MARIANO pregunta:

¿Es posible programar aportaciones diarias a un fondo de inversión? ¿Hay alguna entidad que lo ofrezca?

¿Es posible programar aportaciones diarias a un fondo de inversión? ¿Hay alguna entidad que lo ofrezca? Aportaciones mensuales ya se que si, pero diarias no encuentro.
Un saludo
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qué ventaja tiene hacer aportaciones diarias? – hace 3 meses
Hola Mariano, yo trabajo con banco mediolanum y hacemos aportaciones programadas todos los días 5 y 20 de mes para aprovechar el dollar cost averaging, las aportaciones se puden programar para que se realicen sistematicamente durante un minimo de 3 meses, hasta 5 años, depende del cliente. Si quieres más info, me puedes contactar en www.linkedin.com/in/cristian-iserte – hace 2 meses
Muchas gracias – hace 1 mes

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Salvador Duque
Salvador Duque responde:
Interesante consulta @Jemar (Mariano).
Buscas aprovechar al máximo el efecto "Cost Average", mejor coste promedio o PROMEDIACIÓN.
La respuesta a las dos preguntas que haces son SI a la primera parte y NO a
la segunda. Y me explico.
Individualmente cualquiera podría hacer aportaciones diarias a un plan de inversión o a un fondo, pero ninguna entidad ofrece esa gestión porque pocos estarían dispuestos a pagar el coste.
Sería ideal hacer aportaciones diarias para aplicar el principio de Promediación al extremo, pero la realidad, en contra de lo que sugiere @Raba1972, es que no encontrarás ninguna entidad que gestione aportaciones diarias. Y si alguien sabe de alguna, que me corrija por favor.
Dicho esto me gustaría incidir en el conceptos de Promediación, que junto a la Diversificación y el Largo Plazo, son 3 principios básicos para obtener la mejor rentabilidad en un plan de inversión

Esas aportaciones periódicas tienen como finalidad conseguir mejorar el "Cost Average" que se obtiene haciendo aportaciones anuales o puntuales. Nadie tiene la bola de cristal para saber cuál es el mejor momento para comprar, pero veréis que las aportaciones periódicas resultan muy interesantes.
Yo siempre recomiendo hacer aportaciones mensuales a PÍAS/Unit Linked y suelo bromear diciendo que si las compañías gestoras permitieran programar aportaciones diarias, lo haríamos así.

Los Unit Linked, por si alguien no
los conoce, son seguros de ahorro/inversión similares a una cartera de fondos, cuya gestión depende de una aseguradora.
El mejor Unit Linked/PÍAS del mercado invierte en 10 fondos que la selecciona entre miles, sutituyendolos o modificando el porcentajes a cada uno según convenga. Esa gestión activa, la diversificación, el largo plazo y la promediación mensual permiten rentabilidades promedio superiores al 9% anual.

Respecto a la duda que plantea @Rafa... ¿qué ventaja tiene hacer aportaciones diarias?, sin duda las tiene.
La ventaja es ese concepto de promediar o conseguir el mejor "cost average".
Asi lo explicamos en nuestros Talleres de Educación y Planificación Financiera.

Cuando se ahorra o invierte a largo plazo, ya sea en fondos de inversión, un Unit Linked o un PÍAS, se produce un efecto de resultados espectaculares que se denomina PROMEDIACIÓN o “Cost Average”.
El concepto es simple pero pocos ahorradores lo conocen.

El Cost Average se consigue aportando periódicamente la misma cantidad a la misma estrategia de inversión, durante periodos de medio o largo plazo.
Como la aportación es periódica el ahorrador compra unidades de cuenta con la periodicidad acordada (normalmente mensual) independientemente de que el valor del mercado suba o baje.
Cómo el importe aportado es siempre el mismo, cuando las acciones o participaciones suben comprará menos, y cuando bajan comprará más.
Para simplificarlo imaginemos que vamos a dedicar 10 euros al mes durante un año (120€) para comprar vasos de cristal.
En enero un vaso vale 10€ y compramos 1 vaso. En febrero el precio se mantiene por lo cual ya tenemos 2 vasos. En marzo el precio de los vasos se duplica valen a 20€ y solo podemos comprar 1/2 vaso. En abril se mantiene el precio y compramos otro 1/2 acumulando un total de 3 vasos.
En mayo el precio del vaso se desploma y valen a 5€, por lo que compraremos 2, y el precio se mantiene en 5€ durante junio, julio y agosto comprando 2 vasos más cada mes. En septiembre vuelven a subir a 10€, en octubre y noviembre a 15€ y en diciembre vuelven a su valor original de 10€. Al final del año tendremos 14 vasos, y aquí viene la primera sorpresa.
Si el cliente hubiera invertido los 120€ en enero, solo habría adquirido 12 vasos, pero al promediar mensualmente ha adquirido 14 vasos.
En este caso, el desplome del precio de los vasos ha beneficiado a nuestro inversor. Los vasos serían en las participaciones o Unidades de Cuenta de un Unit Linked o una cartera de fondos.
Al final se trata de acumular el mayor número posible de unidades de cuenta, así cuando la
cartera gane rentabilidad tendremos más ganancias y cuando baje compraremos más unidades.

Veamos un ejemplo numérico.
Imaginemos un escenario al alza aportando 100€ al mes a un plan de ahorro/inversión.
Al final adjunto dos imagenes que ilustran muy bien los ejemplos.

En Abril las participaciones valen a 5€ y adquirimos 20. En Mayo valen a 10€ y adquirimos 10 y en Junio valen a 20 y adquirimos 5.
En Julio el escenario es a la baja y en las participaciones valen a 20€, adquiriendo 5. En agosto bajan a 10 € y adquirimos 10 y en Septiembre bajan a 5 € y adquirimos 20.
En Octubre a 5€ adquirimos 20, en Noviembre y Diciembre a 20€ y adquirimos 5 cada mes.
Total invertido 900€ durante 9 meses y hemos comprado 105 participaciones.
Si hubiéramos aportado 900€ en enero, habríamos comprado las unidades a 10€, adquiriendo 90, que al liquidar en diciembre no se habrán revalorizado.
En cambio al promediar mensualmente, con los 900€ hemos adquirido 105 unidades a un "cost average" o coste promedio de 8,57€.
Al liquidar en diciembre a 10€, el valor se habrá revalorizado a 1050 €, obteniendo una rentabilidad del 16,6%, a pesar de haber soportado la volatilidad del mercado.

Conclusión:
Haciendo aportaciones periódicas se aprovechan la volatilidad del mercado, independientemente de la dirección en la que se mueva el mercado. En momentos de bajada se compran más unidades, y en momentos de subida se compran menos unidades, pero valen más. Este es el efecto “Cost Average”.



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No obstante, en la siguiente entrada @Bandolero sospecha que este ejemplo tiene trampa y su razonamiento es correcto aritméticamente, pero no financieramente. @Bandolero, agradezco tu entrada porque es algo que suelo aclrar en los talleres de Educación Financiera. Y respondo aqui porque la aplicación no me permite opinar dos veces.

El ejemplo expuesto no tiene trampa. Es una simulación simple para explicar como influye positivamente la "promediación" cuando invertimos en renta variable global y a largo plazo, AUNQUE EL VALOR DE MERCADO BAJE.
Si sube, como en el caso que expone bandolero, ¡pues mejor que mejor!.

Me explico. En mi escenario se ven 4 operaciones que simulan el que suele preocupar al inversor, con bajadas casi imposibles, del 50% mensual en los 3 primeros meses y una recuperación a valor inicial en el 4º mes. Con estas cifras exageradas y solo 4 operaciones trato de simular un escenario a largo plazo, (20 o 30 años). Porque simular un escenario más realista, sería muy largo. Las subidas o bajadas serían de décimas y céntimos y en 30 años tendríamos al menos 360 operaciones, una al mes.

Por lo tanto en 30 años, tanto en mi ejemplo como en el de bandolero, la operación se repetiría casi 100 veces, y como es costumbre en renta variable global, laa subidas se producirán muchas más veces que las bajadas.

Lo que Bandolero lo expone como un problema, a mi me parecería una excelente inversión. En vez de esperar al 4º mes, (año 30) rescataral 3º (año 25 o 26 o cuando se de el
máxima beneficio) ¿O no?
Me explico.
Bandolero, expone que en el primer mes inviertes 100 € y las participaciones valen a 10€, sumando 10 participaciones que valen 100€. Si el 2º mes inviertes otros 100€ y valen a 20€, tendrás en total 15 participaciones, que a 20€ valen 300€. Y si el 3º mes inviertes otros 100€ y valen a 50€, tendrás 17 participaciones que a 50€ valen 850€. Y solo habras invertido 300€. ¡Pues ya tienes tus beneficios!

Y si el mes que viene (o en 2 años ), el valor cayera bruscamente ?..., pues seguiríamos invirtiendo en incluso haciendo aportaciones extraordinarias, porque como es habitual en renta variable global, el mercado volverá a equilibrarse o incluso a subir.

En un escenario real, hablaríamos de una inversión a 20 o 30 años, con 360 aportaciones (una al mes) y fluctuaciones de centimos. Tanto tu ejemplo como el mío se podrán repetir casi 100 veces y siempre nos resultaría favorable.
Espero haber aclarado tu sospecha

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@salvaduque muchas gracias por tu detallada y didáctica respuesta. Me gusta hacer aportaciones periódicas a indices "buenos" como el S&P 500 y buscaba una forma de sistematizarlas con independencia de las emociones, pues cuando los índices se dan la vuelta y se ponen bajistas cuesta mucho seguir aportando. De hecho soy más bien de "promediar al alza" exclusivamente – hace 1 mes

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bandolero responde:
Este ejemplo tiene trampa
Es válido en el caso de que el precio de compra baje y después vuelva
a subir al precio inicial, pero si en lugar de bajar y volver a subir, es al
revés, que de 10€ sube a 20€ después a 50€ y al cuarto més vuelve a 10€
nos encontramos que en cuatro meses hemos aportado 400€ y al cuarto
més hemos comprado 27 acciones con valor total de 270€.
Puedo admitir que cuando baja y vuelve al precio inicial ganamos más de
lo que perdemos cuando sube y vuelve al precio inicial, pero hay que
contarlo todo.


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@bandolero sospecho que todo va a depender del plazo en el que midamos la inversión y sobre todo de las "calidad de la misma" Quien aplicara el dolar cost averaging en el Popular...Gracias por tu respuesta. – hace 1 mes

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