Zaero

ESPAÑA.

Fiscalidad fondos 2013


Escrito 20 May 13

Muy buenas, haciendo la declaración de la renta 2012 me he estado fijando en el tratamiento IRPF de los traspasos entre fondos, y me surjen algunas dudas, sin embargo, donde realmente sí puedo decir que ando completamente perdido es para el ejercicio de 2013. ¿Me podéis confirmar que lo he entendido bien?

Fiscalidad fondos a >1año

  • En principio no varía respecto a 2012, a los reembolsos con ganancias se les aplica una retención del 21% (que tocará regularizar en la delcaración).
  • Las ganancias podrán ser compensadas con las pérdidas, incluyendo tb acciones, estando en "Base Imponible del Ahorro".

Fiscalidad fondos a <1año

  • En este caso las ganancias se encontrarán en la "Base Imponible General" por lo que se sumarán a las rentas del trabajo y se les aplicará el tipo marginal (24.75% o 30%, dependiendo del tramo).
  • Las pérdidas permitirán compensar ganancias por ejemplo de salario, limitado al 10% de la "Base Imponible General". 

Traspasos

  • Los traspasos estan fiscalmente exentos
  • FIFO: Cuando se reembolsa un fondo se reembolsa la participación más antigua (*)
  • Regla de los dos meses: No se pueden compensar pérdidas/ganancias para operaciones <2meses (**)

(*): La participación más antigua no tiene por qué ser la primera suscripción, si proviene de un traspaso de un fondo más antiguo "se conserva la fecha anterior.

Entonces... mis dudas

(**): Según la regla de los 2 meses, no se pueden compensar P/G si se ha realizado una suscripción del fondo en una ventana de 2meses pre-o-post reembolso. ¿Dicha suscripción tiene en cuenta la fecha de traspaso en sí o 'la fecha inicial'?

Un ejemplo creo que es más ilustrativo.

Ejemplo 1:

  1. 1 de enero, suscribo un fondo A, por 2000€
  2. 15 de febrero, hago una suscripción complementaria de 1000€
  3. 1 de abril, el fondo A no lo ha hecho bien y decido reembolsar, esperando poder compensar pérdidas. Reembolso 2500€ (-500€)

¿Podría compensar mi salario con esas pérdidas? ¿O por haber habido operaciones en menos de 2 meses no podría aprovecharlo?

Ejemplo 2:

  1. 1 de enero, suscribo un fondo A, por 2000€
  2. 15 de febrero, hago una suscripción por traspaso de 1000€, proveniente de un fondo de 1 año de antigüedad.
  3. 1 de abril, el fondo A no lo ha hecho bien y decido reembolsar, esperando poder compensar pérdidas. Reembolso 2700€ (-300€)

En este caso, el traspaso 2 hace que haya habido operaciones en menos de 2 meses, pero la fecha de 2 respecto a reembolso es la inicial, por lo que sería a >1 año. Entonces... ¿no podría compensar nada porque ha pasado algo a <2 meses? ¿o podría compensar 100€ a >1 año y 200€ a <1 año?

Si alguien puede echarme una mano lo agradeceré, creo que es un punto bastante interesante y que permite "jugar" un poco fiscalmente y aprovechar los beneficios que el sistema ofrece.

Detalle extra:

Operaciones con pérdidas a <1 año, siempre que no superen el 10% de la BI se pueden aprovechar para compensar salario (IRPF >25%), siempre es útil aprovecharlo.

Se puede ver como: si te has de meter en un fondo en el que ves probable que haya correcciones, mejor hacerlo con "dinero fresco" y compensar salario.


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