augur

En eterna búsqueda y cambio

Sevilla. ESPAÑA.

Invertir en Dinamarca con seguro a todo riesgo


Escrito 8 Jul 15

@Emgocor en este artículo nos habla de las magníficas empresas que podemos encontrar en Dinamarca. @AENEAS, para evitar el lío de la recuperación de dividendos y simplificar la inversión  interviene y nos propone invertir a través del ETF EDEN.

Si comparamos la rentabilidad del EDEN con la del Eurostox50 TR podemos ver que es sustancialmente mejor el primero, por lo que el EDEN es el vehículo idóneo para hacer un spread con el que ganaremos en las subidas y nos protegeremos en las bajadas. Se trata de comprar  EDEN y vender la misma cantidad del Eurostoxx 50 TR.

 

Mirad como se comportaron en una caída pasada.

 

Y en la actual:

 

Podemos concluir  que incluso en las caídas seguimos ganando. El sueño de cualquier inversor.

Comentarios (21)

9 Jul 15

@augur laidea me ha llamado la atención pero abundo con @Fabala que no veo muy bien cómo materializarla de manera eficaz.

Tal como comenta @arturop el efecto divisa tiene su importancia y se nos podría comer el eventual beneficio si para la parte bajista tomamos Eurostoxx o cualquier etf bajista en euros.

No veo claro cómo sacarle partido. Como apunta @Fabala quizás una posibilidad sería un ETF inverso sobre Europa pero del mercado americano en USD para al menos compensar efecto divisa. El único que he encontrado, por el momento, es el EPV, es Double short y sólo requeriría el 50% del invertido en el EDEN. De todas maneras el gráfico comparativo que pego debajotampoco es para tirar cohetes. En el largo plazo, desde luego no me lo parece. A más corto quizás...

augur En eterna búsqueda y cambio

9 Jul 15

La corona Danesa está anclada al euro. Si algún día se desanclara sería favorable a Dinamarca. El hecho de que el ETF EDEN esté denominado en dólares es neutro para rentabilidad.

@Fabala, es solo una idea, por lo que sólo he contemplado vender futuros del eurostoxx 50  dada la menor necesidad de garantías que un ETF.

augur En eterna búsqueda y cambio

9 Jul 15

@AENEAS, como veo que insistes en lo comentado por @Arturop, aclararé más como veo el efecto divisa.  Las empresas tienen un valor en coronas danesas, que es como si estuvieran en euros. El que el ETF se denomine en dólares, libras, yenes o yuanes es neutro a todos los efectos. No le influye la divisa. Es como los fondos gemelos denominados  en euros o dólares y que  su rentabilidad es igual.

Respecto a la idea en sí, pues no es mía, es de @emgocor y tuya. Si  creéis que las empresas danesas lo van a hacer mejor, la idea es buena. Si lo van a hacer igual, entonces mejor me quedo con el eurostoxx  50 que está más diversificado por países. Es la vieja idea de la fortaleza relativa. Todo se basa en si hay o no fe en las empresas danesas.

arturop https://foro.masdividendos.com/

9 Jul 15

Es decir que el cisne negro podría venir aquí si se desanclaran ¿no? Estilo cuando el BC suizo decidió dejar de implementar el precio máximo. Vamos podría salir bien también, pero ya digo que es algo que hay que tener en cuenta dado que la economía danesa es pequeña.

Emgocor Ironic investor. True Value.

9 Jul 15

Tenemos más riesgo nosotros de volver a la peseta, que ellos de acabar con la vinculación al €uro. Además, su negocio es en €uros y dolare$, pues la facturación viene de fuera de sus fronteras.

arturop https://foro.masdividendos.com/

9 Jul 15

jaja, qué dice hombre si aquí no va a salir un Gobierno populista como en Grecia, verdaaaaaaad

Ya más "en serio", sólo quería dejar de manifiesto que a mi jugársela a una correlación sin algo por debajo, sólo por los números me da un poco de yuyu y estaba intentando resaltar un posible cisne negro

augur En eterna búsqueda y cambio

9 Jul 15

Si la corona danesa de desanclara, cosa que no es imposible, lo mejor sería estar en renta fija danesa. Si estás en RV, recordemos  la experiencia suiza, sus empresas sufren la revalorización de su divisa al hacerse menos competitivas. 

Emgocor Ironic investor. True Value.

9 Jul 15

De la estrategia de @augur, podemos sacar de positivo lo que tiene de diversificación. Aunque yo compraría de los 2 ETFs, y sólo me preocuparía de elegir donde invertir los dividendos cuando el momentum fuera adecuado...

augur En eterna búsqueda y cambio

27 Aug 15

Este artículo lo escribí la tarde del día 8-julio-2015 con los mercados cerrados. ¿Qué hubiera ocurrido si hubieramos realizado la estrategia al día siguiente?:

Como podemos apreciar con el EDEN no hubiéramos perdido ni ganado nada, lo cual no está mal para la que está cayendo, pero, además, con el Eurostoxx50 TR vendido hubiéramos ganado un 8 %.

En resumen que con la estrategia estaríamos ganando un  8% en lugar de ir perdiendo........(cada cual que ponga su cifra personal)....

Emgocor Ironic investor. True Value.

28 Aug 15

Parece que el mercado ha hablado...