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"Comprar un banco es como comprar un fondo de renta fija": Iván Martín

Barcelona. Barcelona. ESPAÑA.

Invierta como Warren Buffett con estos 3 fondos americanos


Escrito 6 Mar 15

Con el título me refiero al artículo Invest Like Warren Buffett With These 3 American Funds, de Kent Thune, colaborador habitual de InvestorPlace. En él se hace eco de la reciente carta anual a los accionistas de Berkshire Hathaway Inc, en la que WB reitera su proverbial predilección por las acciones americanas y su fe inquebrantable en el futuro de EEUU. Pero lo que en realidad inspira al articulista es la famosa declaración que el Oráculo de Omaha hizo en su carta del año anterior en el sentido de que recomendaba a sus herederos que invirtieran en fondos indexados (preferiblemente de Vanguard; no deja de ser irónico que el modelo inspirador de los defensores a ultranza de la gestión activa abogue por la gestión pasiva pura y dura). Así que cita tres fondos que en su opinión Buffett recomendaría:

Vanguard 500 Index Fund Investor Shares ( VFINX)

Dodge & Cox Stock (DODGX)

Vanguard Value ETF (VTV)

No hay duda de que se trata de buenos fondos, y muy baratos, pero la pregunta que uno se hace inmediatamente es: si quieres invertir como Warren Buffett, ¿por qué complicarse eligiendo los fondos que supones que él recomendaría, cuando puedes simplemente comprar BRK.B?

Comentarios (6)

7 Mar 15

La respuesta es......Exacto.


Fabala Currante de los mercados

7 Mar 15



7 Mar 15

La diferencia IMHO es que BRK va a crecer su valor de libros como un
11% un año con otro de aquí a los próximos años.El S&P lo dudo
mucho pues empieza a estar muy caro.


Pero claro....si tenemos en cuenta que el dólar como mmucho llegará a
0.8-0.9......esta claro que cada día que pasa hay que mirar a la renta
variable europea.


Por cierto ,BRK acaba de emitir bonos en euros.


7 Mar 15

@Scribe, "no deja de ser irónico que el modelo inspirador de los
defensores a ultranza de la gestión activa abogue por la gestión
pasiva pura y dura" es decir, si Warren Buffett
"promueve" que cada inversor se haga cargo de su cartera
(gestión activa) ahora al  hombre le ha dado por todo lo contrario
(gestión pasiva) por que !!!esta sufriendo los achaques de su
vejez!!!. Personalmente creo que no y que hay un trasfondo "oculto".


7 Mar 15

Yo creo que es muy fácil de entender el comentario de Warren Buffet.

Si les va a dejar en herencia un dinero que les va a sobrar para
vivir toda la vida muy pero que muy bien, les sobra con mantener su
patrimonio a largo plazo batiendo a la inflación, y esto una inversión
en gestión pasiva en un muy buen índice como es el SP500 sobra.

La inversión en gestión activa puede lograr rentabilidades
mayores pero asumiendo mayores riesgos que igual Buffet no confía
mucho en que sus familiares logren gestionar bien o piensa que no les
merece la pena el riesgo.


De hecho como inversor particular, no como gestor de un fondo o
una empresa hay que valorar si determinados riesgos merecen o no la
pena. Por esto para muchos pequeños inversores funciona muy pero que
muy bien el sistema buy&hold ya que no les exige decisiones de
inversión complicadas.


scribe "Comprar un banco es como comprar un fondo de renta fija": Iván Martín

7 Mar 15

Geacias @SEGADE por comentar. No estoy seguro de si es tu
interpretación pero, por si acaso, me apresuro a aclarar que de ningún
modo he pretendido insinuar que la lanza que rompe WB en favor de la
gestión pasiva delate que está empezando a chochear. ¡Ya nos gustaría
a muchos con 30 o 40 años menos disfrutar de la mente privilegiada de
sus 85!


En cuanto al posible trasfondo oculto de su aparente cambio de
criterio respecto a la gestión, agradezco a @agenjordi su
interpretación, tan llena de sentido común, como todas sus
observaciones, si bien en este caso me queda el cabo suelto de que una
familia con una de las primeras fortunas del mundo podría permitirse
el lujo de contratar en exclusiva a los mejores gestores para que la
misma siguiese creciendo por encima del mercado.