Alejandro pregunta:
¿Es buen momento para invertir en este fondo? ¿O espero a ver cómo evoluciona el mercado?
Publicado hace 28 días
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Juan Vico Grady Agente responde:
Certificación Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
Respuesta profesional
Te paso un comparador del fondo que indicas con otro de similares características orientadas hacia Europa y te detallo el producto y el porqué ahora sería sobre tu estrategía una buena opción:
Fondo Allianz Enfocado en Dividendos
Descripción General
El Allianz European Equity Dividend es uno de los fondos destacados de Allianz centrados en la obtención de ingresos a través de dividendos. Su estrategia consiste en invertir en compañías europeas reconocidas por sus políticas de distribución de dividendos sostenibles y estables, brindando así una fuente constante de ingresos a sus partícipes.
Elementos Clave del Fondo
• Tipo de fondo: renta variable centrada en compañías de Europa
• Selección de empresas: prioriza negocios consolidados con históricos sólidos de pago de dividendos
• Propósito principal: generar flujos periódicos por dividendos y favorecer el crecimiento del capital a largo plazo
• Gestora responsable: Allianz Global Investors GmbH
• Referencia: se compara con el índice MSCI Europe Total Return (Net) en euros
Ventajas y Oportunidades
• Potencial de crecimiento: permite capturar el rendimiento de empresas europeas con buenos dividendos
• Diversificación: exposición a múltiples sectores y firmas líderes del mercado europeo
• Gestión profesional: los activos se seleccionan mediante análisis de sostenibilidad, fortaleza financiera y calidad
• Reducción de volatilidad: los títulos de alto dividendo suelen tener menor variabilidad en escenarios inestables
Estrategia de Inversión
El equipo gestor utiliza los siguientes criterios:
• Detecta compañías de reputación sólida y que mantienen o elevan sus dividendos año tras año
• Evalúa la salud financiera y las oportunidades de crecimiento de los dividendos futuros
• Considera factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) en todo el proceso de selección
Relevancia Histórica del Dividendo
Los dividendos han sido una fuente fundamental de rentabilidad dentro del mercado accionario europeo. A modo de ejemplo, se estima que, en décadas recientes, aproximadamente la mitad de la rentabilidad total obtenida en bolsa provino de los dividendos, representando un pilar estable para los inversores a largo plazo y ayudando a mitigar la volatilidad de las inversiones.
Valoración Final
Este fondo se posiciona como una excelente alternativa para quienes desean obtener ingresos periódicos y diversificarse mediante la inversión en empresas europeas con probada capacidad de pago de dividendos. Su enfoque combina estabilidad y potencial de crecimiento dentro de la oferta de productos de Allianz.
¿Por qué ahora es un buen momento para invertir en Europa?
1. Mejores Rendimientos de las Bolsas Europeas en 2025
• Las acciones europeas han superado a las estadounidenses durante la primera parte de 2025, impulsadas por una rotación de capital global, valoraciones atractivas y políticas económicas más estables en comparación con EE. UU..
• Sectores como defensa, utilities, banca y telecomunicaciones han mostrado desempeños especialmente sólidos frente al promedio global.
2. Recuperación Económica y Estabilidad
• Se proyecta que la economía europea crezca alrededor de un 1% en 2025 y acelere aún más en 2026, con una inflación a la baja y políticas fiscales expansivas, especialmente en Alemania y el sur de Europa.
• El crecimiento está respaldado por la recuperación del consumo interno, niveles sólidos de empleo y salarios reales en aumento.
3. Estímulos públicos y reformas estructurales
• El continente está impulsando fuertes inversiones públicas en defensa, infraestructura, energía limpia y digitalización, lo que abre nuevas oportunidades sostenibles a largo plazo para los inversores.
• Fondos como el NextGenerationEU y reformas fiscales en países como Alemania dinamizan sectores industriales y de innovación.
4. Valoraciones Relativamente Bajas
• Las acciones europeas cotizan a múltiplos más bajos que las estadounidenses, lo que sugiere espacio para el crecimiento y mayor potencial de revalorización a medio plazo.
• Los inversores internacionales están reequilibrando sus carteras y aumentando su exposición a Europa debido a estos precios atractivos.
5. Disminución de la Inflación y Tipos de Interés
• La inflación europea está convergiendo rápidamente hacia el objetivo del BCE, lo que ha permitido recortes de tipos de interés y ha reducido la presión sobre las empresas y los consumidores.
• Estas condiciones monetarias favorecen la inversión tanto en renta variable como en sectores orientados a los dividendos.
6. Oportunidades en Sostenibilidad y Transformación Digital
• La agenda verde europea y la digitalización siguen impulsando a empresas de renovables, movilidad sostenible y tecnología avanzada, sectores con apoyo institucional y potencial de crecimiento estructural.
En resumen: Europa ofrece en 2025 una combinación atractiva de recuperación económica, nuevas oportunidades sectoriales, precios interesantes y un entorno de política pública favorable. Si buscas diversificación y potencial de rentabilidad con sólidos fundamentos, el continente presenta ventajas competitivas frente a otros mercados desarrollados en el contexto actual. Te incluyo una comparativa con otro producto basado en Dividendos que históricamente se está comportando mejor gracias a la buena gestión.
No dudes en contactar si quieres más información
Publicado hace 26 días
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Alejandro Frías Martín, CFA Asesor responde:
Respuesta profesional
Hola Alejandro,
La respuesta corta, si tu horizonte es a medio-largo plazo, este fondo ofrece una combinación sólida de ingresos y estabilidad, soportada por una cartera bien construida y gestores con historial. Empezar a invertir ahora, pero de forma escalonada, es una estrategia prudente.
En cambio, si buscas entrar con fuerza en un horizonte más corto o tienes baja tolerancia a la volatilidad, podría valer la pena esperar a que el mercado corrija o el valor ajuste. Así reducirías el riesgo de entrar en un pico.
La respuesta larga, evalua ventajas e inconvenientes y la actuación óptima según tu perfil de riesgo y cartera actual.
¿Es buen momento para entrar ahora?
✅ Ventajas
Generación de ingresos recurrentes mediante dividendos, lo cual puede mitigar la volatilidad en mercados inciertos.
Histórica capacidad de superar a su índice de referencia (MSCI World) en rentabilidad total anual hasta 10 años .
Ciclo de tipos: con la inflación descendiendo, podría haber más espacio para recortes en tipos, lo que beneficiaría a las acciones de calidad .
⚠️ Riesgos a considerar
Alta exposición a la renta variable, lo que conlleva nivel de volatilidad y riesgo de caídas si hay recesión.
Ratios de valoración (P/E ~19, P/B ~4,5) por encima de la media del sector, lo que sugiere precios elevados .
Las revisiones mensuales muestran cierto retraso frente a índices más agresivos, por ejemplo en enero comparativa MSCI World (-0,5 pp) .
?️ ¿Ahora o esperar?
Horizonte a largo plazo (>5 años): Invierte en tramos escalonados. Aprovecha los dividendos mientras esperas fuerte rentabilidad total.
Horizonte corto o medio: La elevada valoración exige vigilancia. Espera corrección o mayor claridad económica.
Perfil conservador: Mejor esperar señales más claras de mejora macroeconómica y ajustes de valoración.
Perfil moderado/dinámico: Buena opción si buscas ingresos y crecimiento, con tolerancia a altibajos.
Publicado hace 25 días
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Alberto Baeza Oliver Agente responde:
Certificación Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
Respuesta profesional
Buenas Alejandro,
Nadie sabe cuál es el mejor punto para entrar en el mercado. Intentar acertar el “momento perfecto” suele ser más una cuestión de suerte que de estrategia. Una forma sensata de mitigar el riesgo de entrada es hacer aportaciones periódicas: así se promedian los precios de compra y se suaviza el efecto de la volatilidad a corto plazo.
En cuanto al fondo Guinness Global Equity Income, lo que sí puedo decir es que, aunque es un producto correcto para un perfil que busca renta por dividendos con exposición global, existen alternativas más atractivas, con una combinación más equilibrada entre rentabilidad histórica, control de riesgo y costes.
Si quieres, háblame sin compromiso y te explico en detalle qué opciones pueden encajar mejor con tu perfil y tus objetivos.
Un saludo.
Alberto Baeza 627091609
Publicado hace 25 días
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José Manuel Marín Cebrián Consultor financiero responde:
Certificación Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
Respuesta profesional
Buenos días Alejandro
Sobre el fondo que comentas, tengo que decirte que: aunque su filosofía es coherente y su track record histórico es respetable, el fondo no está respondiendo como se espera en el entorno actual. Te dejo una explicación más extensa en este enlace:
En momentos de incertidumbre y volatilidad, lo que impera es la inversión en calidad.
Si los bancos centrales ya anticipan una posible contracción de la actividad económica, es lógico pensar que menos actividad implica menos ingresos, menos beneficios… y en consecuencia, menores dividendos.
Tal vez este no sea el momento de apostar por temáticas cíclicas o arriesgadas. En cambio, puede ser la ocasión perfecta para apostar por el caballo ganador: el Quality Investment. Empresas con balances sólidos, ventajas competitivas claras y una gestión eficiente son las que mejor navegan los tiempos difíciles.
Si buscas proteger tu patrimonio y posicionarte estratégicamente ante un entorno incierto, es momento de dar el paso hacia una inversión de calidad. Estoy a tu disposición para ayudarte a trazar el camino. Sólo tienes que enviar un what`app al 607470782
Un saludo desde Sherwood
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Publicado hace 23 días
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¿Sabes la respuesta?
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Las respuestas publicadas en esta sección son de carácter informativo y genérico y no constituyen una recomendación personalizada de inversión. Las decisiones que los clientes adopten y los resultados de las inversiones realizadas no serán responsabilidad de FINECT. Toda inversión contiene riesgos y rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.