José Iván García

(joigar)

Dtor. de Análisis y Estrategia y Dtor. del comité de inversiones de Kau Markets EAFI (Nº 183 CNMV). Asesor del fondo Fonvalcem FI de Andbank.

ESPAÑA.

Oportunidades de inversión en el sector Petroleo


Escrito 7 Sep 15

Ahora que esta en boca de todos la oportunidad que puede ser el sector petroleo tras las caídas que acumula, voy a plantear hacer un screen para el sector Energy, y proponer algunas empresas que puedan recoger adecuadamente el rebote de este mercado cuando se produzca.

Utilizaré las siguientes condiciones:

País, EEUU

Sector, Energia

Value, criterio de primer orden en la lista de resultados, de modo que se ordenen según menor a mayor EV/(Ebitda/Ventas) tengan.

Momentum, criterio de segundo orden, de modo que las primeras 70 empresas que antes se listaban, se re-ordenen ahora según cuáles tengan un mayor Momento Absoluto y presenten variaciones altas en sus tasas de crecimientos de beneficios e ingresos.

Además restringiré de la lista aquellas que no cumplan las siguientes condiciones:

 
      ROI > 0, ROE > 10, ROA > 0, Capitalización > 2b EEUU, Quick Ratio >1

 

De este modo, la lista de acciones resultantes es la siguiente:

En definitiva, algunas posibles propuestas que cumplen criterios adecuados para una inversión de medio/largo plazo y que recojan la oportunidad que presenta actualmente el sector energético Americano. Después de ésta discriminación, habría que hacer un check cualitativo y decidir de entre ellas cuál o cuáles incorporamos a nuestra cartera.

 

No es una recomendación de compra sino, sólo un ejercicio de análisis divertido...

 

Saludos

Comentarios (6)

Luis1 Dermatólogo de Barcelona

7 Sep 15

@Joigar:  ¿Podrías enumerar, si las tienes, algunas compañías que
cumplan los criterios pero que capitalicen menos de 2b? Gracias.


arturop https://foro.masdividendos.com/

7 Sep 15

Cuidado con un par de cosas:


1) Las empresas de E&P, estas no se pueden evaluar por criterios
"tradicionales" únicamente pues su valor depende más de su
valor en libros (reservas probadas) que del cashflow que puedan estar generando.


2) Cuidado con el apalancamiento


3) Cuidado con el momento para medio, largo plazo


Al final fueron tres pero ya saben eso de que hay 3 tipos de personas
los que no sabemos contar y los que sí.


joigar Dtor. de Análisis y Estrategia y Dtor. del comité de inversiones de Kau Markets EAFI (Nº 183 CNMV). Asesor del fondo Fonvalcem FI de Andbank.

7 Sep 15

@Luis1. Hola Luis, claro, con los mismos criterios pero sin limitar
la capitalización sale, por éste orden, ésta lista:


 



Phillips
66
 PSX:NYQ 77.2 
Star Gas
Partners LP

 SGU:NYQ 9.44 
Alon USA
Energy Inc

 ALJ:NYQ 17.34 
Valero Energy Corp
 VLO:NYQ 58.46 
World Fuel
Services Corp

 INT:NYQ 37.53 
Ultrapar
Participacoes SA

 UGP:NYQ 16.74 
CVR Energy Inc
 CVI:NYQ 38.67 
Western
Refining Inc

 WNR:NYQ 40.24 
Core
Laboratories NV

 CLB:NYQ 115.88 
NuStar Energy LP
 NS:NYQ 52.57 
Dril-Quip Inc
 DRQ:NYQ 66.91 
Oceaneering
International Inc

 OII:NYQ 41.66 
Schlumberger NV
 SLB:NYQ 75 
FMC
Technologies Inc

 FTI:NYQ 33.2 
CNOOC Ltd
 CEO:NYQ 110.35 
Alliance
Resource Partners LP

 ARLP:NSQ 25.13 
Alliance
Holdings GP LP

 AHGP:NSQ 35.77 
Helmerich and
Payne Inc

 HP:NYQ 52.25 
Oil States
International Inc

 OIS:NYQ 27.51 
Atwood
Oceanics Inc

 ATW:NYQ 16.79 
Frank's
International NV

 FI:NYQ 16.68 
Western Gas
Equity Partners LP

 WGP:NYQ 51.54 
RPC Inc
 RES:NYQ 10.58 
Phillips 66
Partners LP

 PSXP:NYQ 56.45 
CVR Refining LP
 CVRR:NYQ 18.2 
MPLX LP
 MPLX:NYQ 47.28 
Western
Refining Logistics LP

 WNRL:NYQ 24.95 
Rose Rock
Midstream LP

 RRMS:NYQ 29.5 
SunCoke
Energy Partners LP

 SXCP:NYQ 12.19 
EP Energy Corp
EPE:NYQ 6.74 
Emerge Energy
Services LP

 EMES:NYQ 15.86


 


@arturop. Si D.@Arturop. ya decía que una vez obtenida la lista
resultante, entonces había que empezar a trabajar ;). Gracias por su aporte.


joigar Dtor. de Análisis y Estrategia y Dtor. del comité de inversiones de Kau Markets EAFI (Nº 183 CNMV). Asesor del fondo Fonvalcem FI de Andbank.

7 Sep 15

Por cierto D.@arturop, yo me sitúo en los que sabemos contar. Un
saludo a los tres... ;)


Luis1 Dermatólogo de Barcelona

7 Sep 15

@joigar:


Gracias de nuevo.  En cuanto a  incluirse entre los que no saben
contar, no se haga el despistado, que @arturop cuenta por dos:-))


joigar Dtor. de Análisis y Estrategia y Dtor. del comité de inversiones de Kau Markets EAFI (Nº 183 CNMV). Asesor del fondo Fonvalcem FI de Andbank.

8 Sep 15

Ahí le ha dado @Luis1, toda la razón...!