Rubén Blanco Cuervo pregunta:
¿Qué me podéis decir de este fondo: E80119207001? COBAS RENTA F1. ¿Es adecuado para un perfil conservador a 3 años?
Publicado hace 22 días
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José Manuel Marín Cebrián Consultor financiero responde:
Certificación Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
Respuesta profesional
Hola Ruben
Es un producto bien gestionado, barato y coherente con la filosofía de Paramés.
Sin embargo, desde nuestra visión estratégica seguimos pensando que la renta fija continúa siendo uno de los activos con peor relación riesgo-beneficio estructural para los próximos años. Preferimos construir la parte defensiva de las carteras con activos reales que no dependan de la capacidad de los Estados para seguir refinanciando una deuda que no deja de crecer.
Te dejo un comentario más extenso:
Un saludo desde Sherwood. ????
☑️ QUIEN SOY YO: https://www.josemanuelmarincebrian.com/
☑️ QUIEN ME ACOMPAÑA EN AL CAMINO: https://fortunasfp.es/links-2/
☑️ QUE DICEN DE MI: https://es.trustpilot.com/review/fortunasfp.es
Publicado hace 17 días
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Sergio Valverde Cabo Consultor financiero responde:
Certificación W&K Financial Education
Respuesta profesional
Rubén, antes de analizar el fondo, conviene detenerse en dos aspectos de tu pregunta que condicionan completamente la respuesta: hablas de un perfil conservador*y de un horizonte temporal de tres años.
Y esas dos variables son mucho más importantes que el propio producto.
Una planificación financiera no empieza preguntándose si un fondo es bueno o malo, sino para qué va a servir ese dinero.
No es lo mismo invertir un capital que se va a necesitar para comprar una vivienda dentro de tres años que un patrimonio destinado a complementar la jubilación dentro de veinte. Aunque el fondo sea exactamente el mismo, la respuesta probablemente sería diferente.
También conviene hacer una precisión sobre el propio producto.
Cobas Renta FI no es un fondo de renta fija tradicional. Se trata de un fondo mixto defensivo que combina principalmente renta fija y liquidez, incorporando además una parte de renta variable seleccionada por el equipo gestor. Esa flexibilidad implica que su comportamiento no dependerá exclusivamente del mercado de bonos.
Además, el concepto de perfil conservador suele utilizarse para describir tanto la tolerancia al riesgo del inversor como el plazo durante el que puede mantener la inversión, y no siempre coinciden. Un inversor puede aceptar cierta volatilidad si invierte para un objetivo situado dentro de veinte años, mientras que otro con un horizonte de solo tres años probablemente deba priorizar la preservación del capital, independientemente de cómo se defina su perfil de riesgo.
También hay un aspecto que suele generar bastante confusión: La renta fija no implica que la rentabilidad vaya a ser fija.
El valor de los bonos y de los fondos que invierten en ellos puede variar como consecuencia de las decisiones de los bancos centrales, de la evolución de los tipos de interés, de la inflación o del riesgo de crédito de los emisores.
Lo hemos comprobado recientemente con las decisiones del BCE, que provocaron movimientos importantes en numerosos fondos con una elevada exposición a renta fija. Por eso, aunque este tipo de activos suele presentar una volatilidad inferior a la renta variable, no conviene asociar automáticamente "renta fija" con "rentabilidad garantizada" o "ausencia de pérdidas".
Precisamente por tratarse de un perfil conservador en planificación financiera resulta recomendable no limitar el análisis únicamente a los activos tradicionales. Dependiendo del patrimonio, del plazo y del objetivo del inversor, existen inversiones vinculadas a la economía real cuya rentabilidad queda pactada contractualmente desde el inicio y cuya evolución no depende directamente de las fluctuaciones diarias de los mercados financieros.
Este tipo de soluciones puede aportar una mayor previsibilidad sobre el resultado esperado y una descorrelación muy interesante respecto a los activos cotizados.
También conviene preguntarse qué representa este fondo dentro del conjunto del patrimonio.
¿Es toda la inversión? ¿Forma parte de una cartera diversificada? ¿Existe un fondo de emergencia independiente? ¿Qué porcentaje del patrimonio supone?
Sin responder a esas preguntas resulta complicado valorar si el fondo es realmente adecuado.
Si quieres explicarme tu situación y que hablemos, puedes escribirme al 649 82 99 72.
*La información anterior tiene carácter meramente informativo y constituye una orientación general. La idoneidad de cualquier producto debe analizarse teniendo en cuenta, entre otros factores, el patrimonio, el horizonte temporal, los objetivos financieros, la experiencia inversora y la capacidad para asumir riesgo antes de adoptar una decisión de inversión.*
Publicado hace 4 días
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Las respuestas publicadas en esta sección son de carácter informativo y genérico y no constituyen una recomendación personalizada de inversión. Las decisiones que los clientes adopten y los resultados de las inversiones realizadas no serán responsabilidad de FINECT. Toda inversión contiene riesgos y rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.