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Kaloxa
11:32 el 17 septiembre 2012

CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

Fondos de bolsa emergente global

A raíz de una pregunta de Ángel Martín Oro en Twitter sobre fondo global de renta variable de mercados emergentes, he estado echando un vistazo a algunos de los fondos más populares en las carteras en Unience. 

Voy a aprovechar para mostrar algunos nombres y datos básicos en un post. Alguna tabla se ve pequeña, pero pinchando sobre ella váis a la ficha en concreto. Si tenéis alguno en el radar que no aparezca aquí, se agradece la sugerencia.

Ahí van los nombres: 

- Aberdeen Global Emerging Markets

Uno de los clásicos. De los más populares en Unience es también uno de los de mayor tamaño, unos 6.000 millones de dólares.   Es de los que más ha crecido en los últimos meses.

Aquí los datos básicos de rentabilidad a corto plazo, que se puede ver en las fichas de fondos. 

Y aquí, los ratios avanzados. Como se puede ver, a través del alpha, la verdad es que los gestores son de los que más valor consiguen añadir a los distintos plazos.

- Vontobel Fund Emerging Markets

Anda por los 1.000 millones de dólares de patrimonio. La rentabilidad a plazos cortos

Y los ratios avanzados a plazos más largos

 

- Carmignac Emergents 

La rentabilidad a plazos cortos

Y los ratios cuantitativos a plazos largos.

- JPMorgan Emerging Markets

A plazos cortos, frente al benchmark

Y ratios cuantitativos

Como se puede ver en la clasificación de Lipper que viene tras el nombre de los fondos, los cuatro tienen la máxima nota en rentrabilidad total, es decir, que están entre los mejores a plazos largos frente al resto de fondos de sus categorías.

El de Aberdeen y el de JPMorgan además también la tienen en consistencia en la rentabilidad, mientras que el de Carmignac obtiene mejor nota en los gastos en comisiones.

Por cuantitativo, parece que los que ofrecen mejores números son los primeros dos que cito en este post, el de Aberdeen y el de Vontobel.

Esto en los de puros de renta variable global. ¿Qué os parece? ¿Cuáles tenéis en cartera? ¿Cuál os gusta más?

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20 comentarios
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De los 4 fondos que indicas, particularmente el que más me llama la atención es el de Aberdeen, que cuenta con mayor rentabilidad en distintos plazos, especialmente significativo a 5 y 10 años, pero también en lo que llevamos de 2012, aunque es el que tiene mayores comisiones. 

Tal vez de la selección descartaría el fondo de JP Morgan, por sus peores números a largo.

Hola @sergioortega

Yo creo que Aberdeen y Vontobel tienen un historial excepcional de rentabilidad dentro de su categoría. Y que el de Carmignac no tiene tan buenos números, en comparación, pero tiene esa ventaja de menores costes.

Me llama poderosamente la atención las diferentes estrategias de unos y otros. Ni una coincidencia en sus tres principales posiciones... Y de un corte muy distinto. Uno más China, otro más latAm...

Ya he comentado alguna vez que me gusta y tengo el 

Aberdeen Global Emerging Markets Smaller Companies A2 ( LU0278937759) Es comparativamente mejor aún.

Si @augur 

Y de hecho esta aun en mas carteras que los de arriba, pero no lo había puesto por ser de small caps, a diferencia del resto.

Esta es su ficha

@kaloxa:

Hace un mes los dos aberdeen emerging referenciados estaban cerrados para nuevos suscriptores y tan sólo admitían aportaciones a los inversores con posiciones abiertas en los citados fondos

Muy buena señal esa de preopcuparse por los partícipes, @Luis1.

El Vontobel me gusta mucho.  Además no hay que olvidar que tiene una clase con protección divisa, que en los tiempos que corren es muy importante (  LU0218912235)

Gracias por la info Gregorio! 

Otro que me parece muy interesante es el JPMorgan Funds - JF ASEAN Equity D (LU0441853263), aunque no es global y se centra en los países del area ASEAN (Brunei Darussalam Cambodia Indonesia Laos Malaysia Myanmar Philippines Singapore Thailand VietNam)

@Kaloxa, ¿que problema tiene que sea small caps si caza ratones?

@Lopv, el    JPMorgan Funds - JF ASEAN Equity D   es de la categoría de Asia. También Aberdeen los tiene buenos como el  Aberdeen Global Asian Smaller Companies A2 ( LU0231459107) (Asia pacífico-ex japón)

He reembolsado el Vontobel hace poco por el tema de la divisa, le tenía en $ .

Ahora tengo el Carmignac

Nada @augur. Nada malo. Era solo por comparar peras con peras.

Pero agradezco mucho que lo hayas puesto tu. Así, más completo.

 
@Augur.
 
 
Yo también tengo el  Aberdeen Global Emerging Markets Smaller Companies A2 ( LU0278937759),
 
Es el único fondo invertido 100% mercados emergentes que tengo, y lo tengo desde hace varios años, en su momento estuve estudiando muchos fondos de mercados emergentes, entre ellos los comentados por kaloxa, y de todos escogí este.
   
 
@Luis1,
 
No conocía que los fondos comentados estaban cerrados, pero si esto es así, es algo muy positivo pues indica que los gestores están mas interesados en seguir obteniendo buenas rentabilidades para ellos y para sus clientes que en ganar dinero cogiendo mas y mas clientes.
 
Saludos.

 

Muy interesante el artículo. Soy nuevo en Unience.

Me interesa especialmente el tema de los costes de los fondos de inversión. Al final si inviertes a largo plazo es muy importante.

Como sugerencia, sería muy de agradecer que se estableciera algún tipo de ranking de fondos también según costes, aunque está claro que lo más interesante es la rentabilidad.

Gracias y un saludo,

Juanjo

@jjbolsa 

Si entras en las fichas de los fondos, a los que puedes acceder buscando el que te interesa desde Fondos, verás que debajo del nombre de cada uno hay una calificación de Lipper.

La cuarta cifra, la que dice Expenses, mide justo cómo de caro o barato es ese fondo en comparación con los de su categoría. 

Un fondo con un 5 es de los más baratos y un fondo con un 1 es de los más caros.

Os animo a todos a probar el buscador de fondos desde la pestaña de Fondos. Lo hemos mejorado muchísimo y funciona muy bien. Sobre todo por ISIN, pero también por nombre encuentra muy bien. Y os animo a que enlacéis también en los post a las fichas de los fondos de Unience, si os gustan :)

 

Hola a todos.

Gracias a los comentarios conocí el fondo  Aberdeen Global Emerging Markets Smaller Companies A2 , y acabo de suscribirlo. Pese a lo que se decía por aquí, no he tenido ningún problema y ya lo tengo en la cuenta. Esperemos que se comporte tan bien como lo ha hecho recientemente.. y que no haya demasiados sustos como el de 2008!

Saludos

 

 

Hola a todos,

 

Os confirmo que en Inversis me dicen que Aberdeen ha cerrado todossus fondos a nuevos inversores y que no puedo suscribir ninguno de esta gestora.

Hola @bionx 

Tratamos en este post el tema del "cierre" de sus fondos. Al parecer en Renta 4 todavía hay gente que sí los está contratando, por si quieres preguntar.

A mí me gusta mucho  LU0431994390 JPM Emerging Opportunities X 

tiene unas comisiones muy bajas

lo que no sé es si está disponible para los inversores retail, no tiene buena pinta

cada clase tiene unas comisiones diferentes y tampoco está nada claro cual es el importe mínimo

no entiendo como pueden hacer tan complicado informar sobre las características de cada clase

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