A falta de algo más de un par de meses muy importantes del año en cuanto a movimientos, en un ejercicio de mercados de altos/máximos y fuertes bajadas, en los que un inversor ha podido estar poco tranquilo en cuanto a volatilidad y rentabilidad. Algún fondo que sigo y tengo en cartera ha tenido comportamiento muy bueno durante el año, (aparte de los fondos de Magallanes a los cuales dejaremos que cumplan el año antes de comentar algo al respecto). 

Los fondos en cuestión son diferentes en objetivo y subyacentes, pero pudieran ser muy complementarios. Y se han comportado mejor de lo que yo pensaba para lo que se espera de ellos. Han sido la pareja perfecta de un fondo orientado a la rentabilidad  a largo plazo, con otro orientado a la preservación del capital a corto y medio plazo.

(Ambos se pueden ver en la lista de fondos que sigo en el WatchList https://www.finect.com/user/aoshi7/products/following).

MFS® Meridian Funds - European Smaller Companies Fund Class A1 EUR Acc

Nordea-1 Stable Return Fund BP EUR

A propósito del primero, hace unos días llegó comunicado a los partícipes de un Cierre del fondo "suave", al que a partir del 16 de Noviembre quedan cerrados a nuevas incorporaciones, pero abiertos para quienes estemos invertidos. 

Nordea tuvo bastantes críticas en el primer trimestre del año porque no tiraba como el resto del mercado, pero a larga se ha visto que su volatilidad para cualquier inversor que haya entrado de forma sistemática, es muy díficil estar en pérdidas este año (que no es poco), si se ha entrado  de forma paulatina.

El MFS SC ronda el 20% de rentabilidad anual y Nordea supera claramente el 3% YTD. Seguramente en otro año ocurrirá otra cosa y otros serán mejor, en mi cartera esta pareja ha sido "la revelación del año", sobre todo porque han comenzado a formar parte de la cartera personal y en su categoría están los mejores. En ellos comencé a invertir en el primer trimestre de año y en los que a estas alturas se les saca rentabilidad, durante el año no se ha tenido que sufrir volatilidades fuertes, incluso en los peores momentos.

 

Copio el principio de la Carta a Inversores del MFS European SC por el Soft Closure, por si fuera de interés.

MFS Meridian® Funds – European Smaller Companies Fund
Effective 16 November 2015, MFS Meridian Funds – European Smaller Companies Fund (the Fund) will be closed to new investors with certain limited exceptions. Existing investors can continue to add to their investments.

This action is being taken as a result of a significant increase in the net assets in the Fund and to moderate cash flows.
We believe restricting purchase ac tivity in the Fund is in the best interests of existing Fund investors and will allow the investment team to continue to pursue the Fund's risk/return objectives. Moderating flows will also preserve the ability of existing clients to continue to add to their accounts.

MFS monitors assets and flows for each of the MFS Meridian® Funds to help ensure that we can continue to manage the portfolios in the best interests of our clients. The Fund's prospectus provides that any fund may, upon the determination of the Board of Directors or Investment Manager, be closed to new purchases or exchanges for any reason, in some cases subject to certain exceptions.