Jesus V.V.

(jevivi)

Valencia.

¿Se puede perder dinero en un Fondo de Inversion?


Escrito 20 Apr 15

Buenas noches, ¿cuantas veces nos hemos hecho esta pregunta?.

Dejo un enlace ilustrativo, sobre un interesante articulo de Morningstar, que a mi desde luego no me ha pasado desapercibido.

¿Caídas del 14% y 5% para dos fondos de BMN?
http://www.morningstar.es/es/news/136732/%C2%BFca%C3%ADdas-del-14-y-5-para-dos-fondos-de-bmn.aspx

"El pasado día 27 de marzo dos fondos gestionados por Banco Madrid, pero depositados en Cecabank, el BMN Fondepósito y el BMN RF Corporativa, han sufrido fuertes caídas en su rentabilidad: del 14,2% y 4,3% respectivamente."

BMN Fondepósito FI: ISIN: ES0158949034. Categoria: RF Ultra Corto Plazo EUR
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR06XID
Perdida en 2015: -14,07% (tela marinera).

BMN Renta Fija Corporativa FI: ISIN:ES0138887031. Categoria:RF Deuda Corporativa Corto Plazo EUR.
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04KWW
Perdida en 2015: -3,70%.

Si de acuerdo ha sido una situacion "excepcional", estos dos fondos tenían parte de su cartera invertida en depósitos de Banco Madrid.

Pero me hace pensar que no esta de mas recordar: no poner todos los huevos en una misma cesta, intentar diversificar lo maximo, siempres estar alerta, muy alerta,........ y todas esas recomendaciones que tantas veces hemos oido para que nunca bajemos la guardia.

Un saludo a todos de JEVIVI

Comentarios (9)

20 Apr 15

Es un interesante artículo de Morningstar, que desde luego habrá
pasado desapercibido para más de un uniencero, dada la poca
popularidad de ambos fondos.


20 Apr 15

@Kaloxa .


Por lo que comentas ese 14% o 5% esta retenido,(hasta que no se
recupere lo invertido, el valor "provisional"de lods
depositos invertidos en B.Madrid es 0). Por lo hay que valorar lo que
se puede perder tras la liquidacion de B.Madrid, seguramente sean
perdidas temporales y puede que se recupera parte o toda la inversion,
dependiendo del Patrimonio que tenga Banco Madrid, aparte los
depositantes estan en el escalon mas alto en el orden de prelacion.


Pero para un perfil de riesgo (segun el folleto de CNMV), de 1 sobre
7, dirigido a un perfil de inversor muy conservador, seguro que esta
historia lo debe haber dejado con "ojos como platos".


Salvo para los que reembolsaron el dia 16 de marzo, que curiosamente
el dia anterior a la intervencion,segun comentan en el enlace:
"..... BMN Fondepósito sufrió unos reembolsos por valor de más de
33 millones de euros (lo que correspondía a cerca de un 20% del
patrimonio). ¿Que curioso no?.


Tambien reconoce: .. “Banco Mare Nostrum, como comercializador del
fondo, ha manifestado su intención de poder comprar aquellas
participaciones de los compartimentos especiales que solicitaran sus clientes".


Veremos como queda la historia.


Un saludo JEVIVI


20 Apr 15

Pues sí, con lo del Banco Madrid, su gestora y su depositaria hemos
aprendido que diversificar es un término mucho mas amplio y no abarca
sólo RF, RV, MP, fondos de distintas categorías, etc.sino que implica
a comercializadoras, entidad depositaria, cuentas omnibus, gestoras, fondos...


Un saludo.


20 Apr 15

Lo que hemos aprendido es que nos movemos en arenas movedizas aunque
uno no esté en renta variable.
A ver quien asume una pérdida de
un 15% en un fondo monerario o casi, por muy diversificada que tenga
la cartera.


Por cierto la CNMV una vez más demostrando no estar a la altura de lo
que se le debería de exigir permitiendo la retirada de un 20% de un
fondo monetario en pocos días sin investigar posible utilización de
información privilegiada o no actuando a tiempo.


21 Apr 15

@jevivi, como muy bien sabes los fondos de inversión no están exentos
de pérdidas. Lo que sí sería anecdótico es que un fondo de RF a corto
plazo pudiera llegar a perder un 15% en un sólo día. Aunque en este
caso, realmente no es que haya perdido ese 15%, sino que está
retenido, sin actualización de valor, hasta poder valorar lo que se
podría llegar a perder en la liquidación del Banco Madrid. Como muy
bien explica Fernando Luque en su artículo, la gestora del Banco
Madrid tenía invertido esos porcentajes de los fondos, que
comercializaba el Banco Mare Nostrum, en depósitos del Banco Madrid y
el FGD sólo garantiza 100.000 € por depositante (en este caso, por
cada uno de los dos fondos).


Casos como éste, aunque sea anecdótico, lo que denota es la
importancia de informarse sobre la cartera de los fondos de inversión.
A mí no me hace ninguna gracia que la gestora de un fondo invierta en
los productos financieros de la propia casa.


21 Apr 15

@Julrodpe siempre queda hacer lo que hacen los demás grandes bancos,
invertirse entre ellos de modo que si palma uno palman todos y así no
queda otra que rescatar al primero que tiene problemas.


Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

21 Apr 15

Hay que tener en cuenta que estas pérdidas (o al menos parte de
ellas) probablemente sean temporales. href="http://es.reuters.com/article/businessNews/idESKBN0N512O20150414">Según
dijo la semana pasada Restoy en el congreso, lo más probable es
que todos los depositantes recuperen toda su inversión, porque estiman
que Banco Madrid cuenta con suficiente patrimonio para hacer frente y
los depositantes están arriba en la escala de prelación. 


Por lo tanto, la caída de los fondos en un principio correspondería
al mark to market. Es decir, hasta que no se recupere el dinero, se
contabiliza que los depósitos en Banco Madrid valen 0.


Y por eso, el desplome en las ficha  fichas son más que elocuentes


Evolución del href="http://www.unience.com/cotizacion/fondos-inversion/ES0158949034-Bmn_fondeposito_fi">BMN Fondepósito
 



href="http://www.unience.com/cotizacion/fondos-inversion/ES0158949034-Bmn_fondeposito_fi">


 


href="http://www.unience.com/cotizacion/fondos-inversion/ES0138887031-Bmn_rf_corporativa_fi">Evolución
del BMN RF Corporativo






 


Personalmente, lo que más me llama la atención es lo 'mentirosas' que
pueden ser las escalas de medición de riesgo... Esto ha pasado en
fondos con mínimo riesgo según CNMV, como comenta @jevivi 


 


21 Apr 15

que si se puede perder dinero en un Fondo de Inversion?


anda que si se puede!!! jajajajjaj


14 Jul 15

A Raiz de leer una noticia aparecida en el Economista."Los
depositantes se enfrentan a una quita en el inminente rescate
bancario"  http://www.eleconomista.es/economia/noticias/6867449/07/15/Los-depositantes-se-enfrentan-a-una-quita-en-el-inminente-rescate-bancario.html#.Kku8B3ON3naKOQD


Rescato el hilo de fecha 20 de abril de 2015 para ver la evolucion de
los Fondos que comentamos.



BMN FONDEPÓSITO, FI (ES0158949034) https://www.unience.com/cotizacion/fondos-inversion/ES0158949034-Bmn_fondeposito_fi



BMN RF CORPORATIVA, FI (ES0138887031)https://www.unience.com/cotizacion/fondos-inversion/ES0138887031-Bmn_rf_corporativa_fi


Un saludo de JEVIVI