Más rebajas: así queda el ranking de carteras de fondos más baratas tras los últimos cambios - Comparativa roboadvisors

Más rebajas: así queda el ranking de carteras de fondos más baratas tras los últimos cambios - Comparativa roboadvisors

25
Me gusta
35
Comentar
Guardar

Nota: Comparativa actualizada a 8 de julio de 2020 recogiendo algunos cambios realizados por las compañías en las últimas semanas. En concreto, Finanbest, Finizens, MyInvestor, Indexa Capital y Popcoin.

Nunca fue tan fácil y tan barato tener una cartera de inversión diversificada y qué más o menos se adapte al perfil de riesgo de cada inversor. Cada vez hay más servicios disponibles, entre los que elegir y con una competencia creciente en comisiones, gracias a la gestión indexada

Lógicamente, hablamos de carteras genéricas. Si alguien quiere una cartera totalmente personalizada, hecha a medida, o se la intenta construir él mismo o se busca un asesor financiero que lo haga por él. Pero este post no va para estos últimos, sino para quienes buscan una solución sencilla, fácil y barata para invertir el dinero que están ahorrando. 

En España, como decíamos, la oferta cada vez es mayor. Abrieron el melón entidades Indexa o Finizens, con sus servicios de gestión automatizada de carteras (lo que en el mundo anglosajón se conoce como roboadvisor, aunque en España no suene tan bien) y poco a poco han ido naciendo nuevas iniciativas e incluso la banca ha ido lanzando sus propias versiones, algunas muy competitivas. ¿Cuál es el mejor roboadvisor?

 

 

Vamos a repasar la oferta en este post. Y lo vamos a hacer suponiendo que somos un inversor que tiene ahora mismo disponibles 10.000 euros para invertir y está pensando cuál elegir entre las distintas opciones del mercado. 

Para los que ya se lo sepan, voy al grano y muestro directamente este cuadro con la comparativa entre los distintos servicios de gestión de carteras indexada. Y debajo de la tabla ya paso a explicar cada una de estas opciones. 

Como el objeto de este post es el coste de cada uno de estos servicios, iré de menor a mayor comisión total en el servicio.

MyInvestor 

MyInvestor  ha anunciado este 19 de junio el lanzamiento de 4 carteras de gestión pasiva (con fondos de Vanguard, iShares y Amundi) con unas comisiones que rompen el mercado. 

Aplica una comisión de gestión del 0,15% y una comisión de custodia de 0,15% (IVA incluido). La comisión implícita (TER, costes totales) de los fondos en cartera varía entre 0,10% y 0,13%.

Tendrían 4 niveles de riesgo: Cartera Clásica, Pop, Indie y Rock. ¿Cómo te suena? Se pueden contratar desde 1.000 euros y permiten realizan aportaciones periódicas desde 150 euros.

Puedes solicitar la información sobre este producto aquí


Indexa Capital

Tras la nueva rebaja de comisiones comunicada este jueves 21 de mayo, vuelve a convertirse en el el servicio de gestión indexada más barato del mercado junto con Popcoin. Indexa, que fue uno de los primeros servicios de gestión indexada en España, ofrece un conjunto de 10 carteras modelo, en función de distintos niveles de riesgo, que compone siguiendo las teorías de eficiencia en la asignación de activos más reconocidas. Tiene un Comité Asesor a través del que inspecciona "regularmente todos los fondos indexados disponibles registrados en España y traspasables", para elegir los más competitivos en costes, que según explica la propia firma suelen ser los de fondos de Vanguard.

El coste del servicio de gestión de carteras para una cartera de 10.000 euros es del 0,43% (reducido desde los 0,45% que tenía cuando se publicó originalmente este artículo), IVA incluido, al que hay que añadir un 0,19% por el coste de los fondos en cartera y la depositaría (también reducido respecto a la publicación original del post cuando sumaban un 0,37%) desde el lanzamiento de un servicio por el cual el inversor puede elegir entre dos opciones distintas.

De tal forma, que para la inversión comentada acabaríamos pagando 62 euros al año en gastos, aproximadamente. Este coste sería algo menor para los usuarios de Finect que hagan clic en este enlace, ya que durante el primer año no les cobrarán el 0,43% de gestión.

También ofrecen planes de pensiones con la misma filosofia de gestión y con costes ligeramente inferiores a las carteras de fondos (0,64% anual todo incluido).

Su mínimo de inversión es de 3.000 euros, tras ampliarlo a principios de junio de 2020.

Te dejo aquí también un vídeotutorial sobre Indexa 


 

Solicitar más información de Indexa haciendo clic aquí

Popcoin Fondos Indexados 

Popcoin es el servicio de gestión discrecional de carteras que lanzó Bankinter.  Primero, arrancó ofreciendo carteras de gestión activa, pero después añadió una gama de carteras de fondos indexados, con una estructura de costes muy baja.

En concreto, el servicio cobra una comisión de gestión del 0,4%, sobre el que hay que aplicar un 21% de IVA adicional, al que hay que sumar el coste de gestión de los fondos pasivos en cartera. Hasta ahora era del 0,25%, pero ha bajado hasta el 0,13% este coste medio, lo que le convertiría de nuevo en el servicio más económico del mercado. El total, por lo tanto, se situaría en el 0,62%, lo que para una inversión de 10.000 euros se traduce en un coste anual de 62 euros.

Las carteras indexadas de Popcoin ofrecen cinco perfiles: defensiva, conservadora, moderada, dinámica y agresiva. El equipo de análisis de Bankinter es quien decide, con revisión trimestral, el peso en renta variable y renta fija, así como la ponderación geográfica. Tanto en el grupo de Popcoin en Finect como en su web podéis encontrar más información. 

Los fondos que Popcoin incluye en este servicio de indexados son de iShares (la marca de gestión indexada de Blackrock) y Vanguard.

Como decía al principio, Popcoin también tiene un servicio de fondos gestionados. En este caso, el coste es de 0,6% + IVA por el servicio de gestión más un coste medio del 0,7% de los fondos en cartera. 

Por aquí un videotutorial sobre cómo invertir en Popcoin

Solicitar más información de Popcoin haciendo clic aquí


Finizens

"Compra el mundo y olvídate" fue uno de las lemas popularizados por Finizens. Reflejaba con esta idea el concepto de invertir en carteras globales de bajo coste y quedar así expuesto de una manera sencilla al crecimiento mundial. 

Ofrece 5 carteras de inversión, que se elaboran en base a la teoría moderna de carteras, en las que se mezclan con distintos pesos toda las clases de activos principales. Desde acciones europeas a bonos globales agregados, pasando por bienes raíces o bonos de gobiernos europeos.

Se componen básicamente también de fondos de Vanguard, por la enorme variedad que ofrecen y el bajo coste que suponen, aunque también podemos encontrar algún producto de ishares y de Amundi. 

Para una cartera de 10.000 euros, el coste de gestión es del 0,42%, IVA incluido, al que hay que sumar un 0,23% (antes 0,29% y más antes aún 0,32%) entre el coste de los fondos y la depositaría. Es decir, un coste total del 0,65% o 65 euros para cada 100.

También ofrecen servicios premium para clientes a partir de 100.000 euros, planes para niños y planes de pensiones. 

Solicitar más información de Finizens haciendo clic aquí


Inbestme

Comisiones muy similares cobra en su servicio más básico otro de los roboadvisors que han llegado al mercado español los últimos años: Inbestme. El coste de su cartera Strategic FI se eleva hasta el 0,45% por la gestión de la cartera, IVA incluido, al que hay que sumar otro 0,31% por las comisiones de los fondos indexados en los que invierte (cuando se publicó este artículo originalmente, la opción más barata que ofrecían era la cartera Strategic ETF, que cobra un 0,45% de gestion más 0,39% en comisiones de los ETFs en los que invierte y depositaría).

En el caso de Strategic FI, por tanto, el coste total ascendería al 0,76%, o 76 euros al año para una cartera de 10.000 euros. Los usuarios de Finect también tienen un coste menor con este enlace, ya que los primeros 15.000 euros no tendrán comisiones el primer año y además tendrán una promo amigo (50€ para ti por cada amigo y 50€ para tu amigo).

A finales de 2019, Inbestme redujo la inversión mínima de sus carteras hasta 1.000 euros y dejó de ofrecer el servicio Inbestme Go, que hasta entonces ofrecía para jóvenes de entre 18 y 26 años, en el que no se cobraba la comisión de gestión de la cartera. 

Inbestme también ofrece carteras con un toque innovador adicional, como una con criterios de inversión socialmente responsable (Advanced ISR), una de gestión dinámica (Dynamic) y otra con enfoque value (Advanced Value). Todas ellas con costes totales cercanos al 1% (sumando gestión, coste de los fondos y depositaría).

En este sentido, este mes de julio ha avanzado una nueva cartera de fondos indexados especializados en inversión socialmente responsable (la otra cartera que tenía era de ETFs?


Solicitar más información de Inbestme haciendo clic aquí

Finanbest 

"Invierte como un experto gracias a la Inteligencia Artificial" es el lema de Finanbest.

Como puedes ver en su grupo en Finect, ofrecen 6 carteras por perfiles de riesgo, también con una amplia variedad de activos y estilos, según sea tu perfil de inversión. Por ejemplo, la más conservadora, la Cartera 10, tiene un 94% en renta fija y un 6% en renta variable, mientras que la más atrevida, Cartera 60, está totalmente invertida en renta variable y no tiene nada en renta fija. Los pesos y composiciones se reajustan si cambia la tendencia en los mercados.

En gestión indexada, las gestoras que tienen dentro de estas carteras son Vanguard, Blackrock y Amundi.

El coste del servicio de gestión es del 0,39%, IVA incluido, al que hay que añadir la suma del coste de gestión de los fondos y depositaría, que de media se eleva hasta el 0,39% (0,48% cuando se publicó originalmente este post, además la depositaría ha cambiado y ahora es Cecabank). Con lo cual, el coste total se sitúa en 0,78%, lo que se traduce en 78 euros en gastos para una inversión de 10.000 euros.

También ofrecen planes de pensiones que combinan gestión pasiva y activa.

Aquí va un videotutorial de Finanbest

Solicitar más información de Finanbest haciendo clic aquí


Fintup: una opción en formato 'seguro' con asesoramiento puntual


Con un volumen de negocio de más de 11 millones de euros y más de 285 clientes, el dinero invertido en Fintup se deposita en un unit linked. A su vez, dependiendo del perfil y necesidades del usuario se invierte en cinco carteras diferentes perfiladas por nivel de riesgo en las que el porcentaje varía entre renta fija indexada, renta variable indexada y renta variable value.

En su oferta de indexados trabaja con Vanguard, mientras que para la gestión activa confía en firmas como Bestinver, azValor, Magallanes, True Value o Amiral.

Nacida en enero de 2018, Fintup opera desde entonces bajo la figura legal de Agencia de seguros exclusiva de CNP Partners, filial española de CNP Assurance, por lo que se encuentra bajo la supervisión de la DGSFP del Ministerio de Economía y Empresa.

Su mayor diferenciación con otros roboadvisors es su apoyo personalizado al inversor a través de un experto financiero, un servicio por el que cobra un 2% adicional sobre las aportaciones. Sin contar este pago puntual, su comisión total se eleva al 0,97% anual. Si tenemos encuenta este pago único, un inversor que estuviera 10 años debería sumar un 0,2% durante esa década. Lógicamente, cuanto más tiempo se tengan las carteras en Fintup menos será el coste extra anual de ese 2%.

Solicitar más información de Fintup haciendo clic aquí

 

Smart Money Caixabank

Los grandes bancos españoles también han lanzado sus servicios de carteras discrecionales baratos. O, mejor dicho, más baratos que sus carteras tradicionales. Por ejemplo, Caixabank lanzó su servicio Smart Money, con el que ofrece una diversidad de carteras por perfiles de riesgo, tanto a través de la app de la entidad como la web.

Después de una serie de preguntas para conocer tu perfil, te sugiere una cartera de fondos que invierte en fondos de la propia firma, que a su vez tienen la mayor parte de su cartera en fondos pasivos o ETFs de firmas como Amundi, Vanguard, iShares o Lyxor. 

El servicio de gestión de carteras cuesta un 0,6% anual para una cartera de 10.000 euros, al que hay que añadir un 21% de IVA, y sumar un 0,35% de media entre costes de los fondos y depositarías. Al final, el coste se eleva hasta 109 euros al año para una cantidad de esas características. 

Openbank Robo Advisor - Carteras de Inversión

Santander también tiene su propio servicio de inversión automatizada, a través de Openbank. Se trata de un servicio accesible desde 500 euros, que se contrata después de hacer un rápido perfil del inversor. La composición de las carteras modelo se adapta mensualmente con las decisiones de un Comité de Inversiones de la firma, asesorado por expertos de Blackrock, que analiza el mercado y ajusta las carteras si lo cree conveniente. 

Ofrece carteras para cinco perfiles de riesgo distintas, Conservador, Moderado, Equilibrado, Dinámico y Agresivo. Y para cada una de ellas selecciona los pesos y los activos correspondientes.

El coste del servicio de gestión de carteras se eleva al 0,85% de la cartera, al que hay que añadir un coste medio de los fondos en los que invierte del 0,16% en función del perfil (varía entre el 0,12% y el 0,19% anual). Por lo tanto, el coste final se sitúa en el entorno del 1,19%, lo que supone pagar 119 euros anuales para una persona que invierta 10.000 euros en este servicio.

Solicitar más información de Openbank haciendo clic aquí

ING Inversión Naranja Plus

Es la gran apuesta de ING Direct para convertir a sus ahorradores en inversores. El servicio, tras realizar un cuestionario para conocer mejor las necesidades del cliente, propone 7 fondos de fondos distintos, en función del perfil de riesgo, que se denominan en función de la mezcla entre renta fija y renta variable. Estos son los fondos.

Fondo cartera Naranja 10/90

Fondo cartera Naranja 20/80

Fondo cartera Naranja 30/70

Fondo cartera naranja 40/60

Fondo cartera Naranja 50/50

Fondo cartera naranja 75/25

- Y Fondo cartera Naranja 90 

La mayor parte de la cartera está en fondos índice de diversas gestoras especializadas en este tipo de inversión de bajo coste. En función de la mezcla de cada uno de los perfiles, pues tienen mayor peso los fondos indexados de renta variable o los de renta fija. 

Al invertir en fondos indexados, los costes de los productos en los que invierten son inferiores a los fondos de inversión tradicionales. Según la información oficial que veo en la web de ING, cada uno de estos fondos de fondos tiene un coste final del 0,99%, en el que se incluyen "la cifra estimada de comisiones y gastos anuales que el fondo podría incurrir según folleto donde se incluyen las comisiones de gestión y depositaria directas e indirectas así como otros gastos del fondo como auditoria, tasas de CNMV, intermediación y gastos financieros por préstamos y descubiertos".

Resumen

En fin, hasta aquí los datos que he ido recabando de las distintas opciones. Es muy importante tener en cuenta que para hacer este análisis me he centrado en los costes, pero no en las rentabilidades. Tampoco es tan fácil, porque salvo en los fondos de fondos no hay datos disponibles, actualizados a diario, de la rentabilidad de las distintas carteras de fondos. Además, muchas de ellas han sido lanzadas hace relativamente poco y no hay datos históricos suficientes para ver datos de largo plazo. Y las que he visto que sí ofrecen datos, en realidad se trata de simulaciones realizadas a pasado y no datos reales de los inversores.

Tampoco he entrado a analizar la usabilidad, la facilidad de la información y la calidad del reporting que utilizan unos y otros, que podría influir también en el precio. Quizá alguien prefiera pagar unos euros más por una mejor usabilidad. 

Pero aquí lo dejo, junto con el ebook de roboadvisors que hemos publicado este junio de 2020 y que podéis descargar a continuación

0 ComentariosSé el primero en comentar
User