aoshi7

ESPAÑA.

Invertir Aquí y Ahora.


Escrito 11 Jul 11
A lo que vamos, y tal como están las cosas, las bolsas bajando, Grecia jodida, Italia en riesgo de deuda, y la prima de riesgo España ya en 300pb, y desde luego QUE NADIE DESCARTE UN RESCATE (o acuerdo España-UE) DE ESPAÑA TODAVÍA, al final pp.cc. va a tener razón :-)
OBJETIVO ==> Multiplicar al menos X 4 a 10 años y obtener I.F. o al menos libertad de decisión.  
 
Herramientas: 
 
- Value Investing: Bestinver, como centro de más del 50% de mi inversión.

Otras ideas de inversión cuyo porcentaje esté en torno al 2-5% en los siguientes activos, de sobra conocidos por Unience, porque son usuarios activos y han aparecido en eventos, desayunos etc.

-ElCanoSicav (me vi con ellos hace unos días), y hacían cosas interesantes como comprar opciones a futuro, muy fuera del dinero, para contrarrestar un posible Cisne Negro, y tenían bastante claro que su objetivo es invertir en empresas con negocios bien consolidados, y buena RPD, y buscar el doble dígito bajo, pero con gran margen de seguridad, además invierten en Banca y EE.UU, justo lo que Bestinver no hace, y justo en esta parte del ciclo, creo que puede haber oportunidades. 
-FIL Ka´u  (fondo de @joigar, que cubre la rentabilidad e fondos de Bestinver con CFD's, está comenzando a funcionar de forma razonable, y cuando sube sube como Bestinver, y cuando baja lo hace mucho menos. Como ejemplo este mes de Junio, mientras Bestinver ha bajado un - 2%, su fondo lo ha hecho un - 0,15% ).
-Toro SICAV Capital, una SICAV con una filosofía Value ( estuvieron en un desayuno de Unience explicando su filosofía de inversión), pero solo en empresas que manejan commodities, alimentación y en definitiva materias primas, (ya que ellos son de ese sector de toda la vida, y entienden muy bien los precios medios y como fluctúan cotizaciones y  demanda , y a veces coinciden en alguna empresa como co-inversores con Bestinver (a quienes conocen personalmente), por ejemplo, Repsol ).
- Inversión en Tendencia: Básicamente esperar a que  Carlos Doblado ( Agora A.F. EAFI ) saque por fin su fondo al mercado, y jugar a la esperanza matemática positiva. Esta forma de invertir da muchas alegrías cuando hay tendencias claras, pero es jodido cuando el mercado está lateral (como ahora que estamos entre 10.000 - 10.800 ya casi 2 años). Lo bueno es que nunca descapitaliza, y que tarde o temprano viene una tendencia a poner las cosas en su sitio. Quizás haya que aguantar Drawdowns del 15%, pero se pueden mantener rentabilidades anuales del 10% anual a largo plazo, con gestión de riesgo controlada.
- Futuros y CFD ( Como Métodos de cobertura ). En escenarios, "como los de ahora mismo" :-), Terremoto, crisis materias primas, guerra, conflicto, etc.

- Ladrillo, Tengo claro, que todo el mundo está con el ladrillo en la cabeza (20 años creando una burbuja son difíciles de quitar de la lobotomía que nos han metido nuestros mayores), y seguro que alguien está pensando en hacer dinero, para luego.... gastárselo todo en "otra casa"!!!! Horror !!!! .

Yo no pienso en este sector al menos hasta dentro de 2 años largos,  ya no creo que ni dependa de que coño hará el PP con la desgravación fiscal cuando vuelva al poder (si vuelve), pero es evidente que las tendencias bajistas van a permanecer mucho tiempo. Los salarios son los que son y no van a subir (si hacen algo será bajar)... y los precios tendrán que volver a su media relativa de poder adquisitivo normal, que será el momento justo en el que: una persona pueda vivir con su salario de forma natural y comprarse/alquilar una casa, sin que ello le cause una depresión a 40 años.

- Fondos contratendeciales: de Volatilidad, en dólares que no cubran divisa, RF, IPF's de alta rentabilidad, etc.                                                                                                 
- Cartera personal con valores de alta RPD, o valores de tipo "buenos para selección Piotrosky", siempre que el señor @arturop se digne a darnos alguna idea . Y que lleguen a 1500€ de dividendo por el tema fiscal.
 Se me ocurren así a bote pronto:

- Telefónica.
- Santander + BBVA ( entre las dos que sumen un lote de inversión ).
- E.On
- Iberdrola.
- REE
- Repsol... etc. 

NUNCA COMPRAR TODO EL MISMO DÍA !

Yo tengo un plan de MARTINGALA, es decir, comprar a la baja cada vez con más capital.

Ejemplo: Tengo 6000€ para invertir, entonces hago lo siguiente:

- Cuando el IBEX llegue a 9800 (osea ya...), compro 1000€ en bolsa, directamente en IBEX 35, u otro índice, o acciones 500€ en Santander y 500€ en BBVA.

- Cuando el IBEX llegue a 9500 (si llega...), compro 2000€ en bolsa, directamente en IBEX 35, o acciones: 1000€ Telefónica y 1000€ Iberdrola (por seguir con el ejemplo).

- Cuando el IBEX llegue a 9000 (si llega...), compro 3000€ en bolsa, directamente en IBEX 35, o acciones. 1500€ en E.on y 1500€ en Repsol.

¿Que pasa si no cae más de 9800? Pues que mi primera "pequeña inversión", me estará dando ganancias desde el primer día :-), y ya tendré otro momento para volver a invertir en unos meses, independientemente de si el IBEX está más arriba o más abajo.

¿Qué pasa si el IBEX cae más de 9000? Pues que a esos niveles de valoración, en cuanto tenga ahorro, directamente acumularé en bolsa, para mantener los mismos porcentajes que tengo invertidos, o directamente comprar índices. Es decir por debajo de 9000 de IBEX (por poner una referencia), todo el ahorro que genere se invertirá en RV, por malo que sea técnicamente acumular a la baja, llegado el momento, no será el AT, lo que me mueva a invertir a largo plazo, aunque me arruine.

Si sale bien, pues muy bien... y si sale mal... pues a seguir trabajando, que al fin y al cabo, es lo que ya tengo... Tampoco hay mayor riesgo :-)                                                          

Tengo que decir que siempre que he aplicado una martingala, jamás he llegado a tocar el fondo, lo que ha hecho que mi capital siempre esté preservado, y la estrategia siempre haya dado sus frutos... (al menos de momento...). 

Cuando llegan momentos en los que hay bajadas del orden que estamos viendo, y la volatilidad se dispara, dejo mi sistema "un poco de lado", y me hago un tanto visceral, puesto que he comprobado que en momentos como este, es cuando menos riesgo de largo plazo hay para invertir, el problema es que momentos como este no hay muchos, y hay que aprovecharlos.

Comentarios (13)

11 Jul 11


Gestionar la liquidez, promediando a la baja cuando el mercado
se derrumba, me parece básico. De todas maneras creo que es más
fácil y menos arriesgado promediar con Bestinver.



Saludos.


11 Jul 11
Marcos, gracias por explicar tu Sistema, tomaré nota para mejorar en
algun apartado mi S.Experto.

Estoy contigo en Bestinver (> 50%), Fondos en EEUU ( 10%), Fil Ka'u
(20%), Rusia/Turquia/N.Africa(5%) y el resto en depositos a la espera de
grandes oportunidades.
11 Jul 11
Efectivamente @lector, de ahí que al menos un 50% sea con Bestinver, y
luego otras ideas que apliquen su misma filosofía, y cuando no, al menos
estrategias contratendenciales y/o de gestión de riesgo.

.

El simple hecho de realizar una martingala dando una caída del 10% desde
hoy al último tramo, ya es de por sí una gestión de liquidez por si
sola.

.

Otra cosa es que viendo lo que pase esta semana y las decisiones que se
tomen en Europa y por donde vayan las cosas, de de por abrir el abanico
hasta los 8500 en el último tramo. Pero no mucho más allá.

.

Hoy ya estoy viendo como todos los AT, ponen el primer objetivo de
bajada en 9.200/9.400 para el IBEX.
11 Jul 11
@Esteban, ¿como viste el tema de Toro Capital SICAV? Te vi en los videos
:-). Me pareció una forma interesante de invertir indirectamente en
commodities, con una filosofía Value Investing de margen de seguridad,
que pudiera dar buenos resultados.

.

Si la cosa sigue así, y nos vamos a caminar por los infiernos durante
unos trimestres, igual los fondos tipo "Carmignac" que tengan
divisa dólar, vuelven a resucitar.

mistol Jubilado nacido el 4/2/45 y colaboro con el circuloeconomia.com y la Escola Europea de Humanitats de Barcelona, sobre ciencias humanas.

11 Jul 11
Ahora, sí, Marcos. Con el Sabadell a 2,55 y telefónica a 15,64, yo
aplicaría tu estrategia a rajatabla. Tenemos al Ibex  a 9.610 puntos.
Así se lo ponían a Fernando VII. Yo porque no tengo liquidez, de momento
se la han llevado casi toda entre Bestinver y Koala Capital Sicav. Ya
sabes que me gusta tener un poco para invitar a mis amigos a unas cañas
sin o a lo que sea, liquidez que nunca falte, pero siempre la justa.
11 Jul 11
Estamos todos jodíos de liquidez... ¿defecto de fábrica? Si bien la
última vez que el ibex pasó por 9.800 no hubiera dudado en echar leña al
fuego con visión cortoplacista, ahora tengo mis dudas de que esto se
recupere este año. Este mes, el estado ha demorado el pago de las
nominas, certificaciones, pensiones, facturas y un largo etc. En la
administración no tienen dinero ni para lapiceros. Puede deberse a un
"error técnico", o puede que la caja esté completamente vacía.

En junio veía el porvenir alcista, ahora no lo tengo nada claro. El
viernes y esta mañana a primera hora, pensé en abrir un corto del ibex,
pero no veía claro a cuánto estamos del suelo. El río está muy revuelto.

Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

11 Jul 11
Desde luego, vamos a ver oportunidades de entradas a muy buenos precios
en muy buenos negocios...

Mister Aprendiz

11 Jul 11
Si pensais en entrar, es que todavía no es el momento.. ¿NO?:-)
11 Jul 11
Marcos , lo de Toro me gustó, pero nunca he pensado en Materias Primas,
aunque les vi muy moderados y value dentro de su área, tendría que
pensarmelo mucho para entrar, aunque con la larga pensada que estoy
realizando este verano, espero aprender las áreas que no conozco, como
Opciones y Futuros, CFD's, Forex y Materias Primas.
11 Jul 11

 Voy a ser reiterativo ya que he escrito en otro blog lo mismo. A
precios de cierre Duro Felguera y Telefonica, esta última no solo para
percibir un dividendo del 10% sino para pode realizar operaciones con
derivados e incrementar rentabilidad. Si nos ponemos en lo peor todos,
la única solución es volver al agro.