quixote1

Ecuador.

El largo plazo : La estrategia del pobre .


Escrito 29 Dec 15

Este año me ha traído un juguete digno de los Reyes Magos (del adulto ) ..... y no lleva XXX , en realidad no cuesta nada . longrundata.com .

Cada vez que quiero alegrar el día solo tengo que meter MO (altria ) : 20% anual desde 1970 . MCD (McDonalds) :15,8%  anual desde 45  años . BRK.a : 20% desde 1980 .

Es rápido , bastante fiable , admite símbolos internacionales (los españoles . max) y gratis . Esto del internet es muy divertido .

Este sitio si que genera unas rentabilidades creíbles . Aquí hay poca trampa . Con las que dan dividendos si que tendríamos que descontar impuestos, comisiones (y hasta hay gestoras que ponen correo ) ..... las que no dan dividendos tenemos menos dudas : precio de compra ,fecha de compra , desdoblamiento de acciones (si los hay ) y cotización actual . 

Lo primero que llama la atención es lo persistentes y predecibles que són algunos negocios .

La regla número 1 es algo así como "para acabar primero, primero tienes que acabar" . Si quieres componer en el largo plazo tienes que tener un negocio que cambie poco o nada .... y después que sea buen negocio .

Estamos hablando de 20 años ( 1 generación ) ,incluso 50 años (con la esperanza de vida actual) .

Cuando compruebas que Philip Morris (ahora Altria , PM , Mondelez, Kraft-Heinz ) y la propia Berkshire compusiteron al 20% en los últimos 50 años ..... cuando sabes que mil euracos al 20% anual , a los 50 años tienes cerca de 10 millones .... libres de trampa y cartón ... sabes que es posible .... no fácil,pero posible .

Osea , poco dinero ( mil euros hace 50 años serían como 10 mil ahora) + largo plazo + buen negocio = inversor feliz .

 

Comentarios (71)

13 Dec 16

Lo curioso del tema es que el fenómeno de Buffett iba a realizar su 53,3% al cabo de 2 años con lo que sería una más de sus operaciones brillantes ..... o no.

Veamos: 

11,5 - 7,5 que pagó ,nos da unas plusvalías de 4 dólares ....si tomamos un 25% ( algo habitual antes y ahora) de impuesto , nos quita otro buck (dolar)...con lo que al final nos quedamos con 10,5 ....menos los gastos de la venta :comisiones y corretaje  (pero esa es otra guerra) .

No obstante 7,5 al 21,3% durante 2 años nos da .... 11,03 .

La gran diferencia es que :

1.-No hay que vender ni incurrir en gastos.

2.-No hay que ponerse en efectivo y buscar otra inversión "brillante" que genere el 53% en 2 años .... algo nada fácil (ni para Buffett) .

3.- Al final unas pocas "supercomponedoras" són las que hacen todo el gran trabajo de la cartera ,por muy pequeña que sea la semilla ...... la única condición ......NUNCA VENDER.

 

13 Dec 16

La grandeza del interés compuesto, que se ve siempre a largo plazo, Charlie Munger dice que el ser humano piensa de forma lineal y no de forma exponencial, supongo que por eso sorprende ver esos enormes números pasados tantos años. Y por eso Munger recomienda "nunca detengas el interés compuesto", similar a lo que vendría siendo no vender nunca (una buena inversión, se entiende)

13 Dec 16

Pues si....que manera tan fácil , tonta de ganar 100 millones y sin pagar 1 céntimo de impuestos, ni gastos  (bueno , el de patrimonio,donde exista si hay que liquidar, que problema!!)..... y no ,no hay que ir a las Islas Vírgenes,Mónaco o  Gibraltar .

5 Feb

Hoy me ha dado por ver cómo iba la cosa, sólo he mirado la comparativa con BRK, la verdad que no se ha dado mal la cosa para ninguna de las dos opciones en este poco más de un año, para mi cartera personal de acciones en la que no está ni IBM ni AXP tampoco ha ido nada mal. Como sale bien lo publico :), será complicado batir a BRK a 5 años...

 

 

 

Ticker

InicialFinalRevalorizaciónDividendosValor TotalRev. Total
IBM131,63175,8233,57%5,5181,3237,75%
BAM28,413523,20%1,2836,2827,70%
AXP63,6378,0422,65%0,5278,5623,46%
FCAU7,9911,0338,05% 11,0338,05%
Total  29,36%  31,19%
BRK-B128,33163,9427,7% 163,9427,75%
5 Feb

que diferencias hay entre BRK-a  y BRK-b ??

scribe "Comprar un banco es como comprar un fondo de renta fija": Iván Martín

6 Feb

@joseu, mírate cuánto dinero necesitarías tener en cuenta para comprar una sola acción de cada una de ellas y verás la diferencia.

BRK.B

BRK.A

 

7 Feb

 

 

 

 

@scribe

Si, eso ya lo sabia. Me referia a que las diferencia.

Por ejemplo en BMW, las preferentes no tienen derecho a voto y son mas iliquidas, pero en BRK no sé que factor es el que las diferencia( mas alla de que las A son las primigenias).

Saludos

 

MRDV http://miguelramo.com/mef - https://twitter.com/miguelramo

7 Feb
8 Feb

gracias @MRDV

 

Genial

 

 

8 Feb

Si.

Las B las emitió Buffett cuando unos listos "amenazaron" con hacer un fondo de inversión de "Berkshires" con participaciones más manejables que la acción original.

Osea , a finales de los 90 se emitieron acciones B:

1.-Sin derecho a voto....solo votan los pata negras...los tenedores (de largo plazo en su mayoría) de acciones originales que se pasan a llamar clase A.

2.-Las acciones clase A se pueden convertir en clase B,pero no al revés.

3.-El interes económico delas clase B es 1/1500 de una de clase A.

 

Creo recordar que las Bs eran al principio como 1/30 de la A...por lo que cotizaban a 2000 y pico dólares ...hasta que hicieron un split de 50 a 1 para hacerlas más manejables ,como en la actualidad.