Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Publicado hace 18 días
Bonos corporativos a corto plazo de máxima calidad
Vanguard Group es una gestora de activos global fundada en 1975, con sede en Valley Forge, Pensilvania, Estados Unidos. Es una de las gestoras de activos más grandes del mundo, con más de 8 billones de dólares en activos bajo gestión y una filosofía de inversión basada en el bajo coste y la indexación.
Vanguard Global Short-Term Corporate Bond Index Fund EUR Hedged Acc busca el crecimiento del capital a corto plazo invirtiendo en un índice de bonos corporativos globales a corto plazo, con cobertura contra el riesgo de divisa euro-dólar. El fondo replica el rendimiento del índice Bloomberg Barclays Global Short-Term Ex-US Corporate Bond (USD Hedged), excluyendo bonos emitidos por entidades con sede en Estados Unidos.
El fondo está gestionado por un equipo experimentado de profesionales de Vanguard Group, con la supervisión general de Joe Brennan, Director Global de Bonos Indexados. Brennan tiene más de 30 años de experiencia en la industria de la inversión y un sólido historial de éxito en la gestión de fondos de bonos indexados.
Método de selección de compañías:
El fondo no selecciona activamente empresas, sino que replica la composición del índice de referencia. El índice incluye bonos corporativos a corto plazo emitidos por empresas de todo el mundo, excluyendo Estados Unidos, con una calificación crediticia mínima de BBB- o superior. La ponderación de cada bono en el índice se basa en su capitalización de mercado.
Anualizadas:
3 años: 2.51%
5 años: 3.89%
10 años: 4.12%
Ratio de Sharpe: 0.74 (indica un buen desempeño ajustado al riesgo)
Alpha de Jensen: 0.14% anualizado (supera al índice de referencia después de ajustar por riesgo sistemático)
Máximo Drawdown: -2.09% (máxima caída del fondo en un periodo determinado)
Comisiones:
Comisión de gestión: 0.18% anual
Comisión de depósito: 0.04% anual
Análisis:
Vanguard Global Short-Term Corporate Bond Index Fund EUR Hedged Acc presenta características que podrían ser atractivas para inversores que buscan un fondo de renta fija con bajo riesgo y corta duración, con cobertura contra el riesgo de divisa euro-dólar. La gestora tiene una amplia experiencia en la gestión de fondos indexados y el método de selección de activos es transparente. La rentabilidad histórica ha sido consistente y las comisiones son bajas dentro de su categoría.
Sin embargo, es importante considerar:
Riesgo de mercado: El valor del fondo puede fluctuar en respuesta a cambios en las condiciones del mercado, como las tasas de interés.
Riesgo de crédito: El fondo invierte en bonos corporativos, por lo que existe el riesgo de que los emisores no cumplan con sus obligaciones de pago.
Baja rentabilidad: La rentabilidad del fondo es relativamente baja en comparación con otros tipos de activos, como la renta variable.
Horizonte de inversión a corto plazo: El fondo es adecuado para inversores con un horizonte de inversión a corto plazo (menos de 5 años).
Vanguard Global Short-Term Corporate Bond Index Fund EUR Hedged Acc podría ser una opción para inversores que buscan un fondo de renta fija conservador con baja volatilidad y cobertura contra el riesgo de divisa euro-dólar, como parte de una cartera diversificada. Sin embargo, es crucial evaluar cuidadosamente los riesgos, la baja rentabilidad y el horizonte de inversión a corto plazo antes de tomar una decisión de inversión.