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adelicado
18:38 el 16 noviembre 2013

Mi cartera de fondos

Buenas tardes,

 

después de llevar un tiempo aprendiendo de vosotros, me he decidido a compartir mi cartera a ver qué tal os parece. Yo, la verdad, que me encuentro cómodo con ella, aunque durante el año la he ido modificando bastante, y en los dos últimos meses le he puesto un poco de "picante"..

Tengo un perfil moderado (original ¿no?).

 

Del fondo Quality Cartera Moderada, por si no lo encontráis, está la réplica BBVA Multiactivo Moderado  ES0113555009. Cuando yo lo contraté todavía no existía, y el otro tiene un mínimo de contratación bastante elevado que tuve que negociar ...

 

Pues eso, espero vuestros comentarios.

Un saludo

 
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30 comentarios
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@delicado, comparé el Carmignac Capital Plus y me pareció mejor el Securité, es el que he contratado.

@fondeando, piensa que hay fondos muy buenos globales que ya te diversifican, fondos de fondos también, yo creo que buscando 4 ó 5 buenos van bien, de golpe no entraría en 12.

Pues una rentabilidad del 10,5 % ytd con una volatilidad del 6,5% son unos muy buenos resultados. La caida de Junio fué general por el aviso de la retirada del q.e. de la Fed. Si estás cómodo con ella y con esos resultados yo no tocaría mucho el equilibrio que tiene entre renta fija y y variable. Lo importante es no ser codicioso si no se está preparado para asumir que el mercado unas veces sube y otras baja, y cuando baja duele.

@dosflores, un fondo global aunque esté diversificado se  la puede pegar, como le ha pasado a algunos de renta fija a mediados de años, de los fondos de fondos he leído comentarios negativos, si bien no tienen porqué ser ciertos, de todas formas puede que tengas razón y  12 sean demasiados.

El bbva multiactivo es un fondo de fondos bastante activo. En cuanto a bestinver, no los tengo porque sí me complica la gestión al no tenerlos en ninguna plataforma. Pero es su política ...
Por cierto,¿no os parece que el mg optimal income no está padeciendo el mismo mal que el patrimoine hace dos años?

@adelicado, ni de lejos.  El M&G Optimal Income lleva en 2013 un rendimiento de un 6,44%, con todo lo que ha llovido, estando la mayoría de los fondos de RF en negativo y los Mixtos casi.  En cambio en C. Patimoine lleva un 5,51%, pero en 3 años !!!  En el mismo periodo, el M&G OI ha obtenido un 25,70%

Sólo tengo un fondo y una sicav y me vá de maravilla, por eso los mantengo desde hace más de un año, ellos diversifican por mí en muchas empresas.Con tantos fondos , tendrás miles de empresas y eso baja mucho la rentabilidad.

Es una opinión como cualquier otra.

perdona @delicado he tenido mucho lio y no he podido contestarte antes, 15 fondos me parecen un exceso porque el propio concepto de fondo ya diversificas, no es un valor, esta invertido en valores, ademas es un castigo (desde mi humilde punto de vista) hacer un cambio entre 15 fondos ademas que pierde el sentido, yo tengo actualmente dos fondos (muy diversificados) y el resto invertido en otros productos (Bolsa principalmente), lo puedes ver en UNIENCE pero bueno cada uno tiene su forma de invertir, si te ha ido bien pues fantastico.

Yo estoy de acuerdo con Benito, Me parece que 15 fondos son demasiados fondos para poder manejarlos de manera agil. Creo que lo más adecuado es no pasar de 5 fondos y que estos cubran tus espectativas tanto de riesgo como de rentabilidad. Con cinco fondos creo que puedes diversificar suficiente.

Admitimos pulpo ... ¿con que 5 fondos os quedariais y proporción? Todavia me divierte ser el gestor de mi cartera por lo que descarto delegar la gestión con uno o dos fondos. Y seguro que no bato a ningun gestor profesional... @Mistol ¿aun confía en Carmignac?

Con tanto mixto, tienes idea de que porcentaje aproximado de renta variable tienes en cartera en este momento?

@adelicado: Hace más de dos años que me olvidé de Carmignac, no funciona para mí.

Sólo tengo un fondo en USD, el Franklin Templeton global growth y Elcano Sicav, en euros. en el primero gano un 25% en USD y en la sicav gano un 35%, con la ventaja que el capital invertido está en la proporción de un 75% en la sicav y un 25% en el fondo en USD.

Tomando los datos del X-Ray de Morningstar como correctos, sería 29% RV, 41% RF y 28% efectivo y el resto en otros.

Demasiada renta Fija y efectivo casi 70 %

Hola!

Pues aquí vengo yo a disentir de la opinión popular, aunque no quito razón a nadie.

Libros y teorías hay por todos los lados:

- Pocos fondos o valores, bien escogidos con el objetivo de ganar en el largo plazo a los índices y con la volatilidad "descontrolada" o más bien "la que sea".

- Muchos valores o fondos (tipo Quant), con el objetivo de disminuir riesgos, acercamiento a índices al tener mucha diversificación pero con una volatilidad adecuada.

 

Cada cual elige su riesgo, volatilidad y rentabilidad.

Si yo decidiese sólo por la rentabilidad, invertiría simplemente en Bestinver (por decir un fondo que anualice más de un 15% anual) y me olvidaría de todo. Está diversificado, bien gestionado, etc

Pero nadie te dice que no vaya a pasar por un año 2008 otra vez, y sobre todo ahora que tienen un volumen brutal de partícipes y capital.

Tener la rentabilidad que tiene la cartera de @adelicado por la volatilidad que ha soportado, me parece que la firmábamos muchos. 

Mi cartera es completamente opuesta. Muchos fondos también, pero casi todos orientados a la RV en más de un 75%. Con un objetivo de rentabilidad de doble dígito con una volatilidad que no lo supere.

Cada uno, cuando vaya a la cama lo que tiene que hacer es  dormir tranquilo por sus decisiones, y si lo hace y descansa ==> entonces es que la cartera es correcta y adecuada.

@adelicado - Cual es la rentabilidad de tu cartera en 1 año como total y por cada posición ?

Reitero las opiniones ya mostradas sobre el número excesivo de fondos. Creo que hay unos cuantos que son redundantes. Jugaría con los de M&G, Renta 4, Fidelity y Franklin.

@adelicado, esta sería mi apuesta teniendo en cuenta las opciones de  fondos ...

 

M&G Optimal Income A-H Hedge 35%

Renta 4 Monetario 20 % (Este lo tomaria como un fondo liquidez, y colocaria el dinero para el día a dia e imprevistos)

ING Direct FN Renta Fija FI 20 %

Franklin European sm-md 25%

 

El Franklin aunque es muy buen fondo lo substituiria por el Bestinfond, que es un fondo algo más global, son nacionales y tienen un buen recorrido durante muchos años.

Esta cartera seguro que no lleva a todos los rincones del planeta, pero desde luego es mas agil de manejar. Luego la parte de RV si la quisiera diversificar un poco más, puedo colocar algo de Japón o emergentes.

Es dificil definir una cartera de inversión para otra persona sin conocer bien a la persona y sus objetivos de inversión. Por tanto toma estos fondos como la inversión que yo haría de un modo conservador.

Gracias por el comentario @JMHP

 

En  RV Japón estuve invertido hasta Junio y me dió una buena rentabilidad. Me salí después de una rentabilidad creo que excesiva, por lo que esperaba que se normalizase.

En Emergentes no tengo buenas espectativas. Aún así, por si estoy equivocado, que lo estaré, estoy en el sector consumo - China.

Y mi apuesta, que pensaba incrementar, es el M&G Global Dividend. Pero no lo tengo todavía claro, pues  el Franklin European Med-Small caps también me gusta

 

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