a_martinoro

Economista y analista. Colaborador en Bonsai Capital.

Zaragoza. Alicante. ESPAÑA.

Análisis de Duro Felguera: ¿qué opináis?


Escrito 30 Jan 13

Acabo de leer un detallado análisis de Arturo Ballester sobre la compañía española Duro Felguera que quería compartir con vosotros. En parte porque se encuentra disperso en 5 artículos distintos, y enlazándolos todos en un mismo post se hace mucho más cómodo su lectura. Además, por su carácter didáctico, explicando y definiendo primero todos los conceptos e indicadores utilizados, es un análisis excelente para aprender muchos aspectos del análisis y valoración de empresas (lo dice un ignorante en esta materia).

Ahí van los links a los cinco artículos:

http://inbestia.com/blogs/post/analisis-fundamental-duro-felguera-i

http://inbestia.com/blogs/post/analisis-fundamental-duro-felguera-ii

http://inbestia.com/blogs/post/analisis-fundamental-duro-felguera-el-riesgo-pais

http://inbestia.com/blogs/post/analisis-fundamental-duro-felguera-rentabilidad-vs-sector

http://inbestia.com/blogs/post/analisis-fundamental-duro-felguera-valoracion-final

 

En resumen: "estamos ante una empresa con grandes fundamentales (como queda demostrado en los posts donde analizamos la liquidez y la estructura financiera, el activo y los resultados, la segmentación geográfica, y la rentabilidad) y con potencial alcista (como vemos en el último post sobre la valoración)".

 

Desde que escribiera el último artículo, el 3 octubre 2012, la acción, como la bolsa española en general, no ha ido nada mal.

 

 

¿Qué les parece el valor? ¿Y desde el punto de vista técnico?

 

Personalmente me preocupa un poco su exposición a Venezuela, por posible devaluación en un futuro no muy lejano, y por inestabilidad institucional/social/política, ya sea porque Chávez siga al mando o porque fallezca y haya algún proceso de transición "complicado".

 

Además, aunque esto a largo plazo no debería importar demasiado, podríamos ver una pequeña corrección en el corto plazo a nivel general en renta variable que podría impactar (o no) en el valor. Pero de esto saben más los analistas técnicos...

 

Por cierto, el mismo autor ha escrito otro análisis de FIAT bien interesante también. Pueden leer todos sus artículos  aquí .

 

 

Comentarios (6)

bolsacom Gestor de Smart Social Sicav

30 Jan 13

Técnicamnete en subida libre, tiene buena pinta.


Después de cotizar en un lateral de 2 años y medio rompe al alza con
fuerza.La figura es muy similar a la que formó Inditex entre los 50 y
60 €.


El único pero que le veo és el alto volumen de los últimos 2
meses,podria ser un volumen culminante,previo a techo o
corrección.Vigilar directriz alcista corto plazo y soporte fuerte en 4€.




 


bolsacom Gestor de Smart Social Sicav

30 Jan 13

Fiat.Lateral de manual de análisis técnico.


Si rompe los 5€ tiene un objetivo teórico hasta 6.5€.




a_martinoro Economista y analista. Colaborador en Bonsai Capital.

30 Jan 13

Muchas gracias @bolsacom por la aportación.


Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

31 Jan 13

Para completar, aporto href="https://www.unience.com/product/MCE/MDF">datos de valoración
básicos a los niveles actuales. No quedan muchos valores del
mercado en niveles de PER por debajo de 9 veces






Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

31 Jan 13

Para completar, aporto href="https://www.unience.com/product/MCE/MDF">datos de valoración
básicos a los niveles actuales. No quedan muchos valores del
mercado en niveles de PER por debajo de 9 veces






EDUARDOYES Inversor Individual sin estudios sin conocimientos, pero con suerte

28 Apr 13

Angel, coincido contigo en lo didacticos que son los articulos de MDF
de Arturo, de hecho yo despues de leerlos,  entre en MDF, y la verdad
que suerte o acierto de Arturo el caso es que me ha ido bien.  Los
fundamentales de MDF son de los mejores del mercado español, si es que
no son los mejores.  Pero tu preocupacion , parece que generalizada,
sobre los riesgos de inestabilidad en Venezuela, puedan perjudicar el
valor, en los articulos de Arturo queda claro que dicho riesgo no es
tal, tienen buenas coberturas, y el deficit energetico de Venezuela la
convierte en un pais muy interesante para una empresa como MDF, su
presencia en Venezuela yo lo veo como  una gran fortaleza, en contra
de la opinion sesgada creada por la campaña occidental contra
cualquier movimiento social que pretenda acabar con los privilegios y
corruptelas de los gobiernos anteriores de esos paises, inmensamente
ricos en recursos naturales pero inmesamente pobres  muchos de sus
ciudadanos. El tiempo es el mejor aliado de la verdad y los prejuicios
el peor enemigo de la verdad, en este de Venezuela hay mucho
prejuicio.... Volviendo al tema,  no hay duda que MDF es una gran
inversion, con unos magnificos fundamentales como desmuestara
minuciosamente Arturo en sus post. Por suerte los tecnicos tambien
coinciden qeu su aspecto tecnico es formidable, asi que para una vez
que coinciden tecnicos y fundamentales , tiene que resultar algo bueno
sin duda.  Los datos de KALOXA tambien avalan los magnificos ratios de MDF.