Zaero

ESPAÑA.

Cubrir cartera con ETF


Escrito 2 Apr

Como decía, he vuelto a chafardear un poco los spreads y cabe destacar que Lyxor tiene un ETF cotizado en la bolsa de madrid que (intenta) replicar el comportamiento inverso del ibex.

Es conocido que gran parte del ibex es TEF, SAN, BBVA, Repsol... por lo que la correlación que existe entre ellos es muy alta. Podemos aprovecharnos de ello para cubrir parte de la cartera respecto a pérdidas sin tener que deshacer posiciones.

Ejemplo: La rotura de la linea de tendencia (en azul) confirmada con gap no depara nada bueno para TEF, como muestra el rectángulo verde, -14%. Lo suyo sería deshacer posiciones antes de la catástrofe, pero si por cada 7 TEF se compran 2 INVEX, pasaríamos a tener el comportamiento del compuesto en rojo. Con el fin de la bajista parcial venderíamos los INVEX y el resultado sería no sólo no haber perdido ese 14% sino haber ganado poco más del 2%.


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