Luis Allué Bellosta  

Luis1 (5º) 

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Luis1
10:20 el 15 junio 2013

Dermatólogo de Barcelona

!INFLACIÓN! !Ese enemigo silencioso!

No olvide que la inflación es un “impuesto” silencioso y, sin duda, su peor enemigo.  A finales de 1922, en Alemania, una barra de pan costaba 600 marcos. ¿Le parece mucho? En noviembre de 1923 se necesitaban 200.000 millones de marcos para comprarla. El año 2008, en Zimbabwe, se imprimió un billete de cien billones de dólares (cien trillones anglosajones), con ese billete no se podía pagar el coste de subir al autobús. Era más económico limpiarse el “trasero” con billetes que usar papel higiénico. Los precios llegaron a multiplicarse por un billón en un mes. Pero todo es superable, ¡sujétese el cinturón! Nos vamos a Hungría, año 1946, ese país tiene el dudoso honor de haber puesto en circulación el billete con el valor nominal más alto de la historia: cien trillones de pengos. ¿Se ha perdido? No se preocupe, se lo voy a escribir: 100.000.000.000.000.000.000. El valor real de ese billete, al cambio, era de una milmillonésima parte de un céntimo de dólar.  Los precios se doblaban cada 16 horas y en julio de 1946 la inflación anual alcanzó los 42 mil billones por ciento. Poco antes de abandonar la moneda y cambiarla por el florín (respaldado por patrón oro) se llegó a imprimir un billete de mil trillones de pengos que no llegó a circular. Todo el dinero circulante en Hungría llegó a valer, exactamente, al cambio, la décima parte de un centavo de dólar.

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Buena reflexión Luis:

Quizá el hecho de estar los ciudadanos tan acostumbrados a escuchar diariamente que la inflación sigue subiendo, haga no caer en el grave riesgo que esto historicamente a supuesto en distintos paises.

Nunca es tarde, para recordar que cuando la inflación sube anualmente por encima del nivel de nuestros ingresos y nóminas... ¡¡Estaremos perdiendo dinero!!... mejor dicho ... ¡¡ Poder adquisitivo!!

Estas cosas  por repetitivas que sean, siempre se deben tener en cuenta a la hora de considerar algunas opciones de ahorro o inversión.

¿Qué tal si nos lo planteamos a la hora de realizar actualmente un depósito a plazo a 1 ó 2 años?

Repito mi felicitación por el tema que has elegido.

 

@comparativadebancos:  Gracias. Eres un amigo.

@fundsfinder:  Gracias por el enlace. Montier es uno de los grandes.

La inflación es el incremento en el tiempo de los precios de los bienes y servicios que consume una sociedad. Los precios de las cosas, desde las casas, la gasolina o la leche, cambian de precio,dicha variación la recoge la inflación que es un promedio ponderado de muchos bienes y servicios. Por ser un valor que indica la variación se suele expresar en términos porcentuales.La inflación afecta a muchas variables cotidianas,La principal es la pérdida de poder adquisitivo. Al haber un encarecimiento de las cosas con el paso del tiempo eso hace que el dinero que nosotros tenemos tenga menos valor, es decir, cada vez se podrá comprar menos con las mismas unidades monetarias.Derivado de este factor principal se deriva el hecho de que la inflación se suele usar como indicador para la revisión de las nóminas de los trabajadores por cuenta ajena o de las pensiones que se cobran. Este efecto hace que a nivel interno los ciudadanos del país cobren lo que corresponda en función del encarecimiento del coste de la vida y mantengan constante su poder adquisitivo, pero también hace que al comparar ese país con el resto, al subir las nóminas y, por tanto, los costes de las empresas, éstas se vuelvan con el tiempo menos competitivas y esto pueda generar a largo plazo cierres de empresas y o pérdidas de puestos de empleo.También se suele usar como referencia en las finanzas ya que la inflación sirve como referencia para saber si un depósito, fondo u otro producto financiero es rentable en términos netos ,descontada la inflación o si es inferior a la inflación es que está perdiendo poder adquisitivo ese dinero. Por estos motivos se usa también como referencia para determinados productos como depósitos o fondos que están indexados a la inflación, es decir que su rendimiento está afectado por la inflación del país donde se invierte.

La inflación preocupa, pero más me preoucpa el posible crash de este verano... con USA en máximos, ojito

 

http://www.warrantsyquinielas.com/2013/05/crash-bolsa-new-york-usa-2013-2014.html

 

La inflación preocupa, pero más me preoucpa el posible crash de este verano... con USA en máximos, ojito

http://www.warrantsyquinielas.com/2013/05/crash-bolsa-new-york-usa-2013-2014.html

 

Hola Luis. Yo creo que, como en tantas y tantas cosas, la virtud no está en los extremos, sino  en los puntos medios. La hiperinflación es nociva, pero una inflación controlada se puede convertir en tu gran amiga. Y no me refiero solo a los efectos beneficiosos que cuentan los libros de economía: también la puedes usar como palanca de crecimiento.

La inflación se basa en una cesta de la compra modelo, pero eso no quiere decir que sea tu "cesta" particular. Si tienes una cierta capacidad de ahorro que inviertes en buenos valores, y que llevan unos años dormidos por la situación actual (es decir, no suben de precio), deberías desear que todos los años la inflación suba y  tu sueldo se incremente proporcionalmente, para de este modo tener mas dinero disponible para invertir en valores que no hayan seguido la tónica de la inflación (es decir, que estén más baratos en términos reales que el año anterior), ¿no?.

“The semantic revolution which is one of the characteristic features of our day, has also changed the traditional connotation of the terms inflation and deflation. What many people today call inflation or deflation is no longer the great increase or decrease in the supply of money, but its inexorable consequences, the general tendency toward a rise or a fall in commodity prices and wage rates. This innovation is by no means harmless. It plays an important role in fomenting the popular tendencies toward inflationism.”

Ludwig von Mises

 

"El papel moneda eventualmente regresa a su valor intrínseco - cero."

Voltaire

 

"No hay medio más sutil ni más seguro de trastornar las bases existentes de la sociedad, que envilecer el valor de la moneda. El procedimiento pone todas las fuerzas recónditas de las leyes económicas del lado de la destrucción, y lo hace de manera tal, que ni un solo hombre, entre un millón, es capaz de notarlo."

J.M. Keynes

 

 

@Anayet:

En un contexto hiperinflacionario (clasicamente se acepta como tal un 100 % anual) nadie que tenga dinero líquido para invertir sale beneficiado, el país se derrumba y es difícil mantener el poder adquisitivo ya que, de entrada, las empresas también sufren. 

Entiendo tu razonamiento.

El problema de la Hiperinflación, no viene dado tanto por la emisión de divisa o la creación virtual de dinero (condición necesaria pero no suficiente), sino por la pérdida de confianza en una determinada moneda ==> lleva consigo la pérdida de confianza en una determinada economía ==> Efecto de salir todos al mismo tiempo por la misma puerta.

Japón y EE.UU. son economías muy fuertes que le dan a la máquina de hacer billetes sin parar (en el caso de Japón la cosa ya es de alucine), y aún así lejos de crear inflación, en Japón llevan con una deflación que dura más de dos décadas, y EE.UU. desde 2008 no es capaz de generar una inflación que no sea debida a precios de costes energéticos anormalmente altos.

Si hay dinero pero no hay movimiento de éste, no hay nada que hacer para que se genera la consabida "sana inflación". Sin ella nadie invertiría en nada, puesto que sin inflación no habrá persona/empresa que haga algo que sabe, estará más barato si deja pasar el tiempo.

De las inflaciones/hiperinflaciones duraderas en el tiempo, obviamente nos cubrimos sin problema con activos que trasladen dicha inflación y su proceso productivo a sus precios, y éstos sean absorbidos por el mercado.

De la deflación solo nos protegemos con el ahorro :-D

 

 

Yo entiendo la inflación como una expansión de los medios fiduciarios, es decir, en su definición pre-keynesiana y distinta de la definición actualmente extendida.

En cuanto a la generación de inflación/deflación, existen dos tipologías, dos familias de Banca Central que ejercen cierta influencia sobre el proceso. Por un lado la Banca Central 'bancarizada' y por otro lado la 'politizada'. La bancarizada tiene un comportamiento más acreedor y por tanto, proclive a la deflación, mientras que la 'politizada' se decanta más por la inflación. Ejemplo de esta segunda, la que conduce a la inflación, es el caso de la Rep. de Weimar con Rudolph Havestein a la cabeza (hasta la llegada de Hjalmar Schacht). Por el lado de la banca central 'bancarizada' tenemos la del Japón de los 90s. De hecho en Japón está ocurriendo una transición desde una banca 'bancarizada' a una 'politizada' si tenemos en cuenta todos los enfrentamientos que surgieron entre Abe y el anterior 'banquero central', con Abe presionando en favor de establecer medidas pro- inflacionistas.

La deflación (entendida como la expansión de los medios fiduciarios) se deriva de la contracción crediticia que surge cuando se revierten los procesos de generación (artificial) del crédito. El profesor Huerta de Soto explica que la contración crediticia surge cuando se produce alguno de los siguientes efectos:

a) Una disminución de los depósitos originarios.

b) Un incremento del deseo, por parte del público,  de mantener unidades monetarios fuera del sistema bancario.

c) Un aumento de la 'prudencia' de los bancos que les lleva a incrementar su coeficiente de reserva.

d) Un súbito aumento de la devolución de préstamos no compensado por un incremento de los mismos.

e) Que aumente la morosidad de los préstamos concedidos.

 

El siguiente gráfico muestra en color azul la Base Monetaria (donde se pueden observar los 'esfuerzos' de la FED en revertir los procesos de contracción crediticia) y en color rojo, el exceso de reservas de la banca (recursos aparcados rindiendo un 0,25% que paga la FED, ¡por no hacer nada con ellos!).

Aquellos que afirman que la deflación 'inmoviliza' a los agentes económicos es obvio que omiten el principio de la preferencial temporal de los agentes, lo que les lleva a encogerse de hombros cuando se les pregunta por la relación entre deflación y técnología. ¿por que compran los usuarios iPhones y cosas así? Cuando Apple sacó el iPhone 4 había  colas de infarto y su precio era de 599$. Tres meses más tarde costaba 399$. Cuestión de preferencia temporal... Una sociedad prospera económicamente cuando es capaz de producir un mayor número de bienes y servicios 'en términos físicos', no monetarios.

Saludos

Hay muchos productos bancarios, de esos "que nunca pierden" que tanto les gusta vender en las oficinas, que si se les aplica la inflación, el rendimiento se vuelve negativo. A la gente les cuesta aplicar lo que "suben las cosas"  a lo que "te da el banco".

Tambien afecta a la cuota de hipoteca, ya que con el tiempo se vulve mas barata, creo que esto ayudó mucho a partir de los años 70, aunque los intereses eran altos la inflación hacia que en poco tiempo la cuota sunia menos en la nomina.

Desde hace algunos años se controla mucho la inflación, y a la vez intentan estimular el crecimiento.

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