AXA IM Fixed Income Investment Strategies - Europe Short Duration High Yield F Cap EUR

F | LU0658026603

AXA INVESTMENT MANAGERS

€130,83
-0,20% 1M
-0,35% YTD
Perfil de riesgo
1
2
3
4
5
6
7

El dato de rentabilidad del gráfico muestra la evolución, en porcentaje, desde cada punto hasta el último precio que se muestra

Clases

ClasePatrimonioComisión de
gestión
Comisión de
éxito
TERInversión
mínima
Rentabilidad
anualizada
A
LU0658025209
1.311,91M€0,75%-0,76%30,00M€2,46%
B
LU0658025977
337,48M€0,75%-0,76%1,00M€2,15%
F
LU0658026603
269,52M€1,00%-1,01%0,00€1,81%
Z
LU0997545917
97,77M€0,75%-0,76%0,00€-
E
LU0658026512
78,53M€1,00%-1,01%0,00€1,45%
Z
LU0997545594
49,29M€0,75%-0,76%0,00€2,06%
F
LU0931222755
22,32M€1,00%-1,01%0,00€1,81%
EH
LU0931218647
2,45M€1,00%-1,01%0,00€2,86%
EH
LU0931210586
0,35M€1,00%-1,01%0,00€2,90%

* Patrimonio en millones. Rentabilidad anualizada a 3 años.

Estrategia AXA IM Fixed Income Investment Strategies - Europe Short Duration High Yield F Cap EUR

El Subfondo está gestionado activamente con el fin de captar oportunidades en los mercados de deuda high yield en moneda europea. Las siguientes decisiones de inversión se toman tras un análisis microeconómico y macroeconómico exhaustivo del mercado: selección de emisores; distribución sectorial; posicionamiento en la curva de crédito (la curva de crédito ilustra la relación entre el plazo de la inversión y el rendimiento crediticio). El Subfondo invierte principalmente en bonos high yield denominados en una moneda europea y con un periodo de vida esperado o amortización inferior a 3 años basándose en las previsiones del gestor de activos. Estos bonos de alta rentabilidad poseen una calificación inferior a BBB- según Standard & Poor's (o calificación equivalente según Moody's u otra agencia de calificación) o no han sido calificados.


Información sobre el fondo de inversión AXAIMFIIS Europe Short Duration HY

Entre los fondos de la categoría RF Bonos Alto Rendimiento EUR

Comisiones AXA IM Fixed Income Investment Strategies - Europe Short Duration High Yield F Cap EUR

ComisiónValor
Comisión de custodia0,01%
Comisión de suscripción3,00%
Comisión de gestión1,00%
Comisión de reembolso0,00%
Comisión de éxito0,00%
Ratio total de gastos1,01%

Fuente: VDOS

Categorías

Visualiza cómo se ha comportado el fondo respecto a su categoría

Rentabilidades anualizadas a 3 años

Categoría RF Bonos Alto Rendimiento EUR

Ver más fondos de la categoría RF Bonos Alto Rendimiento EUR de Morningstar.

Artículo
Que el horno ( de la renta fija)  no está para bollos, no creo que sea novedad para ninguno. Los tipos por los suelos, y banqueros centrales comprando todo lo que se mueve han tenido como consecuencias rentabilidades extraordinarias en renta fija en los últimos años. El problema viene cuando las rentabilidades son extraordinariamente negativas. Al contrario que la bolsa, dónde es viable (que no quiere decir frecuente), que los retornos aún siendo bajos se mantengan positivos a lo largo del tiempo, en instrumentos de deuda que pagan cupones nominales en una moneda por definición inflacionaria esto es virtualmente imposible.  Ante esta tesitura he visto dos posiciones. O bien hay quien recomienda posicionarse en la parte corta de la curva (monetarios o corto plazo) ante posibles correcciones, o bien hay quien está recomendando migrar de las emisiones convencionales a High Yield o convertibles para obtener rendimientos decente

Rentabilidad por periodos

Periodo Rentabiliad acumulada Rentabilidad anualizada Rentabilidad categoría
anualizada
6 meses -0,37% -0,67% 0,36%
1 año -0,65% -0,65% 1,24%
3 años 5,53% 1,81% 3,79%
5 años 10,81% 2,07% 4,05%

Rendimiento anual y trimestral

Anual T1 T2 T3 T4
20134,96% - - - -
20141,00% - - - -
20152,91% - - -0,59%0,93%
20164,81%1,24%0,36%1,79%1,35%
20170,81%-0,18%0,47%0,64%-0,11%
2018 - -0,41%-0,54%0,65% -

Rendimiento mensual (últimos 12 meses)

Volatilidad vs Rentabilidad anualizada en 3 años

Documentos

Documento Fecha actualización
Factsheet (Aug 31, 2018) Oct 19, 2018
Informe semestral (Jun 30, 2018) Oct 19, 2018
DFI (Feb 28, 2018) Oct 19, 2018
Folleto (Dec 31, 2017) Oct 19, 2018
Informe anual (Dec 31, 2017) Oct 19, 2018
Reglamento de gestión (Jan 31, 2015) Oct 19, 2018
Fuente: VDOS

Medidas de volatilidad

NameM12M36
Alpha0,341,69
Beta0,200,25
Information Ratio0,56-0,28
R-Squared26,9727,85
Sharpe Ratio0,021,69
Standard Deviation1,241,47
Tracking Error2,792,63
Treynor Ratio0,1610,00