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En eterna búsqueda y cambio

Sevilla. ESPAÑA.

Estrategias Long-Short: DAX-EURO STOXX50


Escrito 19 Apr 12
Esta estrategia me encanta. Es el sueño de cualquier especulador: ganar  suba o baje la bolsa.  O sea, es una inversión descorrelacionada. No se si la bolsa va a subir o bajar pero, si la estrategia sale bien, ganaré igualmente.                                                                                                                                                                          
Consiste en buscar dos activos correlacionados, apostando  largo en aquel que creemos que lo va a hacer mejor y corto en el que creemos lo hará peor. Si los mercados bajan, suponemos que el mejor perderá menos y el diferencial seguirá positivo.  Los activos a operar son innumerables: Apple-google, Coca-Pepsi, oro-plata, Apple -sector tecnológico, S&P500-Stoxx50, etc., etc. Se aconseja operar mas bien  con índices y sectores porque las empresas son más volátiles y peligrosas. Si queréis ampliar podéis mirar aquí y algo mas complicado aquí.                                                                                                                                                                                                                                                                         

El par que he elegido para operar ha sido el DAX-ESTX50. Parto de un histórico que me dice que el DAX ha ido mejor que el ESTX50 en los últimos 11 años y creo que lo va a seguir haciendo este año. Mi objetivo era llegar a final de año con un diferencial de 1.000 puntos de ganancia.  

En la gráfica de más abajo podemos ver los dos activos y la curva de su diferencial que la podemos tratar como cualquier activo independiente, con sus medias, RSI o lo que guste.                                                                                             

                                                                                                                                                                                                                        

 Lo ideal es entrar cuando cambie la tendencia primaria, pero a estas alturas ya no es posible, así es que entré cuando tocó la MM20 el 5 de marzo como podéis ver en la gráfica de abajo:                                                                                                       

                                                                                                                                                                                                                        
Operativamente he comenzado con los futuros de Junio-12. Para ello he comprado un futuro del DAX (que tiene un multiplicador de 25) y 7 futuros del ESTX50. Para entrar esperé que tocara la MM20. Ayer llegó al objetivo que tenía para final de año. Me salí esperando entrar  en una corrección, pero ha seguido subiendo como un cohete. Me he pasado de listo y no he dejado correr las ganancias.                                                              
He aquí la operación:
                                                                                                                                      
                                                                                                                                         
Como podeis ver la inversión  es de sólo 212 € (171.288-171.500) , pero hay que poner unas garantía de unos 6.500 €, más un stop mental que me puse de unos 120 puntos(1.200 €) + algo que hay que tener en la cuenta. En total podemos considerar que es necesario unos 10.000 €, para un objetivo de rentabilidad de 10.000 €. Es decir una ganancia del 100%.
Nota: las gráficas se hacen con los indices, pero la operativa real es con futuros, por los que los datos reales en la hoja de cálculo difieren de los de la gráfica

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