aoshi7

ESPAÑA.

Mi cartera a cierre de 1Q de 2013


Escrito 4 Apr 13

Termina el año 2012 con una rentabilidad superior al 10% (por poquito...).
La media a 4 años queda ligeramente por debajo del 11,5% anual, y aunque el año 2011 bajase un 5,5%, la volatilidad de la Cartera está bastante controlada.

Sale del fondo Amundi Volatility Euro. Hizo su función, aunque al final no se estaba comportando muy bien, y me siento más cómodo con fondos que estén directamente invertidos en USD para bajar la volatilidad.

Entró a final de año en la cartera: Renta4 Pegasus, Carmignac Emerging Patrimoine y DWS Deuchland para cubrir el hueco de Amundi, y aumentar posiciones en Bestinver. En la cartera no aparecen los Planes de Pensiones, que tengo en Bestinver, si bien no suelo añadir al no gustarme ese tipo de producto para invertir.

La rentabilidad en el primer trimestre de 2013 YTD, está por encima del 5,5%.
 Si anualizamos este comportamiento, sería un año de récord,  pero temo que el segundo trimestre venga Paco con las rebajas (de hecho ya está viniendo...), y ponga todo en su sitio. No hay año por alcista que sea, que no haya corrección cercana al doble dígito.

Ahora los siguientes movimientos, serán añadir en los Fondos de Índices Pasivos.
Como últimamente la cosa está revuelta en los mercados, esperaré un poco. Como no suelo hacer Maket Timing, tengo emocionalmente un día cualquiera de mes para invertir que me venga bien, pero sistemáticamente: HAY QUE HACERLO, esté el mercado momo esté :-) .

El proceso de concentración que tengo pensado, será en el orden de invertir el nuevo capital en los fondos de más peso, y dejar el resto sin añadir ni tocar si siguen haciendo su papel. Un rollo tener tantos fondos, pero es lo que hay...

 

Comentarios (17)

5 Apr 13

Luis, es justo por lo que dices que siempre aumentaré posiciones en gestión pasiva, y no abandonaré  la capacidad de buscar depósitos y plazos fijos de "alta rentabilidad" (que tanto me han ayudado a mantener mi ahorro), y buscaré "dinámicamente" lo que más me convenga. 

 

@grillo35.

Cierto. En USA tengo SP500, FFGlobal Industrials (que al final son la mayoría americanas), y Schroders ISF Small Comp, y el BNY Mellon Real Return, tiene mucho de allí,  lo que viene a ser casi un 10% de la cartera. 

No me preocupa el hecho de no estar directamente invertido más en USA y en Emergentes, si en las posiciones que estoy invertido en el resto de cartera europea, está indirectamente expuestas a esas economías, y las que sean crecientes.

No obstante, tengo claro que debo aumentar emergentes directamente, estoy mirando el  Aberdeen Global Emerging Markets Smaller, que recomienda @augur.

 

5 Apr 13

Creo que Aberdeen ha puesto comisiones de suscripción en algunos de sus emergentes.

5 Apr 13

Gracias por compartir la cartera, buenas rentabilidades. Ojalá le vaya bien con la gestión pasiva que está planificando y empezando. Estoy terminando los ajustes de la mía y también la haré publica, todo mucho mas concentrado y la volatilidad, bueno, mucha pero creo que riesgo poco. Suerte @aoshi7.

5 Apr 13

Pensaba que usted tenía una posición en Elcano Sicav o que, al menos, la ponderó. ¿Es así? ¿Por qué la vendió/descartó? Un saludo

augur En eterna búsqueda y cambio

5 Apr 13

 

O.T.

Hace meses que veo que estamos  formalmente cada vez más educados con el tratamiento de usted. Creo que si somos compañeros de fatigas podríamos usar el . A excepción de a D. @Arturop, yo empleo el tú salvo  que alguien explícitamente me sugiera que le molesta, en cuyo caso no tendría ningún inconveniente en cambiar. Lógicamente acepto y deseo el mismo tratamiento. 

augur En eterna búsqueda y cambio

5 Apr 13

Para los que os gusta la gestión pasiva quizás os guste el fondo Permanent Portfolio PRPFX  o su versión en ETF  Global X Permanent ETF

xiscom Haz lo que puedas con lo que tengas.

5 Apr 13

@aoshi7: una rentabilidad promedio del 11,48% a cuatro años -y estos cuatro últimos años- es muy meritoria. Si tienes razón y "viene Paco con las rebajas", el movimiento estrátegico posterior que veo más claro sería pasar una parte de Bestinver Mixto a Bestinfond, para aumentar la ponderación de la RV. En fin, ya sabes que pienso que la volatilidad nos da más miedo del que debería darnos y por ello nos perdemos buenas oportunidades de rentabilidad. 

5 Apr 13

@Lampros, efectivamente valoro mucho la gestión de ElCano SICAV, de haber sido un Fondo de Inversión ya hace tiempo que estaría invertido. Las comisiones que me cobran en todas las entidades donde tengo broker de MAB, son estratosféricas, así que tendré que acumular para que la compra me sea lógica.

Espero a fin de año estar invertidos con ellos.

 

@augur, a partir de ahora, no siendo se me escape DE TU :-)

 

@Xiscom, como el ahorro va creciendo, lo que hago es en vez de cambiar, acumular en las ideas que pienso que son más eficientes y volátles :-), a largo plazo. Por eso ahora acumulo siempre en Bestinfond, si lo que toca es Bestinver.

 

Salu2.

arturop https://foro.masdividendos.com/

5 Apr 13

Yo paso de eso del tuteo que es demasiado rojales para un neokón que se precie como yo.

SAntonioGonzalez Ingeniero Superior con inversión en los mercados algo anterior a 1997.

1 Aug 13

Creo muy acertada la estrategia de concentrarte en varios pocos productos, al final, el tener muchos hace que cada uno de ellos dé mucho trabajo de control y operativa y aporte poco al resultado de la cartera final.

He medido para las mismas fechas a 4 años mi Cartera a través de las aplicaciones webs que uso, y me da una TAE ó TIR anualizada del 15,65%, si bien mi perfil de riesgo es mayor que el tuyo.