ESFERA II / BACKTRADER

El objetivo de gestión es obtener una revalorización a largo plazo del capital, con una volatilidad inferior al 32% anual. Se invertirá un 0%-100% de la exposición total en renta variable y/o renta fija, sin predeterminación de porcentaje. No existe predeterminación por activos, tipo de emisor, rating (se podrá tener hasta un 100% de la exposición total en renta fija de baja calidad crediticia), duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico, ni por países. Se fija un VaR de 50% a 12 meses, lo que supone una pérdida máxima estimada de un 50% en el plazo de 1 año, con un 95% de confianza. La exposición a riesgo de mercado por uso de instrumentos financieros derivados se calculará por la metodología de VaR absoluto. El grado de apalancamiento puede oscilar entre el 0%-500%, aunque se situará normalmente en el 400%. Se podrá invertir hasta un 10% en IICs financieras, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora.

Entradas y salidas de dinero mensuales.