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08:46 el 29 julio 2015

Al loro: Comparativa de brokers en prensa

Vaya por delante que no pretendo crear polémica ni ir en contra de nadie, y en este caso menos de una persona que pertenece a esta comunidad, y por tanto me merece todos los respetos, pero pretendo hacer un análisis crítico de la información vertida en la prensa, que en este caso, me parece profundamente inexacta, y es la segunda vez que se hace un artículo en el mismo sentido, y por ello quiero hacer algunas puntualizaciones.

 

Puede parecer  el día de la marmota, pero sí, casi matemático. 3 meses más tarde, y nos encontramos un nuevo artículo sobre brokers. Aunque la idea es buena, actualizar cada 3 meses las condiciones de los brokers por si ha cambiado la comparativa., ya se suelo decir que el ser humano es el único animal que tropieza 2 veces con la misma piedra. 

 

El 28 de abril de este año publicaba una entrada en mi blog en la que indicaba que tenemos que andar con mucho ojo con las comparativas de la prensa con los brókers, porque pueden dar lugar a conclusiones erróneaserróneas, pues bien, este fin de semana el artículo confirma los malos augurios.

En El Economista del sábado 24 de julio nos encontramos con lo siguiente:

En este artículo se nos habla del coste que tendría durante un año la compra de 5 acciones del Ibex35(Inditex, Santander, BBVA, Telefónica e Iberdrola) de 6.000€ cada una, y que en teoría nos reportaría unos diviendos de 1.100€ anuales.

 

 

 

 

El artículo es totalmente erróneo desde mi humilde punto de vista en varios puntos, primero conceptualmente:

 

- Se compara brokers con cánones incluidos (Interactive Brokers, Degiro o Clicktrade) con otros que no los incluyen, y no se estiman ni se consideran en la suma final.

-No se tienen en cuenta las comisiones de custodia ni las de cobro de dividendos sobre los teoricos 1.100€ anuales.

-Se usan supuestos cuando menos discutibles: 

    -Con ING preferimos pagar custodia de 30€ por el segundo semestre, en lugar de hacer una compra por 8€ (ningún sentido).

    - Con Sabadell, se considera una oferta puntual del servicio ebolsa que ahora veremos más en detalle sin tener en cuenta los costes y las condiciones.

 

Este tipo de artículos podría dar pie a reflexionar sobre el papel de la prensa hoy en día, ya que la mayor parte de la información la podemos tener directamente, o vía muchos blogs o foros, pero si además hay artículos con tantas inexactitudes, pues la verdad es que uno se pregunta cuál es su papel o porque debería comprar prensa si realmente no me aporta nada que no pueda encontrar por mi cuenta (de hecho este en concreto resta valor)

 

Vamos con los 2 casos más claros, por lo beneficiado que sale uno, y los perjudicado otro:

 

Interactive Brokers: Nuevamente, se sigue dando información completamente inexacta. La comisión de IB es de el 0,1% de la compra, con un mínimo de 4€ por operación para la bolsa española.

 

Y como ocurre en las operadoras, hay un gasto mínimo de comisiones de 10$, se use o no, se cobra. Si se usa, se cobran las comisiones sin ningún coste adicional. Es decir, el primer mes que compraríamos las 5 acciones pagaríamos 30€ de comisión, nada más

 

Para el resto de 11 meses, serían 10$ (9€ redondeando).  Total: 129€ anuales, incluye custodias, cobro de dividendos y cánones, sin trampa ni cartón. Y ojo, esos 99€ de los 11 meses, podemos aprovecharlos para comprar acciones en USA a 1$ por ejemplo, o opciones, futuros, lo que queramos. Pero supongamos que no hacemos nada más.

 

Si nos vamos a la web de Interactive brokers lo vemos muy fácil,y en el idioma de Cervantes, nos podemos ahorrar las clases de Vaughan:

 

 

En cambio en la comparativa se nos dice que serían 630€ anuales, una verdadera barbaridad, más sabiendo que IB es uno de los brokers más usados por inversores expertos en bolsa, son todos unos indocumentados que se van al broker más caro???

 

 

Banco Sabadell: El gran beneficiado de la comparativa, nuevamente y como sucedió en la anterior.

 

En la comparativa se nos dice que Sabadell nos cobrará solo 35€ al año, fantástico, vamos todos a abrir una cuenta para operar porque es un verdadero chollo. Veamos que hay de cierto en ello.

 

 

Lo primero, es que esa comisión de 7€ es promocional del servicio Sabadell Ebolsa, no una tarifa corriente y moliente, pero bueno, no importa mientras podamos optar a ella.

Veamos las condiciones:

 


Vemos que los 7€ son ciertos, pero hay una pequeñas cosa, no entran los cánones, si nos vamos a BME y consultamos la tarifa para compras de 6.000€:

 

 

En nuestro caso serían 11,9€ por operación. Buenos sigamos. Total 59,5€

 

EL cobro de dividendos tiene una comisión de 0,2% sobre el importe cobrado, en nuestro caso el artículo estima que serán 1.100€, aplicaría el mínimo de cada caso, 2€ por cobro, y considerando que las empresas pagan mínimo 2 al año (los bancos 4) tenemos 28€ en total.

 

De momento ya llevamos 122,5€

 

La custodia es gratis hasta junio de 2016, pero seguramente eso se acabe allí, y entonces, tendremos que añadirlo, pero bueno, no seremos pitonisos.

Pero ojo, que hay más, si nos fijamos en la letra pequeña del servicio ebolsa,  este servicio cuesta 72.6€

Por tanto, y cómo la hipotesis es que no hacemos nada más que comprar el día 1 (de ahi que ING nos apliquemos la custodia), hay que contar el gasto

Por tanto, el coste de 1 año es de 195,1€,  un 51% más caro que IB, ese  broker carísimo que supuestamente se llevaba la mitad de los dividendos del año, en el que nos íbamos a desangrar con 630e de comisiones.

 

Vaya por delante que no tengo ningún interés en promocionar IB o perjudicar a B.Sabadell, de hecho soy cliente de ambos, como también de Degiro u otros de los mencionados, por tanto cuanto mejores condiciones tengamos todos, mucho mejor.  La autora del artículo es  @aran_r  compañera de esta comunidad.

En lo único que estoy de acuerdo es el título, elegir mal el bróker te puede salir caro.

¿Qué opináis vosotros?

Buenos  Beneficios

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10 comentarios
6 veces compartido

muchas gracias @finanzasmania 

Ah ! sobre la opinión , no creo que merezca la pena hacerlo. Es tan evidente....................... 

Totalmente de acuerdo

En mi época inversor particular Interactive brokers era imbatible ( y creo que lo sigue siendo), en cuanto a casi todos los aspectos ( costes, ejecucion, servicio al cliente y transparencia). Van a dominar el mundo del los brokers online.

Un saludo, Alejandro

@Finanzasmania, gracias por desenmascarar algo tan burdo. Yo cuando vi el artículo hice como siempre, no leerlo. Suelen ser artículos malos y/o publirreportajes engañosos. En cualquier blog, como este tuyo, encuentras información más valiosa. Es sabido que Interactive brokers es el Rolls-Royce de los brokers, de ahí el intentar echarle tierra.

Muchas gracias, @finanzasmania. Invito a todo el que lea este artículo,  a que lo comparta para que el mayor número posible de compañer@s de esta comunidad queden avisados y en el futuro miren con lupa este tipo de noticias de la prensa económica. 

@finanzasmania , gracias. Muy buen artículo, complemento de aquellos otros con los que nos obsequiaste en enero y que eran comparativas entre brokers.

@Fabala, gracias a ti por comentar

@Truevalue1 si haces un mínimo de operativa para amortizar ese mínimo, son duda es gran opción, para los que operamos con opciones casi diría la única

@augur el de hace 3 meses pase, pero la segunda vez e incluso más erróneo que antes..no pude moirar para otro lado

@scribe gracias, al final, lo mejor hoy en día es buscar la información por otros canales que tengan menos intereses

@Julrodpe gracias por tu comentaria, al final me voy a encasillar con brokers, Xd, realmente ahora ya estoy más situado, así que ya tengo claro de que pie cogea cada uno

Gran artículo, sí señor, nos invita a reflexiónar,  a que seamos criticos, y a no creernos a pies juntillas todo lo que leemos.

Si yo fuera un broker español intentaría publicamente evitar cualquier comparación con IB, me olvidaría de ellos, intentando aprovechar que la mayoría de inversores no conocen a IB.

Eso si ,  internamente,   intentaría ver como podría mejorar haciendo benchmarking con ellos.

@finanzasmania, también uso IB para las opciones que a nivel de comisiones son muy buenos, aunque reconozco que si hay una area debil que tienen, es justamente su plataforma de opciones..

Muito bom!

Em outros posts deste site referi a IB e estranhei o pouco interesse dos outros participantes.

Vou abrir uma conta na IB.

Muito obrigado.

 

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