Review profesional
Juan Vico Grady Agente opina
Publicado hace 1 mes
DEMASIADOS RIESGOS VS RENTABILIDAD CONSEGUIDA.
Este fondo es un fondo mixto agresivo, lo que significa que combina inversiones en renta variable (acciones) y renta fija (bonos, instrumentos del mercado monetario, etc.), pero con una mayor proporción en renta variable. Esto lo hace adecuado para inversores que buscan rentabilidad a largo plazo y están dispuestos a asumir un nivel de riesgo medio-alto.
¿Por qué se llama "Decidido"?
El término "Decidido" indica que el fondo tiene un enfoque agresivo dentro de la gama de fondos mixtos de Santander. Esto implica que puede invertir hasta el 100% en renta variable, lo cual aumenta el potencial de rentabilidad, pero también la volatilidad (es decir, las fluctuaciones en su valor).
2. Política de inversión
El fondo tiene una estrategia muy flexible y global. Aquí te detallo cómo invierte:
Renta variable (acciones): Puede representar entre el 50% y el 100% del total del fondo. Esto incluye tanto mercados desarrollados (Estados Unidos, Europa, Japón, etc.) como mercados emergentes (China, India, Brasil, etc.), que suelen ser más volátiles pero con mayor potencial de crecimiento.
Renta fija (bonos): El resto del fondo se invierte en bonos o instrumentos del mercado monetario. Estos activos tienden a ser más estables, pero con menor rentabilidad.
Gestión alternativa: Hasta un 20% del fondo puede destinarse a estrategias alternativas (por ejemplo, fondos hedge o derivados).
Exposición global: Puede invertir en cualquier región del mundo y no tiene restricciones por sector o tamaño de las empresas. Además, el riesgo divisa (exposición a monedas extranjeras) puede variar entre el 0% y el 100%, dependiendo de las decisiones del gestor.
3. Rentabilidad histórica
El fondo ha tenido un rendimiento mixto en los últimos años debido a su alta exposición a la renta variable, que está influenciada por las condiciones del mercado global. A continuación te doy un resumen:
2024: +13,68% → Muy buen año para los mercados bursátiles.
2023: +10,56% → Otro año positivo.
2022: -17,35% → Año negativo debido a caídas generalizadas en los mercados por la inflación y subidas de tipos de interés.
2021: +18,28% → Excelente desempeño gracias al repunte tras la pandemia.
Rentabilidad acumulada:
En los últimos 3 años: +10,48%.
En los últimos 5 años: +31,20%.
Esto demuestra que puede ofrecer buenos resultados a largo plazo, pero con altibajos significativos en el corto plazo.
4. Nivel de riesgo
El fondo tiene una clasificación de riesgo de 5 sobre 7, según la escala estándar europea para fondos de inversión. Esto significa:
Es un fondo con un nivel de riesgo medio-alto.
Es adecuado para inversores con tolerancia al riesgo y con un horizonte temporal mínimo recomendado de 4 años.
La volatilidad anual (es decir, cuánto fluctúa su valor) es del 5,19%, lo cual es moderado para un fondo agresivo.
5. Costes asociados
Como ocurre con todos los fondos gestionados activamente, este fondo tiene ciertos costes que debes tener en cuenta:
Gastos corrientes: 2,30% anual. Este porcentaje incluye la comisión de gestión fija (2,05%) y otros gastos operativos.
Comisión de depósito: 0,08%.
No tiene comisiones por suscripción ni reembolso.
Estos costes son relativamente altos en comparación con fondos indexados o ETFs pasivos, pero son habituales en fondos gestionados activamente.
6. Perfil del inversor ideal
Este fondo es adecuado para ti si:
Buscas una inversión diversificada globalmente y estás dispuesto a asumir riesgos significativos para obtener mayores rentabilidades.
Tienes un horizonte temporal mínimo recomendado de 4 años o más.
Estás cómodo con la posibilidad de sufrir caídas importantes en el corto plazo debido a la alta exposición a renta variable.
No sería adecuado si necesitas estabilidad o si tienes un horizonte temporal corto.
7. Conclusión: ¿Es una buena opción?
El fondo Santander Gestión Global Decidido S FI puede ser una buena opción si buscas exposición global y estás dispuesto a asumir riesgos para obtener rentabilidades superiores al promedio. Sin embargo:
Es importante entender que este tipo de fondos no garantizan resultados positivos cada año debido a su sensibilidad a las condiciones del mercado.
Antes de invertir, asegúrate de que tu perfil como inversor coincide con el nivel de riesgo del fondo.
Cuando quieras miramos si hay fondos que se adecuen a tu perfil.