QUÉ FONDOS ESG EXISTEN

Question

EN EUROS

miguelperez97854562242 · Answer

Chorrocientos; la mitad más o menos. Otra cosa es que te convenga. Lo de los ESG es una estafa puesta de moda por globalistas con agendas que tiene en cuenta factores no económicos sino ideológicos y censura el acceso de empresas y ciudadanos a financiación y fondos de inversión. Tampoco está relacionado con la ética o el medio ambiente; te interesará saber, por ejemplo, que los sesgos ESG excluyen empresas de coches eléctricos como Tesla y sí incluyen las otras...

sergiovalverde · Answer

Hola Marta.

Fondos ESG existen muchísimos, pero antes de elegir uno conviene aclarar qué entiendes por ESG y qué buscas exactamente.

No es lo mismo querer un fondo global que simplemente excluya determinados sectores, que buscar un fondo climático, de agua, transición energética, economía circular, impacto social o inversión sostenible más estricta.

También conviene distinguir entre artículo 8 y artículo 9 dentro de la clasificación europea SFDR. La CNMV explica que los productos artículo 8 promueven características ambientales o sociales, mientras que los artículo 9 tienen un objetivo de inversión sostenible más explícito. Además, ESMA ha endurecido las reglas sobre el uso de términos ESG o sostenibles en los nombres de fondos para reducir el riesgo de greenwashing.

Dicho de forma sencilla:

Artículo 8: “promuevo características sostenibles”.
Artículo 9: “mi objetivo es invertir de forma sostenible”.

Aun así, no elegiría un fondo solo porque ponga ESG, sostenible, artículo 8 o artículo 9. Hay que abrir la ficha y ver qué compra realmente.

Puedes encontrar varias familias de productos.

1. Fondos indexados ESG o pasivos

Son los más sencillos para quien busca una exposición global con criterios ESG y costes contenidos. Replican índices que filtran o ponderan compañías según criterios ambientales, sociales o de gobierno corporativo.

Matiz importante: SRI no es exactamente lo mismo que ESG screened. Un fondo SRI suele ser más restrictivo, excluye más sectores y concentra más la cartera. Un ESG screened suele aplicar un filtro más suave.

2. ETFs ESG en euros

Si inviertes a través de bróker, los ETFs son una vía muy directa para exponerte a índices ESG. Suelen tener costes competitivos y mucha variedad, aunque fiscalmente no funcionan igual que un fondo de inversión tradicional en España.

Aquí conviene revisar siempre bolsa de cotización, divisa, liquidez, coste total y si es acumulación o distribución.

3. Fondos de gestión activa ESG

En este caso no compras simplemente un índice filtrado. Compras la selección de un gestor que analiza compañías con su propio marco ESG.

Aquí ya no miraría solo la etiqueta ESG, sino qué aporta el gestor, qué sectores sobrepondera, qué costes cobra y si realmente se diferencia de un índice global ESG.

4. Fondos temáticos ESG

Son fondos centrados en una temática concreta dentro del universo sostenible. Pueden tener sentido, pero normalmente los trataría como satélites, no como núcleo de cartera.

Por ejemplo:

Transición energética / renovables
Agua
Biodiversidad
Economía circular
Movilidad sostenible, salud global, agricultura sostenible o eficiencia energética también pueden entrar dentro de este bloque.
Aquí el riesgo es confundir una buena temática con una buena inversión. Agua, clima o biodiversidad pueden ser tendencias interesantes, pero hay que mirar valoración, concentración, costes y peso dentro de la cartera.

5. Renta fija ESG y bonos verdes

Esta parte se olvida muchas veces. ESG no tiene por qué ser solo renta variable.

También existen fondos de bonos verdes, bonos sociales, bonos sostenibles y crédito corporativo con filtros ESG.

Aquí habría que revisar duración, calidad crediticia, divisa, sensibilidad a tipos y si realmente quieres renta fija conservadora o estás entrando en crédito con más riesgo.

6. Fondos de impacto o artículo 9

Son los más exigentes en teoría, porque no solo intentan evitar determinadas compañías, sino que buscan un impacto positivo y medible.

Pero incluso aquí hay que leer bien la ficha. Impacto no significa ausencia de riesgo, ni rentabilidad garantizada, ni que todo lo que lleve dentro encaje con lo que tú entiendes por sostenible.

Otro matiz importante: que un fondo esté denominado en euros no significa necesariamente que elimine el riesgo divisa. Puede ser una clase en euros, pero invertir en compañías estadounidenses, asiáticas o globales. Si quieres reducir riesgo divisa, habría que mirar si la clase es EUR Hedged.

Antes de elegir, yo revisaría:

qué tipo de ESG buscas,
si prefieres fondo o ETF,
si quieres gestión pasiva o activa,
si es artículo 8 o artículo 9,
qué índice o estrategia sigue,
qué sectores excluye,
qué empresas lleva dentro,
qué costes tiene,
si es acumulación o distribución,
si está cubierto a euros o solo denominado en euros,
y qué papel tendrá dentro de tu cartera.

ESG no significa automáticamente mejor inversión, menor riesgo o más rentabilidad. Puede tener sentido si encaja con tus valores y con tu planificación, pero sigue siendo una pieza de cartera que hay que analizar como cualquier otra.

Si buscas algo sencillo, quizá tenga sentido empezar por un fondo global ESG amplio. Si buscas una convicción concreta, entonces habría que decidir si quieres clima, agua, transición energética, impacto, biodiversidad o sostenibilidad más estricta.

Puedes escribirme por WhatsApp al 649 82 99 72 y agendamos una reunión gratuita de 30 minutos. Me explicas qué buscas exactamente con ESG, qué capital tienes pensado invertir y cómo está organizada tu cartera actual, y vemos qué tipo de fondo puede encajar mejor.

nayarasieiramateos · Answer

La inversión ESG agrupa vehículos que integran criterios de sostenibilidad ambiental, responsabilidad social y buen gobierno corporativo en la selección de activos. Existen fondos y estrategias ESG en prácticamente todas las categorías de inversión. Dentro de este universo destacan enfoques como sostenibilidad, transición climática, exclusión sectorial o inversión responsable. Su objetivo es combinar crecimiento financiero con una gestión más eficiente de riesgos a largo plazo, especialmente regulatorios, reputacionales y de sostenibilidad. Además, permiten alinearse con tendencias globales de transición económica y demanda creciente de inversión responsable.
Suelen ofrecer una mayor exposición a sectores vinculados a innovación, transición energética y crecimiento estructural a largo plazo, la eleccion de uno u otro dependera de tu estructura de cartera de inversion y como encaja e impacta en tu distribucion.

QUÉ FONDOS ESG EXISTEN

¿Sabes la respuesta?