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Mi cartera (IV)


Escrito 7 Apr 11
Marzo, aunque volátil, ha sido el mejor mes hasta la fecha para mi cartera, con una apreciación del 2.92%. El algodón sigue por sus fueros, pero el empujón de la plata y de las energéticas se ha hecho notar, a la vez que ha habido una mejoría general en casi todos los activos. La previsión anual 19.5% (todo limpio de gastos)

Toca añadir un poco de algodón y energéticas, y aparte de eso sale Canadá y vuelve Korea, sale Coronas Suecas contra dólares y vuelve $ Australiano contra dólares, y he cambiado el fondo de Rusia por otro que me parece más representativo.

Siguen:

Cotton: 9.94%
DJ STOXX 600 Automobiles & Parts: 7.97%
iShares FTSE EPRA/NAREIT US Property Yield Fund: 18.17%
Rusia: 9.44%
S&P Select Energy Tracker: 10.08%
LPX MM Private Equity Tracker: 9%
Plata: 10%

Nuevos:

Korea MSCI Total Return: 9.79%
Largo en Dolar Australiano / Corto Dolar: 10%

Abandonan la cartera

Canadá
Largo SEK / Corto USD


En CASH: 5.61% porque no es eficiente usarlo por las comisiones.

Sigo manteniendo el cambio con USD cubierto (pienso que bajará más contra la libra) y el cambio contra el Euro descubierto porque pienso que el Euro se apreciará contra la libra. Esto me ha funcionado bien el mes pasado por lo que igual el mercado me ajusta las cuentas pronto.

Comentarios (18)

7 Apr 11
Señor arturop, se podría saber cuál es el fondo representativo ruso en
el que ha entrado?. Estoy pensando meter unos eurillos en Rusia y así me
da usted una ideilla.

Gracias y un saludo

arturop https://foro.masdividendos.com/

7 Apr 11
Es un ETF (yo sólo uso ETFs), el href="http://www.sourceetf.com/index.action?navCriteriaDrillDown_navItemCountry_navSubItemRussia=Russia">Source
RDX ETF
, que creo que no se comercializa en España. También tienen Lyxor e
iShares otros fondos, pero a mi este es el que más me ha gustado, porque
creo que es más representativo y además lo está haciendo bien.

augur En eterna búsqueda y cambio

7 Apr 11

D.Arturop,  el S & P para los de la zona euro iba ligeramente
perdiendo el 31 de marzo. 


No he entendido como realiza I.B. la cobertura automática. Si tiene
tiempo,  le rogaría que me ilustrara


arturop https://foro.masdividendos.com/

7 Apr 11
Mi cálculo del S&P es del 6 de Enero al 6 de Abril que es el mismo
tiempo que tengo yo la cartera en marcha y eso sí, en dólares.



Yo encantado de ilustrarle, pero no se cómo explicárselo mejor jeje.
Pondré un ejemplo. Compra 200$ de acciones de unience-usa.com que acaba
de hacer una exitosa OPV. Como su cuenta está en €, lo que hace IB es
darle un préstamo de 200$ que se cerrará automáticamente cuando venda
las acciones. Su cuenta en € se queda intacta al efecto, aunque imagino
que llegado el caso bloquearán algo también, en función de la cotización
de las acciones claro. Si Vd. no quiere ese préstamo lo que hace es
comprar 200$ de EUR.USD y entonces el préstamo queda anulado y la
cobertura deshecha.

augur En eterna búsqueda y cambio

8 Apr 11
D. arturop, gracias por la explicación. Lleva razón parcialmente, y no
lo había contemplado por ello como una cobertura, porque las garantías y
las ganancias no están cubiertas.

arturop https://foro.masdividendos.com/

8 Apr 11
@augur, ¿qué quiere decir con que las garantías y las ganancias no están
cubiertas? ¿y en qué parte no llevo razón? pregunto porque si estoy
metiendo la gamba en algo sería bueno saberlo, no sea que me tope con mi
cisne negro personalizado

augur En eterna búsqueda y cambio

9 Apr 11

D. Arturop, trataré de explicarle como yo lo veo y Vd. se merece: 


- Supongamos que en septiembre-2010 compramos al contado un contrato
de plata por valor de 20 $/onza x 5.000 = 100.000 €
de inversión, el viernes lo vendimos a 40 $/onza, con lo que los
100.000 $ se han convertido en 200.000 $, que equivale a un
100% de revalorización para un americano.


- La misma inversión para un europeo, con un cambio EURUSD de 1,25,
 sería: 100.000/1,25 = 80.000 € de inversión
inicial. Ayer los 200.000 $, a un cambio de 1,45, se han convertido en
137.931 €, por lo que en lugar de un 100%, para un
europeo la revalorización ha sido de 72,41 %,
perdiendo un 27,59 % por el cambio de divisa.


- Si lo hacemos con futuros apalancados en I.B. la inversión inicial
será sólo las garantías, que si es un 1% = 1.000 $/1,25 = 800 €. Al
vender recuperamos los 1.000 $ que  se han convertido en 670 €
(1000/1,45 = 670 €). Así que hemos perdido de la
inversión  800-670 = 130 € por la devaluación del
dólar que ha afectado a la garantía.. La pérdida de la inversión es
pequeña proporcionalmente, pero la de las ganancias es igual dado que
los 100.000 dólares que hemos ganado se convierten en sólo en 68.966,
que es sólo un 86,2 % de la cantidad  inicial de
80.000, en lugar del 100 % que consigue el americano.


arturop https://foro.masdividendos.com/

11 Apr 11
@augur, el problema lo entiendo. Si le leo correctamente Vd. me está
explicando el problema de la divisa. Creía que hablábamos de cómo
cubrirla.

Para esto IB lo que hace es dejarte el dinero en la divisa foránea hasta
que deshagas la posición. Cuando lo haces, ellos se cobran ese préstamo
de vuelta. Si la moneda foránea se ha apreciado (imaginemos que el
activo en cuestión no se movió) tendría Vd. que aflojar en euros para
devolver el préstamo, pero como por otro lado lo gana con la venta de
los activos pues se queda igual. Viceversa si la moneda foránea se
deprecia, le cuesta a Vd. menos de devolver el préstamo pero por otro
lado palma con los activos...
18 Apr 11

por favor  me pueden  recomendar  un broke que sea buenesito en
precio  y calidad en el serbicio  de aciones  nacionales 
internacionales  y etf


saludo


18 Apr 11
1-3-5-7:le recomiendo una ortografía del español.Si no domina la lengua
difícilmente podrá enterarse de nada.