aoshi7

ESPAÑA.

Mi cartera a Diciembre del 2010


Escrito 4 Dec 10

Dada la volatilidad de este mes, publico la rentabilidad de mi cartera, un mes después de haberlo hecho. La comparación puede ser interesante.

Mi sistema de gestión de riesgo (cuyo indicador es el dedo al aire, je, je), me ha hecho disminuir RF y aumentar Volatilidad, pero no mucho, ya que la volatilidad total de la cartera, ha aguantado bien el mes.

Si es cierto que he cerrado el mes a 2 de diciembre, con el correspondiente rebote en europa, que no en los fondos denominados en dólares o sin cubrir, cuyas rentabilidades máximas se consiguieron días antes. Aún así, más de un 2.5% de rentabilidad en un complicado mes, para una cartera normalita sin mucha sofisticación.

Con el objetivo de ir disminuyendo el número de fondos que tengo, pero con el tiempo. Creo que más de 10 es demasiado para controlar el riesgo y una rentabilidad aceptable a medio plazo, sin que te coman las comisiones y puedas ir a contrapié de la filosofía de inversión.

Como resumen, comentar que la RV ha ido muy bien, la zona dólar/emergente excepcional, y la RF ha sido la que se ha caído este mes, tanto o más que en Mayo. Supongo que recuperará hasta el próximo ataque a la zona débil del euro.

Nombre Fondo Tipo Inversión Riesgo Corto        Plazo Riesgo Largo         Plazo Ponderación     Cartera Rent. 2010 01/11/2010 Rent. 2010 02/12/2010 Rent.   Mes Nov /2010 Rent.   2009
Carmignac PatrimoineRF 50% RV 50% DinámicaMedio-BajoMedio-Bajo15,00%4,00%6,80%2,80%17,60%
Schroder ISF Euro Corporate Bond B AccRenta Fija Privada CorporativaBajoMedio2,00%4,20%2,60%-1,60%15,90%
Bestinfond FI AccRenta Variable Europa (Filosofía Value)AltoBajo18,00%14,40%17,05%2,65%60%
Carmignac Securite Muy Bajo Bajo2,50%3,00%2,65%-0,35%7%
Bestinver Mixto Internacional / Mixto BolsaRF 25% RV 75%AltoBajo36,00%14,40%15,28%0,88%27,00%
BNY Mellon Global Em Mkts Eq Value A EURRV Global 100% Paises EmergentesMuy AltoMedio-Bajo2,00%14,62%19,48%4,86%6,00%
ING Direct Naranja SP500 / EuroSTOXX50Principal índice de Renta Variable USA / EuropeoMuy altoMedio-Bajo3,50%2,00%7,00%5,00%9,50%
Schroder ISF U.S. Small CompaniesRenta Variable USA, pequeñas compañías, y valorado en DólaresAltoBajo4,00%11,50%22,80%11,30%30,70%
Amundi Volatility EuroInversión Volatilidad ContratendencialMedio-BajoMedio-Bajo4,00%7,00%7,50%0,50%4,00%
FF Global Industrials E Acc EuroRenta Global Compañias industrialesMuy altoMedio-Bajo2,50%13,60%24,27%10,67%50,00%
BNY Mellon Global Real Return AGestión AlternativaMedioMedio4,00%0,00%0,50%0,50% 
ING Direct Fondo Naranja Renta Fija FI AccRenta Fija Privada/PúblicaBajoMedio4,00%1,40%0,90%-0,50%5,60%
ING Direct Fondo Naranja Moderado FI AccRF 80% RV 20%Medio-BajoMedio-Bajo2,50%4,10%2,20%-1,90%9,00%
100,00% 7,25% 9,93% 2,68% 18,54%

Comentarios (36)

Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

20 Feb 11
20 Feb 11

@llomargaix, si vas al hilo "Análisis Técnico de Fondos mediante
Excel " (XII de 2010) de Mal inversor, te encontraras algunos que
hemos hecho y como se pueden facilmente hacer los que tu quieras.


Yo me hice los de mis 10 fondos y es facil actualizarlo.


20 Feb 11
@lopv y @esteban, gracias por vuestra ayuda.   Buscaré el hilo.

Pero........, me resistía a pensar que la plataforma gratuita que
uso desde hace años para seguir las acciones y indices no tuviera
posibilidades para FONDOS  ( nunca lo habia intentado antes ), pero
hoy he buscado con más empeño y lo he encontrado.


  Entre otras cosa tiene:


 - busqueda por ISIN,  charts con todos los indicadores, con períodos
desde minutos , dias, semanas, meses y años. ( se puede ver el MAC
semanal). Tambíen tiene comparativas, composición de cartera.. casi
todo lo que se puede esperar.


   Se pueden crear hasta 5 listas ( 10 acciones,fondos o indices por
lista) para una busqueda rápida.


 Tiene una pega:  está en francés  ( aunque casi todos los términos
técnicos son entendibles).


 Hay que darse de alta  ( sin requerimientos de mucha información
personal ) y es gratuita.


Os dejo un link por si os interesa.



http://www.boursorama.com/graphiques/graphique_opcvm.phtml?i1=0&symbole=MP-829413


Si os parece puedo abrir un hilo  ( he de mirar como) para debatir su
uso y detalles. Ya comentareis vuestras impresiones.


Salut...Llorenç


20 Feb 11
La página de Boursorama del Grupo BNP, está bien, pero muy al estilo
francés, quiero decir muy completo, pero muy refinado y no he sido capaz
de encontrar fondos de gestoras españolas, aunque si las importantes
internacionales y muchas noticias  económicas
20 Feb 11
 @Esteban, he buscado las gestoras Bestinver y Metagestión y No
aparecen.

Por tanto : INCOMPLETA


20 Feb 11
@ llomargaix
: aunque hicimos algo como lo que quieres, en excel (ya comentado por
Esteban), actualmente uso la versión Java de visual chart, de registro
gratuito:

http://www.visualeconomy.com

cuando quiere, que falla más que una escopeta de feria, tienes datos de
todos los fondos (solapas Fondos y gráficos) con todo tipo de
indicadores. Al principio te desesperas porque no tienen la opción de
búsqueda por ISIN y me he encontrado fallos en la búsqueda alfabética
(ponían makets en vez de markets y no había manera de encontrar alguno),
pero una vez que le cojes el punto y carga bien el java (a veces queda
la pantalla en negro y no hay manera) se pueden hacer cosas como estas
que he puesto en el blog de AT.



Bueno añado que desde esta web me funciona, porque instale el visual
chart 5 en 2 ordenadores y no hay manera, no se porqué. Hombre, lo ideal
sería que los datos de fondos los tuviera Prorealtime, que es 1000 veces
mejor y puedes hacer maravillas con sus gráficas, pero en fin es lo que
hay y gratuito.
20 Feb 11
Por cierto, estas gráficas corresponden a un fondo en que estoy pensando
meterme hoy o mañana mismo, se dedica a una materia prima, pero sin
futuros, rollover ni monsergas. ¿A qué se dedica?, invierte como los
marqueses y señoritos de antes (jeje, ¿qué será?) y lleva este año un
buen comportamiento, aprox. 5%. ¿Os gustan sus gráficos?
21 Feb 11
 Gracias por toda la información.  Estoy digiriendola...

Salut...Llorenç


22 Feb 11
  Estas últimas gáficas de  visualeconomy, metienen un poco mareado, no
consigo extraer de ellas unos buenos indicadores.

   Tendré que
dedicarles mucho más tiempo.


22 Feb 11
 Una aportación muy interesante de Cárpatos sobre el uso de la media de
200 sesiones que viene muy bien a lo comentado en este hilo.

 Ver
enlace    http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=6&id=104467


 Sus conclusiones son:


Creo que no hay color, la estrategia con la media de 200 solo largos
y rentabilizando en deuda cuando no se opera, da solo un poco menos (
mio: que el permanecer en buy&hold)  a cambio de
un sufrimiento mayor ( mio: creo que se ha  equivocado  el
escribir, y quiere decir con un sufrimiento mucho MENOR
),
con un drawdown máximo en 40 años del 14,85% cuando el de la bolsa fue
del 46%. Además con la media sólo en un par de ocasiones se perdió más
del 10% en un año en 40 años, y con comprar y mantener en 6, con
pérdidas acumuladas muy duras.


En suma algo tan simple como esto ya mejora la "calidad de vida
del operador". Tengamos muy en cuenta la media de 200 para
posiciones compradoras de largo plazo, porque tiene mucho que decirnos
como demostrado en este estudio.