ToLearn

ESPAÑA.

Telefónica emite 2250 millones de dólares en bonos


Escrito 23 Jun 09
Acabo  de leer la siguiente noticia en El economista
 
Telefónica ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que ayer emitió bonos por un importe de 2.250 millones de dólares (1.620 millones de euros).
La emisión, según ha explicado la compañía en un hecho relevante, se divide en dos tramos. El primero de ellos, por un importe de 1.250 millones de dólares americanos, con vencimiento el 15 de enero de 2015, con cupón del 4,949%, pagadero semestralmente, con precio de emisión a la par.
El segundo de ellos, por un importe de 1.000 millones de dólares americanos, con vencimiento el 15 de julio de 2019, con cupón del 5,877%, pagadero semestralmente, con precio de emisión a la par.
Me gustaria conocer la opinion de los que mas saben, pero teniendo en cuenta que Telefonica parece una de la empresas mas solventes del sector  y con el cupon que dan, parece una opcion interesante para gente que no desee un riesgo excesivo y un cupon mensual asegurado.

Comentarios

#1
23 Jun 09
¿Te importa que te de la opinión alguien que sabe menos? Tampoco es que
conozca la empresa en profundidad (se dice que la deuda que tiene no es
excesiva si tenemos en cuenta la generación de flujos de caja). Los
tipos de interés tampoco son excesivamente altos, imagino que por eso,
por la calificación crediticia -riesgo-. Ojalá tuviera patrimonio para
poder diversificar, de modo que no más de un 1% en un emisor, porque
desde luego la deuda privada es algo que me gusta mucho. Alquien podría
decir, pues tienes fondos, sí, pero si hay algo que detesto es pagar
comisiones para pagar caprichos de niñatos y yupis. Pero vamos, ese es
otro tema, yo acabo de contratar unas obligaciones a diez años que dan
7,25% durante dos años (luego diferenciales de 3,9 y 4,65 sobre el
euribor 1 año) (Fitch fijó el rating a corto plazo del emisor en A-2,
pero vamos, lo mismo que no decir nada, porque como ya he comentado en
algún post esas agencias crediticias son una pantomima)
#2

Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

23 Jun 09
Hoy en la junta general de accionistas César Alierta también ha dicho
que la remuneración al accionista es una de sus prioridades, según leo.
A mi me gustan las últimas cifras que está dando Telefónica, y creo que
lo tienen muy claro. Entré la semana pasada en el valor.
#3
23 Jun 09
Yo trabajo mucho el mercado de bonos y he tenido bonos de Telefonica. Yo
los que tenía lo he vendido por que creo que los tipos de interés van a
subir. Si los tipos de interes suben el precio de los bonos bajan. La
calidad crediticia de Telefonica es muy buena y no tendrá problemas en
pagar esta deuda. Por lo que pone la noticia la emisión en USD, con lo
que estás comprando dollares y estas sujeto a las variaciones de Divisa.
Ten en cuenta tambien que el mínimo a comprar de este producto son
50.000 euros o USD Mi opinion es que no es interesante por que los tipos
van a subir. Si te interesa algo similar, hay una emision de bonos de
Vodafon en Euros a tipo variable a 2014 que da una TIR del 3% y si suben
los tipos, te pagaran mas de cupón.