Antoni Fernández

(bolsacom)

Gestor de Smart Social Sicav

Vic. Barcelona. ESPAÑA.

Informe julio futura Sicav Incubadora de Gestores


Escrito 24 Jul 14

Estimado accionista,

Mientras seguimos trabajando para conseguir la constitución de la primera Sicav desde las redes sociales y a pesar de las enormes dificultades que nos estamos encontrando, nuestro empeño es constante y también estamos dedicando nuestro tiempo a realizar la misma operativa como si ya la tuviéramos constituida.

Gracias a los amigos de Visual Chart Group  nos han preparado una plataforma de simulación con una cuenta de 3.000.000€ para operar en los mercados en tiempo real y en las mismas condiciones que nos encontraremos adaptando los volúmenes de la operativa al capital de la Sicav.

Centrándonos ya en el mercado que es mi labor, vemos como el mes de julio ha sido complicado para la renta variable.

En estas condiciones y viendo en perspectiva que llevamos 5 años alcistas con un mercado muy maduro me es imposible configurar una cartera de acciones de largo plazo sin antes ver una corrección significativa de por lo menos un 15 o 20%.

Por tanto aunque si podemos comprar acciones individuales para corto plazo, la cartera de más largo plazo tendrá que esperar. Para la selección de acciones vamos a ser muy estrictos en los parámetros que deben cumplir porque no queremos encontrarnos ningún Gowex, ni Pescanovas ni Espirito Santo. Descartamos totalmente el MAB y muchas acciones del Mercado Continuo por su baja liquidez y quiero recordar que en estos momentos hay 17 compañías aún suspendidas. Solo miraremos mercados grandes y muy líquidos.

No voy a profundizar en las actuaciones de la FED, ni del BCE, ni la complicada situación geopolítica, que sin duda influye en los mercados, pero se da la circunstancia que a veces cuanta más información tenemos más desinformados podemos estar y por tanto como bien dice Juan Ignacio Crepo “Todo está en los gráficos”.

Dada nuestra filosofía de inversión en la Sicav no nos preocupa si el mercado es alcista, bajista o lateral, ni tampoco si hay mucha o poca volatilidad, porque nuestra operativa se adapta a cualquier escenario posible.

Así en el mes de julio hemos operado a muy corto plazo e incluso intradias con futuros del DAX , el Eurostoxx , del S&P 500 y del Euro/Dólar tanto en posiciones largas (alcistas) como cortas (bajistas).

Como bien saben operar en estos futuros es como comprar o vender acciones de Apple, Intel, Alcoa, Siemens, Axa, Telefónica, Santander o Inditex. Cuando compras un futuro estás comprando todos los componentes del índice en su justa ponderación y para mi los futuros siguen siendo el mejor activo que se puede operar, tanto por su agilidad como  por su inmensa liquidez.  Para poner un ejemplo, decir que pasamos de estar invertidos al 60% al 0% en menos de 1 minuto. Durante este mes siempre hemos tenido una liquidez mínima del 40% (recordar que por ley es obligatorio en la Sicav tener un 3% en liquidez)

Con todo cerramos el mes de julio con una rentabilidad para la Sicav del +4.62% comparado con caídas en DAX -4.86%, Eurostoxx -3.87%, Ibex -2.21% y del S&P 500 -1.59%. (Datos actualizados a cierre de mercado del 31 de julio)

Con todo cerramos el mes de julio con una rentabilidad para la Sicav del +2.11% comparado con caídas en DAX -0.87% , Eurostoxx -1.18% , Ibex -2.50% y ligeras subidas del S&P 500 +0.64% .*(Datos actualizados a cierre de mercado del 23 de julio)

 

La cartera actual está compuesta por : (a fecha 23 de julio)

Compra DAX 24% de la cartera.

Venta Eurostoxx 9% de la cartera.

Compra EUR/USD 19% de la cartera.

Liquidez 48% de la cartera.

*Las posiciones abiertas están en un -0.27% de perdidas latentes.

*Al ser una cartera muy dinámica las posiciones pueden cambiar en el corto plazo.

 

La cartera actual está compuesta por:(a fecha 1 de agosto)

Venta DAX 37% de la cartera.

Venta Eurostoxx 18% de la cartera.

Compra EUR/USD 19% de la cartera.

Venta S&P 13% de la cartera.

Liquidez 13% de la cartera.

 

Para terminar les adjunto los gráficos de los 3 principales índices americanos y europeos que son los directores de las bolsas mundiales y los que más seguiremos. Como veréis realizar compras para medio o largo plazo en estos momentos a mi entender es un riesgo excesivo.

También adjunto el extracto de todas las operaciones cerradas con detalles de fechas y resultados.

*Para cualquier duda o consulta sobre mercados y operativa los accionistas pueden contactar con el gestor vía Twitter, Facebook o Unience y también proponer valores concretos tras previo estudio riguroso ya que tengo previsto dedicar un porcentaje de la cartera a la elección de los accionistas.

 

Principales índices bursátiles

S&P 500

Nasdaq 100

DAX

 

Operaciones cerradas en julio

1 de julio

2 de julio

3 de julio

7 de julio

10 de julio

11 de julio

14 de julio

15 de julio

18 de julio

*Algunas posiciones se abrieron el 14/15 de julio y han estado en perdidas latentes del -0.4%.

21 de julio

22 de julio

23 de julio

24 de julio

Patrimonio a 23 de julio

 

 

Felices vacaciones a los afortunados que puedan hacerlas. En mi caso y como en los últimos 10 años me cogeré 7 días de vacaciones, los mismos que haré cuando tengamos la Sicav en marcha.

Descargar informe en PDF

Antoni Fernández

Comentarios (51)

27 Jul 14

Constitucion Sicav y Notaria:


Tengo entendido de que los que constituimos la Sicav hemos de ir a la
Notaria para dar poder a los gestores que puedan constituirla, esto es
logico, las preguntas que quizás ya esten contestadas son:


Hay una lista de los que han dado ya todos los datos? estoy yo ya que
no tengo confirmación?


Los gastos de Notaria referentes a la escritura de poder "Van a
cargo de cada uno"?


En el caso de menores o parejas se pueden incluir en la misma
escritura de poder?


Esta pensada alguna Notaria l de Barcelona - Madrid u otra población,
que nos haga una tarifa plana por los dichos gastos?


Enhorabuena Antoni y gracias


29 Jul 14

Así de sencillo @kike69, pero es correcto para los que esperan poder
realizar un traspaso que esperen a poder hacerlo.


Pero también es verdad que aunque tienen que esperar a que se
constituya y que se alcance el número de 500 socios, también pueden
colaborar a que eso sea  cuanto antes por medio de una pequeña
participación  inicial insignificante para la constitución y de esta
manera cumplir con la primicia de ser la primera constituida con tal
cantidad de socios que permitan desde el primer día contar con el
derecho a traspasos exentos de impuestos, además de diluir los gastos
 de constitución entre todos a un mínimo para cada uno.


Una vez tomada la decisión necesaria de participar en el acto de
constitución, directamente (bonito y muy mediático) o representados
(practico y seguro), solo queda borrar del mapa toda clase de dudas 
antes de enviar un céntimo, es decir, una vez la CNMV dé el visto
bueno al proyecto tenga anotado y aceptado quien es quien y a todos
los responsables como gestora y depositario (entidad financiera),
estos tendrán la responsabilidad de hacerse cargo de los tramites y
cobros necesarios para que el acto notarial pueda ver la luz.


Así es como tengo el convencimiento que se hará, y no de otra manera
sin transparencia ni responsable que garantice el paradero del
capital. Puesto que nadie tiene la obligación de adelantar un céntimo
en base a una confianza, que la hay, pero que no es exigible ni
necesaria si las cosas se hacen de la única manera que se deben hacer.


No entraremos en la secuencia del proceso, eso es burocracia, lo que
interesa es que se separe el grano de la paja y que cada uno haga lo
que tiene que hacer si queremos y creemos en el proyecto, pero lo más
importante es creer en la inversión y en los métodos expuestos por el
gestor que es quien nos tiene que devolver en forma de VL los
sacrificios que se nos exige.  


31 Jul 14

Que no se aguante nadie la risa.


¿Qué diferencia hay entre esos 200  socios fundadores y los
accionistas en cuanto a esta SICAV?



Recuerden: "El que pregunta nunca se equivoca"


 


31 Jul 14

Muy sencillo @NAPO:


Los 200 son los que hacen posible que se pueda constituir, los otros
solo esperan a que eso ocurra.


31 Jul 14
Escribe un comentario Entonces, yo que he dado todos mis datos y he
dicho los euros que quiero poner...¿qué soy, fundador o accionista?
Gracias por su respuesta.
31 Jul 14

No te preocupes, si en la ronda de recopilación de datos para
presentarlos a la CNMV diste tus datos, ya te avisaran para el
siguiente paso que será para comparecer ante notario o para darle a
este poder para firmar por ti y también para él envió del dinero, de
todas formas ya te mandaran aviso del recibo de tus datos, es que a
causa del periodo de vacaciones  deben estar muy liados y hasta dentro
de un mes no se espera presentarlo todo a la CNMV.


En tu caso eres fundador y accionista a la vez.


1 Aug 14

Stylusclon, gracias por tus respuestas.


Supongo, que cuando llegue el momento, siempre tendrá más ventajas (
del tipo que sean) el accionista fundador que el que sólo sea
accionista. ¿NO? Coño, aunque sólo sea lo de las mesas VIP si se
organiza alguna cena.


Lo importante es que la cosa empiece a funcionar con buen pie. Me
hace mucha ilusión.


1 Aug 14

NAPO:


A mesas VIP, ¿Te refieres a gastos pagados?,…… muy buena idea.


´Más de un no-constituyente nos pagaría una cena si el resultado
anual estuviera entre los 10 mejores de las Sicavs existentes.


 La ilusión es mutua  y la intuición favorable, pero primero tenemos
que arrancar motores.


Un saludo.


bolsacom Gestor de Smart Social Sicav

3 Aug 14

Buenas noches,


He actualizado los datos del informe a cierre de mercado del 31 de
julio para así tener el mes completo de la operativa.


Con todo cerramos el mes de julio con una rentabilidad para
la Sicav del +4.62% comparado con caídas en
DAX -4.86%, Eurostoxx -3.87%,
Ibex -2.21% y del S&P 500 -1.59%.


 



La cartera actual está compuesta por
:



Venta DAX 37% de la cartera.


Venta Eurostoxx 18% de la cartera.


Compra EUR/USD 19% de la cartera.


Venta S&P 13% de la cartera.



Liquidez 13% de la cartera.





 


 


 


4 Aug 14

Buenas tardes Antoni, excelentes resultados y magnifica operativa, enhorabuena!


Un cordial saludo.