Fondos de inversión

un blog de Fondos de inversión
Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
apandres
13:35 el 30 julio 2013

Financial Data Analyst en Unience

Bestinfond FI, Análisis de movimientos en cartera Q2 2013

Estas son las últimas posiciones disponibles en la  cartera de  Bestinfond, FI

 
 

1.Composición actual de la cartera de Bestinfond FI

En la tabla sólo se detallan las posiciones en Renta Variable, que estan ordenadas en orden descendente en cuanto al peso de la posición.

 

Valor ISIN Divisa Valor de mercado Junio 2013 % Valor de mercado periodo anterior %
GRUPO ACCIONA S.A.ES0125220311EUR85900,70%3.4170,33%
H Vasco LeonesaES0146940012EUR3980,03%3980,04%
BARON DE LEYES0114297015EUR680,01%580,01%
ATRESMEDIA CORP. DE MEDIOS COMUES0109427734EUR24570,20%3.0710,30%
LIBERBANK SAES0168675009EUR10840,09% 0,00%
MAPFRESAES0124244E34EUR12550,10%3700,04%
BANKIAES0113307021EUR43560,36% 0,00%
LABORATORIOS FARMACEUTICOS ROVIES0157261019EUR66530,54%6.0130,59%
TUBACEXES0132945017EUR15970,13%1.3400,13%
ACERINOXES0132105018EUR152751,25%10.1780,99%
DINAMIA CAPITAL PRIVADOES0126501131EUR8140,07%6990,07%
VOCENTO SAES0114820113EUR9110,07%1.0820,11%
VIDRALAES0183746314EUR26020,21%2.2420,22%
SACYR VALLEHERMOSO, S.A.ES0182870214EUR16890,14% 0,00%
PROSEGUR CIA DE SEGURIDADES0175438003EUR28910,24%1790,02%
PAPELES Y CARTONES DE EUROPAES0168561019EUR17610,14%1.5110,15%
IBERDROLAES0144580Y14EUR49420,40%3.4470,34%
CONSTRUCCIONES Y AUX.FF.CC. - CES0121975017EUR65810,54%2.8840,28%
INDRA SISTEMAS SAES0118594417EUR102670,84%6.5710,64%
CATALANA DE OCCIDENTEES0116920333EUR13130,11%4110,04%
PESCANOVAES0169350016EUR 0,00%3.3000,32%
MIQUEL Y COSTASES0164180012EUR101540,83%9.2510,90%
ALMIRALL S.AES0157097017EUR63700,52%6.5710,64%
MEDIASET ESPAÑA COMUNICACION, SES0152503035EUR 0,00%1.7740,17%
REPSOL, S.A.ES0673516920EUR1860,02% 0,00%
CORPORACION ALBAES0117160111EUR127951,05%14.3601,40%
GAS NATURALES0116870314EUR8440,07%5.2470,51%
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SAES0111845014EUR9550,08%6.1760,60%
REPSOL, S.A.ES0173516115EUR77160,63%7.6970,75%
IBERPAPELES0147561015EUR35830,29%2.9510,29%
ELECTRIFICACIONES DEL NORTEES0129743318EUR119740,98% 0,00%
TECNICAS REUNIDAS ,S.A.ES0178165017EUR28140,23%2.6020,25%
MELIA HOTELS INTERNATIONAL SAES0176252718EUR77100,63%6.4920,63%
FERROVIALES0118900010EUR57460,47%10.3791,01%
ARCELORMITTALLU0323134006EUR114230,93%4.9170,48%
TELEFONICAES0178430E18EUR124571,02% 0,00%
BANKINTER S.AES0113679I37EUR17960,15% 0,00%
AZCOYENES0112458312EUR6410,05%6970,07%
ACERINOXES0632105914EUR7650,06% 0,00%
REPSOL, S.A.ES0673516912EUR 0,00%2320,02%
ALTRI SGPSPTALT0AE0002EUR59290,49%6.4770,63%
DEBENHAMS FIN.GB00B126KH97GBP148811,22%12.5181,22%
Koenig & BauerDE0007193500EUR71540,59%6.5830,64%
ECONOCOM GROUPBE0974266950EUR76620,63%8.7500,85%
SCHINDLER HOLDING AGCH0024638196CHF237781,95%31.7853,10%
MACINTOSH RETAIL GROUPNL0000367993EUR65940,54%6.6200,65%
KONINKLIJKE AHOLD NVNL0006033250EUR158041,29%12.8091,25%
Dassault AviatFR0000121725EUR277242,27%21.7162,12%
VM MateriauxFR0000066540EUR10360,08%1.0070,10%
M6 Metropole TVFR0000053225EUR104250,85%8.6510,84%
MGI Coutier SAFR0000053027EUR43000,35%2.8370,28%
SONAE.COM SGPS, SAPTSNC0AM0006EUR 0,00%3290,03%
GfK Holding AGDE0005875306EUR16630,14%2.5010,24%
BMWDE0005190037EUR919887,53%82.9518,09%
EngineeringIT0003029441EUR77110,63%6.4190,63%
Metallwaren HldgCH0039821084CHF205871,68%17.0441,66%
CofideIT0000070786EUR101910,83%8.9230,87%
ZON MULTIMEDIA SERVICOSPTZON0AM0006EUR19670,16%4.4530,43%
SONAE INMOBILIARIAPTSON0AM0001EUR212641,74%20.4621,99%
Wendel InvestFR0000121204EUR84140,69%8.0260,78%
LAGARDERE S.C.A.FR0000130213EUR31050,25%19.5921,91%
MCCLATCHY CO -CLASS AUS5794891052USD40190,33%3.9940,39%
SothebysUS8358981079USD 0,00%22.8132,22%
ZUG ESTATES HOLDING AG-BCH0148052126CHF 0,00%2.4620,24%
SCHINDLER HOLDING AGCH0024638212CHF168141,38%13.6331,33%
PANALPINA WELTTRANSPORT HLDCH0002168083CHF370513,03%34.5903,37%
SOL SPAIT0001206769EUR117560,96%7.8360,76%
PORTUGAL TELECOM (R.V)PTPTC0AM0009EUR184641,51%16.4671,61%
SEMAPA SOC INVE E GESTAOPTSEM0AM0004EUR210301,72%23.3222,27%
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL AUS0846707026USD90,00% 0,00%
WILLIS GROUP HOLDINGS LTDIE00B4XGY116USD372233,05%24.7762,42%
DaetwylerCH0030486770CHF54320,44%9.9670,97%
YUNGTAY ENGINEERING COTW0001507002TWD82110,67%9.2240,90%
EXXOR SPAIT0001353140EUR938377,68% 0,00%
REXEL SAFR0010451203EUR194211,59%26.8162,61%
WOLTERS KLUWER CVANL0000395903EUR800586,55%73.6737,18%
ELECTRICIDADE DE PORTUGALPTEDP0AM0009EUR75580,62%10.1190,99%
Ibersol SGPSPTIBS0AM0008EUR40630,33%3.4950,34%
Lexmark IntlUS5297711070USD 0,00%3.5690,35%
VIRGIN MEDIA INCUS92769L1017USD 0,00%6.4240,63%
POWERFLUTE OYJFI0009015291GBP20310,17%2.1370,21%
RoulartaBE0003741551EUR30180,25%2.8490,28%
CIRIT0000080447EUR229051,87%19.4331,89%
GRUPPO EDITORIALE L ESPRESSOIT0001398541EUR19180,16%2.0840,20%
Stef TfeFR0000064271EUR181441,48%16.8161,64%
GALP ENERGIA SGPS SAPTGAL0AM0009EUR104560,86%2.4480,24%
WM MORRISON SUPERMK PLCGB0006043169GBP406633,33%17.0261,66%
EsprinetIT0003850929EUR55940,46%5.7840,56%
ARCELORMITTALLU0323134006EUR1590,01% 0,00%
THALES SAFR0000121329EUR785786,43%57.2085,58%
Signaux GirodFR0000060790EUR 0,00%5820,06%
Lambert dur ChanFR0000053829EUR65740,54%5.2360,51%
WH SMITH PLCGB00B2PDGW16GBP117270,96% 0,00%
AmorepacificKR7090431008KRW12140,10%4040,04%
DEUTSCHE BOERSE AGDE0005810055EUR163691,34%9.0730,88%
DANIELI AND C OFFICINE MECCANICIT0000076486EUR 0,00%2700,000,26%
DEERE & COMPANYUS2441991054USD73510,60% 0,00%
AON PLCGB00B5BT0K07USD130101,06%12.5641,22%
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE (KRWKR7051901007KRW69270,57%6.9240,68%
INFORMA PLCJE00B3WJHK45GBP157921,29% 0,00%
NATIONAL EXPRESSGB0006215205GBP56220,46% 0,00%
TESCO PLCGB0008847096GBP150651,23%19.1201,86%
Publigroupe SACH0004626302CHF63060,52%9.5410,93%
DCCIE0002424939EUR78920,65%12.8291,25%
EXOR SPAIT0001353157EUR 0,00%73.1837,13%
GENERAL DYNAMICS CORPUS3695501086USD300642,46% 0,00%
ALSO HOLDINGCH0024590272CHF99700,82%8.7500,85%
THE SWATCH GROUP AGCH0012255144CHF125431,03%18.5601,81%
SOCIETE TELEVISION FRANCAISE 1FR0000054900EUR104550,86%10.3271,01%
TATA MOTORS LTDUS8765685024USD142501,17% 0,00%
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLCGB0004544929GBP80930,66% 0,00%
ROYAL IMTECH NVNL0006055329EUR86610,71% 0,00%
TOTAL RENTA VARIABLE  12219071,001025728,00100,00%

 

2. Valores que salen del portfolio.

 

Valor ISIN Divisa Valor de mercado Junio 2013 % Valor de mercado periodo anterior %2
PESCANOVAES0169350016EUR 0,00%3.3000,32%
MEDIASET ESPAÑA COMUNICACION, SES0152503035EUR 0,00%1.7740,17%
SONAE.COM SGPS, SAPTSNC0AM0006EUR 0,00%3290,03%
SothebysUS8358981079USD 0,00%22.8132,22%
ZUG ESTATES HOLDING AG-BCH0148052126CHF 0,00%2.4620,24%
Lexmark IntlUS5297711070USD 0,00%3.5690,35%
VIRGIN MEDIA INCUS92769L1017USD 0,00%6.4240,63%
Signaux GirodFR0000060790EUR 0,00%5820,06%
DANIELI AND C OFFICINE MECCANICIT0000076486EUR 0,00%2700,000,26%
 
 

3. Nuevas posiciones en la cartera

 

Valor ISIN Divisa Valor de mercado 30 Junio 2013 %
GENERAL DYNAMICS CORPUS3695501086USD300642,46%
INFORMA PLCJE00B3WJHK45GBP157921,29%
TATA MOTORS LTDUS8765685024USD142501,17%
TELEFONICAES0178430E18EUR124571,02%
WH SMITH PLCGB00B2PDGW16GBP117270,96%
ROYAL IMTECH NVNL0006055329EUR86610,71%
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLCGB0004544929GBP80930,66%
DEERE & COMPANYUS2441991054USD73510,60%
NATIONAL EXPRESSGB0006215205GBP56220,46%
BANKIAES0113307021EUR43560,36%
BANKINTER S.AES0113679I37EUR17960,15%
SACYR VALLEHERMOSO, S.A.ES0182870214EUR16890,14%
LIBERBANK SAES0168675009EUR10840,09%
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL AUS0846707026USD90,00%

 

 

El punto 3 es dónde podemos obtener más "materia" para sacar ideas.

 

  1. Están comprando bancos, de un modo más preciso, banca local, con fuerte tendencia del negocio retail. Si bien pesa poco en la cartera, a nivel conceptual a más de uno, y más de dos le habrá chocado encontrarse a Bankia en los holdings de Bestinfond.
  2. Sacyr, puede ser otro valor que a nivel conceptual sea ciertamente rompedor. Es precisamente en este valor dónde Okavango Delta FI ha encontrado mayores pluvalías
  3. Deere, fabricante de maquinaria agricoa fue una de las compras más fuertes que hizo W. Buffett recientemente. En este sentido, parece ser que los gestores están encontrando valor en la industria. En el caso de Elcano SICAV, se decantan por AGCO.
  4. TATA: Esta es en mi opinión la compra con más sentido. Fabricante indio de automoviles, dónde es lider en ventas.
  5. Informa: Esta es una nueva adquisicón. Pesa 1,52% lo que hace que sólo es superada por General Dynamics en cuanto a peso relativo. A priori, y por números no parece ser una ganga

Por el lado de las ventas, venden Mediaset, y Sothebys. En Pescanova reconocen la pérdida del 100% en cuanto al capital invertido.

Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
30 comentarios
3 veces compartido

Ya está completo el post separando las entradas y las salidas que ha tenido el fondo durante el 2Q de 2013.

 

 

@ japiluser,

 

Esas son las cosas que me hacen pensar que hay algún tipo de errata en el documento que han liberado.

Pues en la carta trimestral .... en la parte explicativa de la cartera Iberica ( no en la tabla que has facilitado ) hacen mención esplicita de los tres bancos: BKT, Bankia y Liberbank. O sea, que no creo que sea un error tipográfico; si lo es desde el punto de vista inversor ya se verá.

Otro saludo al personal.

@japiluser,

 

No me refiero a ese tipo de errata. Sino al hecho de que algunas compañías que dicen que no tenian, como TEF, resulta que ya las llevaban cargadas desde el primer trimestre de este año.

Sinceramente,  yo no  encuentro sentido alguno a la inversión en Bankia, pero bueno habra que dejarles hacer, porque una cosa si es clara, y es que saben lo que hacen, y demostrado esta, con lo cual, cuando han comprado su sentido tendra.........

@aprandes

De la tabla se deduce que en el primer trimestre no tenian Telefónica alguna. La han incorporado en el segundo trimestre ( vete a saber que están haciendo con ellas en este trimestre.... aunque lo suyo es que todavía las conserven ). Son buenos getores.... pero nunca te van a enseñar su truco.  Invierten por valor pero deben de hacer mucho trading.... sobre esto ya hay algo escrito en Unience y otros foros.

@japiluser,

 

Aqui tienes el documento de las TEF en el Q1 2013

 

http://cnmv.es/Portal/verDoc.axd?t={7fe9d6e7-8c13-4306-9e32-925208e86f9d}

@aprandes

 

Pues sí , en la pagina 8 exponen que han comprado telefónicas. eso se contradice con lo que pone en la tabla que has puesto arriba.

TEF    12457   1,02%   ---    0%

 

 

@japiluser,

 

Pero es que no sólo es Telefónica, hay alguna que otra cosa más...

Bancos, constructora SACYR, Acciona... Me sorprende esta información, no parece coherente con la filosofia de inversión de Bestinver. Habrá que seguir el tema!

Me soprende que tiene 7 % de su cartera en Wolters Kluwer. Es un mercado que cada vez está disminuendo.

Que tienen Bankia son orgullosos, tontos o savios .. A ver como va con este.

Lo mismo no es el sitio pero tengo el B.International, teneis tb el Bestinfond o es tonteria tener los dos?

El que sigue la recomendación de los gestores 80% y 20% es el Bestinfond, pero yo prefiero tenerlos separados en el Internacional y el Bolsa por otro lado, así puedo yo decidir en cada momento las proporciones que quiero.

Lo de Bankia es para nota. Tantos años diciendonos que solo compran negocios que entienden ( ademas del valor y demas cosas..). Pues si se entiende el negocio actual de Bankia ....????.

Yo tenía el Bolsa y el Internacional pero en el 2008 traspasé el Bolsa al Bestinfond, Parece qyue se aproxima la hora de revisar ese traspaso y volver al Bolsa manteniendo el Internacional hasta alcanzar el 80-20 que comenta @Esteban. Veremos a principios de año como se presenta el panorama interno, me temo que las nubes politicas para esas fechas serán ya nubarrones.

@Esteban, pues tampoco es mala idea esa.

@Javier, el tema de Bankia supongo que verán algo que a nosotros se nos escapa, pero el que haya habido compras insider como la de Gori, es buena señal.

 

Imagino que Bankia debe ser una compra un poco como de aquellas de la colilla. :-D Está tan barata que si sube se puede ganar mucho.

que Gori compre Bankia creo que es totalmente irrelevante, te fias de ellos?

@vicenterodriguez: no creo que sea cuestión de fiarse o no de nadie. Más bien, de prestar atención a y tomar nota de este tipo de movimientos. Siempre.

 

debe ser que no lo recuerdo bien, pero llevo un rato pensando que BST hace tiempo que dice que estaba concentrando mucho su cartera, porque no querian diversificar tanto.

ahora bien, si en Bestinfond hay unos 100 valores....... ¿ donde esta la concentracion ?

debe ser q no lo recuerdo bien....... o ¿ sabeis algo vosotros ?

Únete al grupo de Fondos de inversión en Finect para comentar. 

¡Regístrate y forma parte de la comunidad líder de finanzas en España!

Regístrate

Top Autores

Kaloxa
251 Artículos
ElGuerreroDelAntifaz
170º 77 Artículos
apandres
220 Artículos
Luisunience
10º 73 Artículos

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5