Dada la volatilidad de este mes, publico la rentabilidad de mi cartera, un mes después de haberlo hecho. La comparación puede ser interesante.

Mi sistema de gestión de riesgo (cuyo indicador es el dedo al aire, je, je), me ha hecho disminuir RF y aumentar Volatilidad, pero no mucho, ya que la volatilidad total de la cartera, ha aguantado bien el mes.

Si es cierto que he cerrado el mes a 2 de diciembre, con el correspondiente rebote en europa, que no en los fondos denominados en dólares o sin cubrir, cuyas rentabilidades máximas se consiguieron días antes. Aún así, más de un 2.5% de rentabilidad en un complicado mes, para una cartera normalita sin mucha sofisticación.

Con el objetivo de ir disminuyendo el número de fondos que tengo, pero con el tiempo. Creo que más de 10 es demasiado para controlar el riesgo y una rentabilidad aceptable a medio plazo, sin que te coman las comisiones y puedas ir a contrapié de la filosofía de inversión.

Como resumen, comentar que la RV ha ido muy bien, la zona dólar/emergente excepcional, y la RF ha sido la que se ha caído este mes, tanto o más que en Mayo. Supongo que recuperará hasta el próximo ataque a la zona débil del euro.

Nombre Fondo Tipo Inversión Riesgo Corto        Plazo Riesgo Largo         Plazo Ponderación     Cartera Rent. 2010 01/11/2010 Rent. 2010 02/12/2010 Rent.   Mes Nov /2010 Rent.   2009
Carmignac PatrimoineRF 50% RV 50% DinámicaMedio-BajoMedio-Bajo15,00%4,00%6,80%2,80%17,60%
Schroder ISF Euro Corporate Bond B AccRenta Fija Privada CorporativaBajoMedio2,00%4,20%2,60%-1,60%15,90%
Bestinfond FI AccRenta Variable Europa (Filosofía Value)AltoBajo18,00%14,40%17,05%2,65%60%
Carmignac Securite Muy Bajo Bajo2,50%3,00%2,65%-0,35%7%
Bestinver Mixto Internacional / Mixto BolsaRF 25% RV 75%AltoBajo36,00%14,40%15,28%0,88%27,00%
BNY Mellon Global Em Mkts Eq Value A EURRV Global 100% Paises EmergentesMuy AltoMedio-Bajo2,00%14,62%19,48%4,86%6,00%
ING Direct Naranja SP500 / EuroSTOXX50Principal índice de Renta Variable USA / EuropeoMuy altoMedio-Bajo3,50%2,00%7,00%5,00%9,50%
Schroder ISF U.S. Small CompaniesRenta Variable USA, pequeñas compañías, y valorado en DólaresAltoBajo4,00%11,50%22,80%11,30%30,70%
Amundi Volatility EuroInversión Volatilidad ContratendencialMedio-BajoMedio-Bajo4,00%7,00%7,50%0,50%4,00%
FF Global Industrials E Acc EuroRenta Global Compañias industrialesMuy altoMedio-Bajo2,50%13,60%24,27%10,67%50,00%
BNY Mellon Global Real Return AGestión AlternativaMedioMedio4,00%0,00%0,50%0,50% 
ING Direct Fondo Naranja Renta Fija FI AccRenta Fija Privada/PúblicaBajoMedio4,00%1,40%0,90%-0,50%5,60%
ING Direct Fondo Naranja Moderado FI AccRF 80% RV 20%Medio-BajoMedio-Bajo2,50%4,10%2,20%-1,90%9,00%
100,00% 7,25% 9,93% 2,68% 18,54%