Cara a cara: Henderson Horizon Fund - Japanese Smaller Companies vs PineBridge Global Funds - Japan Small Cap Equity
Continuamos con la serie "Cara a Cara". En esta ocasión he creído interesante hacer una comparativa entre dos de los fondos más rentables de renta variable japonesa en períodos de 5 y 10 años. Ambos fondos pertenecen a la categoría RV Japón Cap. Med/Peq.
Además en este artículo comentamos como idea de inversión los fondos japoneses que invierten en pequeñas empresas japonesas.
Henderson Horizon Fund - Japanese Smaller Companies Fund A2 USD Acc fue lanzado al mercado en agosto de 1985. Está gestionado por Yun Young Lee desde mayo de 2005. El patrimonio a 21/07/2017 era de 627,46 millones de USD.
PineBridge Global Funds - Japan Small Cap Equity Fund A3 fue lanzado al mercado en abril de 2001. Está gestionado por Midori Katsumi desde enero de 1994. El patrimonio a finales de 30/06/2017 era de 206,52 millones de USD.
Los cálculos están hechos con liquidativo hasta el día 21 de julio, aunque los datos de las carteras están a cierre de mayo en el caso del fondo gestionado por Henderson, y a cierre del primer trimestre en cuanto a los datos del fondo gestionado por PineBridge.
1. Rentabilidad trimestral
Si agrupamos las rentabilidades en trimestres, podemos observar como de los últimos 22 trimestres PineBridge Global Funds - Japan Small Cap Equity Fund A3 ha mejorado la rentabilidad del Henderson Horizon Fund - Japanese Smaller Companies Fund A2 USD Acc en 12 trimestres.
Vencedor: PineBridge Global Funds - Japan Small Cap Equity Fund A3
2. Rentabilidad anual compuesta anualizada
Vencedor: Henderson Horizon Fund - Japanese Smaller Companies Fund A2 USD Acc
3. Drawdown y Volatilidad
A 3 años
A 5 años
A 10 años
Vencedor: Henderson Horizon Fund - Japanese Smaller Companies Fund A2 USD Acc
4. Múltiplos de valoración
Vencedor: Henderson Horizon Fund - Japanese Smaller Companies Fund A2 USD Acc
5. Distribución Sectorial
Considera suscribir Henderson Horizon Fund - Japanese Smaller Companies Fund A2 USD Acc si quieres ganar exposición a:
-. Consumo Cíclico, Servicios Financieros, Energía, Industria.
Considera suscribir PineBridge Global Funds - Japan Small Cap Equity Fund A3 si quieres ganar exposición a:
-. Inmobiliario, Consumo Defensivo, Salud, Servicios Públicos, Tecnología.
6. Distribución Geográfica
Ambos fondos presentan una concentración del 100% hacia Japón.
7. Concentración de Activos
Vencedor para quienes busquen una cartera algo más concentrada: Henderson Horizon Fund - Japanese Smaller Companies Fund A2 USD Acc
Vencedor para quienes busquen una cartera algo más diversificada: PineBridge Global Funds - Japan Small Cap Equity Fund A3
8. Sesgo por capitalización
Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo hacia pequeñas capitalizaciones: Henderson Horizon Fund - Japanese Smaller Companies Fund A2 USD Acc
Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo hacia medianas capitalizaciones: PineBridge Global Funds - Japan Small Cap Equity Fund A3
9. [1-R²] vs. Ratio de costes netos
No disponemos de informacion de ratio de costes netos para el fondo de PineBridge. El fondo de Henderson presenta un R- cuadrado del 68,89% mientras que el fondo de PineBridge del 63,05%.
Vencedor para quien busque una cartera más correlacionada con el benchmark: Henderson Horizon Fund - Japanese Smaller Companies Fund A2 USD Acc
Vencedor para quien busque una cartera descorrelacionada con el benchmark: PineBridge Global Funds - Japan Small Cap Equity Fund A3
10. Estructura de comisiones Costes y solución optima de inversión
La inversión mínima en el caso del fondo de Henderson es de 2500 USD y de 125000 JPY para el de PineBridge, al tipo de cambio de hoy corresponden a 2.146,98 euros y a 967,001 euros respectivamente. En cuanto a la comisión de gestión es del 1,20% en el caso de Henderson y del 1,30% en el caso de PineBridge. Además en el caso del fondo de Henderson existe una comisión de éxito del 10%. Los gastos corrientes son superiores para el fondo de PineBridge del 2,06% en contraposición de 1,89% del fondo de Henderson.
Os dejo por aquí un enlace con la recopilación de todos los fondos analizados y los criterios que utilizamos para la realización de estos análisis. Se aceptan nuevas comparativas.
