Cara a Cara: Vontobel Fund Emerging Markets Equity B vs Comgest Growth Emerging Markets Acc
A principios de semana mi compañero @apandres y yo pensamos en hacer un cara a cara sobre fondos emergentes, para ello sugerimos en este artículo ¿Con qué fondo empezarías a entrar a emergentes? de @scribe que nos indicaran dos fondos en los que un usuario estuviera interesado. El propio autor proponía una comparativa entre el Vontobel Fund Emerging Markets Equity B y el Comgest Growth Emerging Markets Acc. Ambos fondos pertenecen a la categoría RV Global Emergente.
Vontobel Fund Emerging Markets Equity B fue lanzado al mercado en noviembre de 1992. Ha estado gestionado por Rajiv Jain desde enero de 1997 hasta el pasado 9 de marzo. Ya que como comentaba @scribe el gestor deja la firma tras 22 años, por lo que Morningstar colocaba su Analyst Rating en situacion de Under Review. El patrimonio a fecha 08/03/2016 era de 5.073 millones de USD.
Comgest Growth Emerging Markets Acc fue lanzado al mercado en noviembre de 2003. Está gestionado por Emil Wolter desde marzo de 2014. El patrimonio a fecha 08/03/2016 era de 3.605 millones de USD.
Los cálculos están hechos con liquidativo hasta el día 8 de marzo de 2016 , aunque los datos de las carteras están a cierre de febrero para ambos fondos.
1. Rentabilidad trimestral
Si agrupamos las rentabilidades en trimestres, podemos observar como de los últimos 20 trimestres Vontobel Fund Emerging Markets Equity B ha mejorado la rentabilidad del Comgest Growth Emerging Markets Acc en 12 trimestres.
Vencedor: Vontobel Fund Emerging Markets Equity B
2. Rentabilidad anual compuesta anualizada
Vencedor: Vontobel Fund Emerging Markets Equity B
3. Drawdown y Volatilidad
A 3 años
Vencedor: Vontobel Fund Emerging Markets Equity B
4. Múltiplos de valoración
Vencedor: Comgest Growth Emerging Markets Acc
5. Distribución Sectorial
Considera suscribir Vontobel Fund Emerging Markets Equity B si quieres ganar exposición a:
-. Materiales Básicos, Inmobiliario, Consumo defensivo y Salud.
Considera suscribir Comgest Growth Emerging Markets Acc si quieres ganar exposición a:
-. Consumo Cíclico, Servicios Comunicación, Industria y Tecnología.
6. Distribución Geográfica
Considera suscribir Vontobel Fund Emerging Markets Equity B si quieres ganar exposición a:
-. Estados Unidos, Reino Unido y Zona Euro
Considera suscribir Comgest Growth Emerging Markets Acc si quieres ganar exposición a:
-. Iberoamérica, Europa Emergente, África y Asia Desarrollada.
7. Concentración de Activos
Vencedor para quienes busquen una cartera más concentrada: Comgest Growth Emerging Markets Acc
Vencedor para quienes busquen una cartera más diversificada: Vontobel Fund Emerging Markets Equity B
8. Sesgo por capitalización
Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo hacia gigantes capitalizaciones: Vontobel Fund Emerging Markets Equity B
Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo hacia hacia grandes y medianas y capitalizaciones: Comgest Growth Emerging Markets Acc
9. [1-R²] vs. Ratio de costes netos
Vencedor para quien busque una cartera más correlacionada con el benchmark: Comgest Growth Emerging Markets Acc
Vencedor para quien busque una cartera descorrelacionada con el benchmark: Vontobel Fund Emerging Markets Equity B
10. Estructura de comisiones Costes y solución optima de inversión
La ausencia de datos sobre inversión mínima para el fondo Vontobel Fund Emerging Markets Equity B imposibilita la realización de este apartado.
A modo de comentario los gastos corrientes y la comisión de gestión es superior en el caso de Vontobel Fund Emerging Markets Equity B.
