canberra

Las Rozas De Madrid. Madrid. ESPAÑA.

Aquellos consejos de siempre......


Escrito 30 Dec 13

El mundillo de la bolsa suele estar dominado por “las manos fuertes” que llevan en masa a miles de inversores, a tomar una decisión de compra o venta.

Sin embargo, este mundo no escapa a ciertos tópicos que cada poco tiempo, nos recuerdan en los medios de información económicos.

Quisiera estudiarlos empíricamente, porque tengo la sensación de que la mayoría, forman parte del espectáculo de la bolsa, pero inducen a error a la mayoría de la gente.

Mi propósito es ver la evolución histórica de estos consejos, tópicos etc.  En los últimos 20 años, que entiendo, es el periodo donde realmente se ha tenido acceso a la información bursátil en tiempo “más o menos real”, aunque sea tan solo, a través del teletexto. Todavía recuerdo, aquellos telediarios donde nos informaban de los índices de la bolsa de Madrid, Barcelona, Bilbao y no estoy seguro de la de Valencia.

Intentaré tomar datos de los principales índices europeos y americanos.

Sugiero analizar los siguientes tópicos que a continuación detallo, pero si alguno de ustedes, quisieran proponerme otro en particular, sin problemas en comprobar su efectividad.

Ahora que estamos cerca del fin de año, el primero no puede ser otro que si el primer día de bolsa del año es verde, el año será positivo, y si es rojo, el año será negativo.

Un segundo consejo que podríamos analizar es el famoso “rally navideño”, que ahora ha cambiado por “el esperado rally navideño o de final de año”. Siempre me he preguntado, cuál  sería la franja de tiempo donde hay que considerar este rally. He llegado a escuchar comentarios curiosos, para justificar este concepto, como que se produce debido a la compra de valores para regalarlos en Navidad. Algunos analistas, lo relacionan también con el efecto mayo, donde hay muchos expertos que recomiendan “vender en mayo y comprar en noviembre”

El tercer consejo que quisiera estudiar, sería aquellos valores que entran a formar parte de un índice, como por ejemplo el IBEX 35, suben debido a la actualización de fondos y carteras referenciados a ese índice. De igual forma, si un valor sale de estos índices, debería bajar. Sin embargo, tengo la sensación de que ocurre exactamente lo contrario.

He leído que los años que terminan en 5, no baja nunca la bolsa, pero como el próximo que estrenaremos es el 2014, no me resulta de interés alguno.

Otro fenómeno interesante sería estudiar la evolución de los valores o de los índices durante la semana. De hecho, muchos analistas apuestan porque el peor día para estar invertido es el lunes, donde los precios suelen caer la primera hora de negociación. Me resulta curioso ver cómo también los lunes caen los precios de las gasolinas y resulta ser el día con más suicidios…. ¿será porque es el día que volvemos al trabajo?

Feliz Año Nuevo a todos.

Comentarios (10)

Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

30 Dec 13

Te animo a hacer esos estudios para la bolsa española, que no hay
mucha gente con ello. Eso sí, con la bolsa americana te saldrá más
barato (en tiempo y dinero) comprarte el href="http://eu.wiley.com/WileyCDA/WileyTitle/productCd-1118659457.html">Stock
Traders Almanac. Imprescindible si te gusta seguir el tema de
las estacionalidades y las estadisticas aplicadas a los movimientos de
Wall Street. 


Ya que comentas lo de los años terminados en 5 (no me hagan rimas,
señores), aprovecho para comentar un problema habitual con las
estadísticas y la bolsa. Sobre todo, en las series mensuales y
especialmente las anuales.


Si nos paramos a pensar, desde que existen los mercados apenas ha
habido, por ejemplo, unos cuantos años acabados en 5. Seamos generosos
y pensemos que la negociación de verdad en las bolsas empezó en el
siglo XX. En ese caso, apenas contaríamos con 11 datos para la
observación. En términos estadísticos, se trata de una cifra a todas
luces insuficiente para sacar cualquier tipo de conclusión. 


Incluso sucede lo mismo con el tema de los años en los que los
primeros 3 o 5 días del año son positivos o negativos. Apenas contamos
con 100 años sobre los que proyectar el estudio, una cifra muy escasa.
Y lo mismo con los rallys de Papa Noel o con los de Acción de Gracias.
No me basaría jamás en estos patrones para invertir.


Ahora bien, para divertirnos y ver si cada año se cumplen o no, para
echar el rato, es un buen pasatiempos.


30 Dec 13

Gracia @Kaloxa. Siempre aprendiendo de ti. En cuanto pueda, escribo a
los Reyes para pedir el libro. A ver si lo puedo encontrar en Amazon
España. Creo que es muy interesante.


Tienes razón en los pocos datos que obtenemos para valorar los
sucesos, por lo que para obtener una población más grande, se me
ocurre a ampliar el número de índices a estudiar. No pongo valores ya
que todos podrían estar relacionados por tendencias.


Mi objetivo es demostrar que esos tópicos son simplementes
comentarios de barra de bar, por lo que no pueden ser elegidos como
método de decisión. Por lo tanto, no entiendo porqué se empeñan los
analistas en usarlos como argumento.


Sin embargo, del estudio puede surgir la sorpresa y que si se cumpla.
Me refiero, a que si observase que todos los lunes, la bolsa baja en
todo el mundo o en ciertos valores en un porcentaje mayor del 65% de
los casos, independientemente del ecosistema donde se mueva (factores
políticos, económicos, de regulación etc), me atrevería a decir que es
un buen sistema de especulación y que siendo fiel a ese sistema
marcando unas pautas de entrada y salida, podemos garantizar el éxito.


 


 


 


30 Dec 13

Y puestos a estudiar patrones, que tal aplicando el DOGS OF THE DOW
con el IBEX. Adquirir cada año los 10 valores con mayor rentabilidad
por dividendo y repetir  así cada año...


mariatejero Enredadora social y financiera

30 Dec 13

Precisamente había un artículo sobre las coincidencias de los meses
escrito por @Kaloxa: href="http://blog.unience.com/el-efecto-septiembre-y-el-riesgo-de-invertir-segun-el-calendario/"
target="_blank">El efecto septiembre y el riesgo de invertir según
el calendario


Hubo una temporada que estuvimos comparando los mercados con lo que
decía Stock Trader´s Almanac y Bloomberg. Rescato algunos de estos
datos, teniendo en cuenta que eran de 2011:


- href="http://www.unience.com/blogs-economia-finanzas/invertir-en-bolsa/noviembre_en_las_bolsas_en_estadisticas"
target="_blank">Noviembre: En el Ibex, noviembre ha sido el tercer
mejor mes del año en los últimos 15 años. Además, es el tercer mejor
mes del año en rentabilidades para el S&P y el Dow desde 1950.
Precisamente ese año no se cumplió ninguna de esas estadísticas...


- href="http://www.unience.com/blogs-economia-finanzas/invertir-en-bolsa/estadisticas_de_diciembre_en_los_mercados_se_cumpliran_esta_vez"
target="_blank">Diciembre: Es el cuarto mes con mejores resultados
medios del Ibex en los últimos 15 años, con una rentabilidad promedio
del 1,8%. Es el único mes en el que no se han visto subidas ni caídas
superiores al 10% en los últimos 15 años.


 


Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

30 Dec 13

Pues por ejemplo el de enero es bastante impresionante. Desde 1950,
el patrón de enero se ha cumplido en el 76% de las veces con el
S&P 500. 


El resultado del índice este mes (positivo o negativo) ha coincidido
con el resultado del año completo excepto en 15 ocasiones. Y la mitad
de ellas, el resultado anual no fue superior al +/-5%. Es decir, que
sólo ha tenido 7 grandes errores en los últimos 63 años.


30 Dec 13

Voy tomando apuntes. Me gustaría sacar patrones y compararlo con
otros hechos históricos por si acaso sale algo concluyente......Voy a
incluir el oro y la relación euro-dolar.


Sobre lo que opinaba @godsus, el problema va a ser sacar esos datos
sin dividendo incluido. ¿sabéis donde podría sacarlos?


Un saludo,


 


augur En eterna búsqueda y cambio

31 Dec 13

Respecto al tema estacional se trata de arriesgar con probabilidades,
no certeza, de ganar.  Las probabilidades de ganar  de muchas de las
inversiones que hacemos son menores que algunas estacionales. Os
remito como prueba de ello a mi artículo href="http://www.unience.com/blogs-financieros/augur/estrategia_estacional_para_la_navidad">Estrategia
estacional para la Navidad


31 Dec 13

Recuerdo que hace años algunos analistas o contertulios económicos
hablaban de los cinco valores con menor revalorizacion del Ibex. Habia
quien los llamaba los perros del Ibex, según parece, haciendo una
traducción del término en inglés.


En fin, según esta "teoría" los que acababan en las últimas
posiciones del ibex al final del año, tenían muchas posibilidades de
hacerlo muy bien en el año suguiente.


Yo comprobé que dicha idea funciona unas veces pero otras no.  Es
lógico! Si fuera verdad todos nos daríamos cuenta y ganaríamos dinero fácilmente.


6 Jan 14

Es de sobras conocido, pero lo recordaré en este magnífico post de @canberra:


Históricamente, en los últimos 50 años el mejor mes para invertir en
bolsa ha sido Abril, seguido por Diciembre, Noviembre y Enero. Los
otros meses mejores para invertir son Febrero, Marzo, Mayo, Julio,
Agosto, Octubre, Junio y Septiembre ;)


Javier6 Doctorado en procrastinación

9 Jan 14

Hay otro topico: es el de comprar el ultimo dia del mes y vender el
primero de mes, y el resto del mes estar fuera de la bolsa.