Antoni Fernández

(bolsacom)

Gestor de Smart Social Sicav

Vic. Barcelona. ESPAÑA.

Medio segundo de Trading


Escrito 4 May 13

 

Artículo copiado íntegramente desde  http://www.zerohedge.com/ y traducido con Google Translate.

El vídeo reproduce medio segundo de intercambio de ordenes en acciones de Johnson & Johnson. 

 

¿Qué medio segundo de “Trading” se ve igual que en el mercado actual

 
Tyler Durden's picture

Enviado por  Tyler Durden en 05/03/2013 15:21 -0400

  • HFT

Que los mercados modernos están rotos sin posibilidad de reparación debe estar claro para todo el mundo: con la liquidez que se puede apagar en el simple accionamiento de un interruptor, el 70% de mercado “volúmenes” en general sólo produciendo entre varios descuentos recoger algos negociación de alta frecuencia, y la cita consolidada cinta de relleno por billones de cancelación detectores de citas, es sorprendente que las principales, marketwide milisegundos + / – 2% columpios no son una ocurrencia diaria (a diferencia de los accidentes de un solo destello de acciones y rompe lo que ahora no tienen lugar todos los días).

Sin embargo, dijo que la realización también debe ser seguido por la acción política y regulatoria, que no viene como estos mismos políticos y los reguladores están en deuda con exactamente las mismas partes financieras que han roto la microestructura del mercado y que generosamente beneficiarse de su creación monstruo Marketstein (con un poco de fracción de los beneficios que canaliza dinero por su silencio a los grupos de presión política para mantener a los reguladores tranquila y feliz).

Lo que significa el mejor todo el mundo puede hacer es sentarse y ver la canibalización de aceleración con la que estos mismos agentes del mercado van uno tras otro hasta que no queda nada, y no hay más remedio que volver a la mesa de dibujo y empezar de cero .

Para ayudar a pasar el tiempo, he aquí una breve clip de NANEX mostrando sólo lo que sucede en la escala de tiempo apropiada de los “mercados” modernos – la mitad de un segundo – en el comercio de Johnson & Johnson de valores. Si alguien tenía dudas en cuanto a la estabilidad del mercado antes, esto debería aliviar toda duda.

Desde NANEX:

 
 

El cuadro inferior (SIP) muestra el Nacional Mejor oferta y demanda. Mira cuánto cambia en un abrir y cerrar de ojos.

Mira los operadores de alta frecuencia (HFT) a nivel mermelada miles de citas en el stock de Johnson y Johnson (JNJ) a través de nuestras redes financieras milisegundos el 2 de mayo de 2013. El video muestra 1/2 segundo de tiempo. Si alguna de las conexiones no están funcionando perfectamente, operadores de alta frecuencia pueden beneficiarse de las diferencias de precios resultantes. No hay justificación económica para este comportamiento abusivo.

Cada cuadro representa un cambio. El SIP (CQS en este caso) es la caja a las 6. Se muestra el Nacional Best Offer Oferta /. Mira cuánto cambia en una fracción de segundo. Las formas representan cambios cita que son el resultado de un cambio en la parte superior del libro en cada intercambio. La hora en la parte superior de la pantalla es, hora HH: MM: SS: mmm (mmm = milisegundos). Nos detener el tiempo para que pueda ver lo que sucede a nivel de milisegundo. Un milisegundo (ms) es 1/1.000 de segundo.

Observe cómo cada cambio debe procesar cada cita de los otros – para el comercio adecuado a través de la protección de precios. Esta compleja red de la tecnología debe funcionar sin problemas cada milisegundo del día de negociación o arbitraje (beneficio HFT) aparecerán oportunidades. Es fácil para HFTS para causar demoras en una o más de las conexiones entre cada intercambio.

Y dijo que 0,5 segundos de acción en su gloria animada completo:

 

www.bolsacom.com

 

Comentarios (3)

mistol Jubilado nacido el 4/2/45 y colaboro con el circuloeconomia.com y la Escola Europea de Humanitats de Barcelona, sobre ciencias humanas.

4 May 13

Aparte de ser impresionante, qué razón tienes en tu artículo.

 

WebRep
 
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4 May 13

Sigo diciendo , como hace dos años, esto es de locos y manipuladores, luego dicen que ganan poco los bancos de negocios.

5 May 13

Sí que los bancos de negocios ganan, pero otros lo están perdiendo. ¿O se irá por aquí lo que los bancos centrales están inyectando?. En todo caso como dice @mistol es impresionante.