsa neoyorquina (NYSE) compradas a través de mi
entidad financiera española (una caja). 

7 Jun 11
Gracias Rubik, intentaré esa vía. A ver si en la entidad hay suerte y
saben de que va el tema, pues yo no les podré ser de mucha ayuda. Por
cierto al decir de clase B, deduzco que hay mas clases, ¿ello implica
diferencias?
7 Jun 11
Berkshire Hathaway Inc. tiene dos clases de acciones ordinarias
llamadas A y B. 1,500 acciones de clase B tiene los mismos derechos
que una acción de clase A, exceptuando los derechos de voto (10,000
acciones de clase B tiene los mismos derechos de voto que una acción
de clase A). Cada acción de clase A es convertible en todo momento,
está en la mano del propietario de las acciones, en 1,500 acciones de
clase B. Este privilegio de conversión no existe en la otra dirección,
es decir, los dueños de acciones clase B no pueden convertirlas
directamente en acciones de clase A. Ambas clases otorgan el derecho
de asisitir a la reunión anual del primer sábado de mayo.

8 Jun 11
Todo bastante claro, gracias Rubik.