Mejores fondos para invertir en activos refugio... y contra la inflación

La inflación mantiene el ritmo imparable que arrastra desde 2021. El medidor español de la inflación, el Índice de Precios de Consumo (IPC), subió en marzo hasta el 9,8% interanual, según el dato definitivo del INE. Son más de dos puntos porcentuales por encima del mes anterior. Este dato incluye el golpe que la guerra en Ucrania ha supuesto sobre los precios. 

Por si fuera poco, la subida generalizada de precios no es un oasis español. La tendencia durante los últimos meses es global y potencias económicas como Estados Unidos también tienen una inflación elevada en estos momentos. La misma situación se vive en Europa.   

Así, a los particulares se les escapa el dinero por los bolsillos… y también de la cuenta corriente: mismos ingresos y precios de la vida más altos dan lugar a un resultado claro: perdemos dinero con los ahorros parados. 

¿Qué opciones de inversión le quedan entonces a los ahorradores que quieren rentabilidades sin exponer su dinero a altas volatilidades? Una opción son los activos refugio. Desde Finect te traemos una recopilación de fondos que invierten en algunos de los activos refugio por antonomasia. 

Fondos para invertir en oro y plata

El oro tiene la consideración de activo refugio por excelencia y constituye una forma de sortear vaivenes de los mercados. Una de las razones más repetidas para apostar por estos metales es su supuesta seguridad: el precio del oro tiende a ser más estable que el de otros activos financieros. Además, en el largo plazo su valor tiende a subir por estar ligado a la cotización del dólar. 

Jupiter Gold and Silver Fund

Este fondo de Jupiter AM tiene una estrategia flexible y dinámica. Invierte principalmente en valores de renta variable de empresas dedicadas a actividades relacionadas con la exploración, desarrollo y producción de oro y plata. También tiene posiciones en fondos cotizados que reflejan el movimiento del precio del oro y de la plata. Se fija como objetivo “añadir valor mediante una gestión activa a medida que evolucionan las condiciones del mercado", señala la gestora. El fondo ofrece una rentabilidad anualizada a 3 años del 19% (este año se ha revalorizado un 9% hasta finales de marzo). 

Uno de sus puntos fuertes son las bajas comisiones. El ratio de gastos totales (TER), del 0,75%, se encuentra entre los más competitivos de la categoría de fondos de metales preciosos. Eduardo Estallo, asesor financiero en Mapfre Gestión Patrimonial, describe este vehículo como el "buque insignia de Jupiter en metales preciosos" y destaca los "gastos considerablemente bajos" que ofrece.  

Fondos de renta fija y mixtos

Los tipos de interés por los suelos han dado pocas alegrías a la renta fija estos los últimos años. Sin embargo, en caso de que la inflación se asentase los próximos meses, es una alternativa a valorar para sortear movimientos volátiles en los mercados. Algunos vehículos han conseguido buenos resultados durante este repunte de inflación. 

PIMCO Dynamic Multi-Asset Fund

Fondo que invierte en una amplia gama de clases de activos, como valores de renta variable y valores vinculados a renta variable, instrumentos de renta fija y divisas, así como instrumentos vinculados a las materias primas y a la propiedad. Atesora una rentabilidad del 1,6% durante el último año, que crece hasta el 6,05% a 3 años. 

Francisco Martínez, asesor financiero de Andbank, entidad presente en Finect, destaca del PIMCO Dynamic Multi-asset Fund su bajo nivel de riesgo, gracias a “volatilidades controladas por debajo del 7%” y “capaz de generar alfa [valor a la cartera] en distintos escenarios de mercado durante los últimos años”. Otro punto fuerte según Martínez es que aporta “descorrelación en las carteras”. 

Flossbach von Storch Bond Opportunities

La política de inversión del subfondo consiste en obtener una revalorización adecuada acorde al riesgo de inversión. Para alcanzar los objetivos, el patrimonio se invierte diversificando el riesgo: valores de renta fija (incluyendo bonos corporativos), instrumentos monetarios, títulos de deuda de todo tipo, incluyendo bonos protegidos contra la inflación. A pesar de la marcha de los fondos de renta fija los últimos años, el Bond Opportunities registra rentabilidades anualizadas positivas a 3 años (2,2%). 

Santiago Gil Luezas, socio fundador de Personal Family Office, destaca del fondo su “gestión muy consistente”. “Es muy difícil encontrar fondos de renta fija con esta relación entre rendimiento y volatilidad. Una buena opción para utilizar en los periodos en los que se pretende reducir exposición  a renta variable”. En la siguiente imagen, puedes ver cómo se comporta este vehículo frente a otros de la categoría renta fija flexible global cubierto.

Fondos de liquidez

Renta 4 Banco recuerda que para que un activo pueda ser considerado como valor refugio, tiene que tener un alto grado de liquidez, para poder comprarlo y venderlo con margen de maniobra. 

Los fondos de liquidez, también llamados fondos de mercado de dinero, invierten en instrumentos a corto plazo. Su objetivo es garantizar al inversor mecanismos con los que conseguir un rendimiento a corto plazo en las entradas y salidas de dinero. 

Dunas Valor Prudente

Este fondo de Dunas Capital AM invierte en renta fija, variable y divisas. Puede invertir hasta el 25% de toda su exposición en deuda soberana y algunos tipos de bonos. Se trata de un fondo de volatilidad muy baja y, a pesar de ser un vehículo conservador, ha ofrecido al inversor periódicamente rendimientos positivos. Ha cosechado una rentabilidad del 0,37% en los 12 últimos meses y del 1,36% en los 36 últimos meses (3 años). 

"Es un fondo muy tranquilo, muy conservador. Se gestiona buscando no perder, donde obtener una alta rentabilidad no es el objetivo principal, sino conservar el patrimonio", destaca Mar Barrero, directora de análisis de Arquia Banca, en un comentario en Finect.

Otra opción para protegerse frente a la inflación son los productos financieros de bajo riesgo. Finect ha diseñado un escaparate de invertir con riesgo bajo en el que podrás encontrar detalles de muchos de ellos. 

Si aún te quedan dudas sobre dónde invertir y necesitas que te ayude un asesor, a través de esta herramienta gratuita de Finect te pondremos en contacto con 3 asesores que te guiarán en el proceso de inversión.