mariaisabelsanz

la Banca domestica española: hacia el abismo


Escrito 15 Sep 15

Estamos presenciando intensas caidas en la banca domestica estos ultimos meses, y, buscando las posibles causas he establecido un decalogo de posibilidades y soluciones.

1.- la banca domestica en estos momentos NO GENERA RENTABILIDAD con su negocio tradicional.

2.- gracias a la "manga ancha" del Gobierno, a la Banca española se le han permitido 2 cosas inimaginables en cualquier otro pais europeo:
   a) refinanciar prestamos dudosos que tenian en sus Balances, por miles de millones de euros, SIN tener que aumentar los ratings de morosidad de tales prestamos.
   b) mantener los ENORMES CARTERAS DE VIVIENDA que tienen en Balance provisionadas por un importe mucho menor al que les correspondería. (si un piso lo tienen valorado en Balance por 100.000 euros, el precio REAL en el mercado de segunda mano de ese piso es de 60.000 por poner un ejemplo).

 

3.- la rentabilidad solamente viene originada en comisiones bancarias, fundamnetalmente de trading y operativas, y ante todo, por el carry trade, que no es mas que pedir prestado dinero del BCE al CERO por cierto (0%) y, con ese dinero, comprar Bonos del Estado (fundamentalmente español), esperando que, con la bajada de las TIRes, ganar dinero. Estrategia que en los ultimos 2-3 años les ha funcionado perfectamente.

4.- pero el carry trade se les ha acabado, o al menos, no van a conseguir tanto beneficio como hasta ahora. De hecho mucha de la Deuda del Estado ya ha sido vendida por la Banca (con enormes plusvalias).

5.- siguen sin REDUCIR los ENORMES COSTES que soportan, principalmente por sueldos altisimos en todos sus niveles y plantillas de personal sobredimensionadas.

 

por ello, entiendo que las soluciones estan claras:

1.- la Banca tiene que reducir costes de una manera intensa: EREs de gran parte de sus plantillas, reduccion aun mayor del numero de oficinas orientandose hacia la banca por internet, reduccion de sueldos en TODOS los niveles, etc.
2.- SACAR A LA VENTA toda su enorme cantidad de pisos que tienen en propiedad, dejando que el mercado de la vivienda se ajuste por la ley de la Oferta y la Demanda (el primer Banco que tome esta decision se verá ampliamente beneficiado por poder vender a mejores precios), y dejando de acumular viviendas en Balance para frenar oligopolicamente la bajada del precio de la vivienda.--> EL GOBIERNO NO DEBERIA PERMITIR ESTA PRACTICA.


3.- reconocer los niveles de mora VERDADEROS, reconociendo que los prestamos refinanciados en 2009-2014 cuentan con un riesgo de impago MAYOR que los no refinanciados o los concedidos ya post-crisis (los prestamos concedidos desde 2014 ya son prestamos "limpios", solventes).

Hasta entonces, y salvo por ampliaciones de capital, la Banca domestica se dirige hacia el abismo.

Comentarios (30)

26 Jan 16

este articulo que escribí fue del 15 septiembre 2015...... SOY BUENA
O QUE????


jajjajaj


a veces pienso que deberia me contratar jeipimorgan o algun banco de
inversion de esos americanos, como poco JAJAJAJJA


 


PD: desde entonces los bancos españoles han bajado entorno a 30-50%.
Y esto aun no ha acabado...


los fundamentales amigos, siempre los fundamentales!


 


 


mistol Jubilado nacido el 4/2/45 y colaboro con el circuloeconomia.com y la Escola Europea de Humanitats de Barcelona, sobre ciencias humanas.

26 Jan 16

@mariaisabelsanz : La verdad es que te mereces un sueldazo de la
jipimorgan, les ahorrarías mucho dinero con tus previsiones , siempre
das en el clavo.


26 Jan 16

A título comparativo el 15 septiembre WFC Wells Fargo estaba en 53,47
y ahora en 47,66 también ha caído pero menos, un 10,9%. Hay que añadir
que en octubre mientras  tanto subió hasta poco más de 56 y en Julio
estaba en 58, por lo que desde ahí la caída es superior, pero son los
tiempos que corren... Fundamentales en los bancos... es difícil
disponer de toda la info, por eso sólo tengo WFC en radar y en cartera
(desde Octubre 2013)


28 Jan 16

gracias @mistol por tus palabras!


@AENEAS mi estudio se centró en las entidades bancarias españolas
como indica el titulo. Las americanas se me escapan completamente de
mi circulo de in-competencia jeje


pero vaya, la Bolsa de EEUU está aun mas cara que la europea
entiendo... si bien cuesta mucho más "tirarla" if you know
what I mean...


 


 


28 Jan 16

en cuanto a lo de la salida a Bolsa de Bankia.... en 2 palabras:
im-precionante! o mejor muy-bananero!


 


26 May 16

vaya, echando la vista atrás, no estaba tan equivocada con el sector
bancario patrio! :)



estos ultimos dias-semanas parece que se vislumbra en medio
del desierto bancario un enorme lago de agua cristalina al fondo,
en el horizonte....


cuidado cuidado, no vaya a ser que se trate de un ESPEJISMO ;)


PD: la reducción de costes contundente que necesita el sector creo
que habria de ir más lejos de quitar los choferes a los directivos..
ejemm (manteniendo el coche bytheway jajajajja). según mis estudios la
pruoductividad por empleado en el sector deberia duplicarse al
menos... signifique lo que signifique eso :)


 


 


26 May 16

Me quito el sombrero @mariaisabelsanz por su previsión sobre la banca
patria .


Para muestra de como está el sector hoy el Popular nos deleita con
una buena ampliación de capital , con la consecuenta dilución para los
actuales acionistas


mistol Jubilado nacido el 4/2/45 y colaboro con el circuloeconomia.com y la Escola Europea de Humanitats de Barcelona, sobre ciencias humanas.

26 May 16

Muy mal debe estar el Popular que ni el Sabadell quería fusionarse
con ellos , según Expansión.


28 May 16

acabo de leer este artidculo por primera vez y me he quedado im-presionado! 


hay algunos usuarios de esta insigne red social que tienen un nivel
que si escribieran un libro les compraría 3! toda mi consideración y
agradecimiento por compartir con los demás analisis como este!


tremenda red social!


señora @mariaiisabelsanz que sepa que leeré sus proximos articulos,
si los hay, letra a letra. Tremendo insight sobre el sector.


No sabrá usted echar también las cartas? jeje es broma.


 


 


17 Jun 16

perdone @mariaisabelsanz cree que ya es momento de comprar banca del
ibex o aun es pronto?


gracias