María Tejero Salcedo

(mariatejero)

Enredadora social y financiera

Madrid. Madrid.

Debate sobre el asesoramiento a inversores


Escrito 11 Mar 10
El diario Dinero nos plantaba esta mañana: ¿No asesoran las gestoras o no se dejan asesorar los clientes? En el análisis de Inverco sobre los productos más vendidos y los más rentables en el mes de febrero, observamos que los fondos con mayores entradas de dinero no se corresponden siempre con los más rentables. Un claro ejemplo es el caso de los garantizados, que fueron unos de los más vendidos, pero no los más rentables. En cambio, los que mejores resultados obtuvieron fueron los productos que invierten emergentes y en EEUU.
En Unience se ha hablado en repetidas ocasiones de este tema, siendo en general la opinión en contra de los garantizados. Teniendo en cuenta que el papel del asesor es cada día más relevante, ¿pensáis que esto se debe a una mala recomendación por parte de los gestores o a que los inversores no se dejan aconsejar?

Comentarios (5)

Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

11 Mar 10

María, habrá de todo, pero mi experiencia personal de tres
gestores/directores de sucursal bancaria, es que no tienen la
formación básica sobre inversiones como para poder recomendar algo.


En dos casos, me lo reconocieron directamente y tan amigos.  Me
dijeron lo que tenian, pero sin recomendaciones.


Pero en el tercer caso, había incluso mala fe al tratar de
"clavar" los productos que el banco le había puesto en sus
objetivos (bonus ...), aunque fueran perjudiciales para sus clientes.


Esto, además, hay que juntarlo con una bajísima cultura inversora en
nuestro país.  El ahorrador piensa que le están hablando en
"Klingon" cuando le explican los productos y por
desconfianza se cierra en banda


11 Mar 10

Mi experiencia personal es tambien negativa , pero quizas el problema
es el canal de comercializacion de los fondos , que son
"colocados en las oficinas bancarias , y que lamentantablemente
son juez y parte en el proceso de venta , colocando sus productos en
detrimento del mejor o mas adecuado al cliente.


Pero los Canales expertos ( brokers etc..) tan poco salen bien
librados , pues recuerdo como un comercial de R4 me coloco hace unos
años el Renta4 tecnologia porque era la leche !!!!!!.


Por supuesto hay mas problemas , los canales de informacion
economicos en este pais , muy pobres  y en algunos casos
monopolisticos , vease la radio que es hegemonica.


18 Mar 10

¿Asesoramiento?¿donde? ¿quien?


De todas formas hay que partir de un principio anterior al
asesoramiento a inversores, y es la formación personal de cada uno.


Si no tenemos formación ¿que podemos esperar del medio? bueno la
respuesta podría ser satisfactoria , pero la realidad es que con
tantos intereses contrapuestos , ¿quien defiende los míos?


Es muy sencillo , nadie tiene más interés en mis intereses que yo mismo.


Hace un par de años fui sometodo al test mifid por la entidad nº1 en
banca privada de este país sugún la revista euromoney (eso publicitan
ellos)  ,, lo rellené muy sinceramente conmigo mismo.


Cuando recibí el resultado , me negué a firmar , pués el resultado no
se correspondía con la percepción que yo tengo de mi realidad.


El asesor me dijo que cambiaría la respuesta a varias preguntas ,
para que al final saliera el perfil con el cual yo estaba conforme.


Y así fué......cambiar .........y todos contentos.


¿Quien fué el que asesoró?¿el banco?.......creo que no.


¿Siendo sincero pude estar sinceramente equivocado?.......me temo que no.


Al final llegas a la conclusión que estos señores son muy humanos en
el mejor de los casos.Son como tu y yo.Sin olvidarnos nunca de la
cantidad ingente de mediocres que tienes que desbrozar por el camino.


Pero no puedes dejar de preguntar¿es que no nos merecemos más?


Y esta pregunta la podemos aplicar hasta para la clase política.En
vista de que lo que veo delante no es de mi gusto he decidido muy
seriamente gestionar mis recursos personalmente.No obstante permito
que todos los demás puedan ir en el mejor de los casos en el asiento
del copiloto. 


22 Mar 10
La mayoría de los directores no pasan del plazo fijo o del
depósito-cazuela , a mí me reconocía uno que nombres como Fidelity o
Carmignac le sonaban a chino.
23 Mar 10

De todos los directores o empleados de banca, solamente uno (del
Banco Gallego concretamente) tenía idea de inversiones (básicamente
fondos de inversión). En todo caso, tenía la misma idea que yo... en
ningún caso, mucho más. El segundo problema es la incultura
financiera: el dinero y su gestión es algo que deberían enseñarnos en
el colegio desde pequeñitos. El aprender matematicas, historia o
geografia no es incompatible con el aprendizaje financiero.


Pd: me acuerdo de un empleado de una caja de ahorros que flipó cuando
le hable de los ratings Morningstar. También tuve una discusión con
otro empleado a raíz de una transferencia que hice a Bestinver
Internacional (me dijo que no era necesario hacer tantas historias
para ganar dinero....y digo yo, si tan listo es él, que hace que sigue
trabajando con 50 años...).