marino87

¿Cuando entrar en el mercado? El coste de esperar la oportunidad...


Escrito 9 Jun 15

Buenas tardes,

Esta tarde estaba hablando con un compañero sobre la siguiente cuestión:

"Si en la actualidad tuvieras 100.000€ para invertir en acciones y/o FI con un horizonte temporal de 40 años, de que manera los invertirías y por que?

Las hipótesis son:

No nos hace falta el dinero

No podríamos hacer rebalanceos ni cambiar unas acciones por otras

La situación del mercado sería la que tenemos actualmente

Yo le comentaba, que aunque el timing es importante, permanecer ajeno al mercado esperando "la oportunidad" para invertir puede tener un coste de oportunidad muy alto. En mi opinión, y en esa situación, invertiría al menos 60.000€ y me mantendría con el resto en liquidez para intentar entrar a precios mas razonables.

¿Que haríais vosotros?

Gracias y un saludo.

Rafael


Comentarios

#15
14 Jun 15

@Antonio43 .. lo mejor es lo que te venga bien a tí . Es como las
dietas .......  los hay vegetarianos ,macrobióticos ,paleos, etc  ....
y a todos les va bien 


#16
14 Jun 15

@antonio43 sabias palabras las de @quixote1 (al que agradezco
sobremanera sus aportaciones)


Parece fácil, y quizá lo sea, es cuestión de abrir una cuenta en
Interactive Brokers, meter 10000 dólares y empezar a comprar
"dividend aristocrats" y alguna otra compañía (imitando a
los mejores buyandholders) y nunca vender, nunca


Tributas por los dividendos al 15% (USA) + 5% (España)
aproximadamente y a hacerte rico lentamente, con paciencia y comprando
en las bajadas (y reinvirtiendo los dividendos)


Suena tan fácil que no hay quien se lo crea, pero es así, o eso
parece, en unos 40 años espero poder contároslo


Con este plantemiento puedes esperar rentabilidades en torno a las
del S&P o algo superiores, otra opción es lo que dijo Buffett, un
indexado del S&P500 de muy baja comisión


Respecto a cuándo entrar, a muy largo plazo parece ser irrelevante,
como apunta @emgocor, pero estando en máximos y no teniendo prisa,
quizá dentro de poco haya una buena ocasión


@cygnus, creo que Peter Lynch no hacía buy and hold a 40 años, que es
la estrategia que pienso que puede funcionar muy bien para alguien que
no tenga capacidad de analizar y seguir muchas compañías


saludos, es un placer leerles a todos


#17

Emgocor Ironic investor. True Value.

15 Jun 15

 


Estimado Tracy McGrady:


El S&P500 está en máximos. Puede parecer prudente esperar a
entrar en el norteamericano. 


En cambio tenemos Europa rezagada, y en concreto, España por la
incertidumbre política, que por otra parte, siempre ha sido
consustancial a nuestra forma de ser, y hemos seguido adelante.


Peter Lynch tenía 6 estrategias ponderadas:


Cyclicals (Ahora petróleo o hierro)


Slow-growers (intentar eliminar)


Fast-Growers o Ten-Baggers (la clave del éxito)


StalWarts (Dividend Aristocratics)


Asset Plays (Activos infravalorados)


Turnarounds (Blackberry o Nokia)


#18

Antonio43 En constante proceso de aprendizaje

15 Jun 15

Gracias por sus aportaciones @quixote1.


Bueno, no tengo del todo claro que sea lo mejor para mi... soy
demasiado novato como para tener claro todo, así que voy aprendiendo
poco a poco y todo lo que ustedes aportan aquí es muy valioso.


En principio veo como positivo que el FI te permite no tributar las
plusvalías hasta el momento de su reembolso, pero viendo casos  como
los problemas de Banco Madrid hace dudar un poco.


#19
15 Jun 15

@Emgocor  .... buen resumen .


@Antonio43 .... todos empezamos de novatillo ,pero si lees con
frecuencia buen material ... sobre todo cartas al accionista y copias
a los grandes .... en unos años ya sabes solito lo que hay que hacer .


Eso si, tambien hay que saber lo que no hay que leer .... hay mucha
basura publicada que parece cierta pero en realidad es picaresca
mezclada con basura .


Lee el informe anual de los buenos negocios y lee a Buffett ... poco
mas necesitas .


#20

Emgocor Ironic investor. True Value.

15 Jun 15

@Antonio43:


Con leer las cartas anuales de Buffett, ya sabrás más de inversión
que el 99,9% de los mortales.


Mucho cuidado con la brutal maquinaría comercial de los Bancos y
Gestoras de Fondos. Tienen una potencia casi infinita para vender sus comisiones.


Es muy difícil encontrar información veraz e independiente. Quizás
haya que hacer algo al respecto...


 


#21
15 Jun 15

No olvidemos que nadie obliga a suscribir un IPF , un fondo o unas
preferentes de Bankia .... si no lo entiendes bien probablemente no es
para tí .


Claro ,si todo el mundo guardara los certificados de sus acciones
(como  Buffett y buyandhold2012 ) ,los broker se
morirían de hambre .


Pero en este mundo hay gente para todo ... seguro que Ortega (p.e)
tiene su escritura de constitución de Inditex y poco más (es una
excepción) .


Lo del Banco de Madrid es un hecho puntual ... pero es un banco
rarito para confiar tu dinero ..... porqué no acudir a los grandes ? .


Yo creo que el sistema financiero español es sólido y en general no
debería de levantar tanta suspicacia ... los fondos tambien .


#22

Antonio43 En constante proceso de aprendizaje

15 Jun 15

Gracias @quixote1 y @Emgocor.


Lástima no haber dedicado más tiempo hace años a estos temas, como
empiezo a hacerlo ahora, en vez de dejarlo todo en manos de "mi
banco" ... pero bueno  como eso ya no tiene solución..


#23
15 Jun 15

Tal y como haces la pregunta entiendo que casi seria un castigo no
poder especular,jaja, no se si hay que comprar "ya" o se
puede esperar con la liquidez a tiempos mejores, si no hay mas remedio
que invertir "ya", compraria acciones de PM y GE al 50%, con
los dividendos iria vendiendo puts sobre estos valores para ir
recogiendo primas o comprar en las caidas.


Lo de explicar el porque es mas complicado, lo que si esta claro es
que hay que intentar buscar el que dentro de 40 años sigan existiendo
las compañias en las que inviertas, lo de diversificar es mentira y la
industria como siempre miente con supuestas maneras de hacerse rico,
digamos que son unos vendemotos, nos venden la moto de que Warren es
un comprar y mantener,jaja en fin...


s2


#24

leyre_cbp Planificación Financiera

23 Jun 15

@
:


Ajustar la inversión al horizonte temporal, un plazo de 40 años
podría ser un objetivo jubilación: diversificación global (vía fondos,
ETF's) y periodificar las entradas en el mercado, permitiendo hacer
aportaciones extraordinarias en momentos sensiblemente más
"baratos", incluyendo además el perfil de "ciclo de
vida" a la inversión, es decir, empezar con una exposición 100%
renta variable para ir gradualmente reduciendo la exposición,
pasándolo a mercados de menor volatilidad, a medida que se aproxima el objetivo.


Estrategia de periodificación de entrada en los mercados: https://www.youtube.com/watch?v=CHDo0AMOXao 


 


Un saludo!