Review profesional
José Manuel Marín Cebrián Consultor financiero opina
Publicado hace 8 días
El escudo dentro de la renta variable: estabilidad sin pretensiones
* Categoría: Renta Variable Global Mixta
* Gestión: Perfil conservador dentro de la renta variable
* Estilo: Calidad defensiva + cierto sesgo a Europa.
🟠 a) Rentabilidad histórica
- Correcta, sin brillos.
- Funciona bien en mercados laterales y evita grandes sustos.
- En mercados alcistas puros queda por debajo del World.
🟠 b) Ratios estimados
- Alpha: prácticamente nula.
- Beta: 0,70–0,85 → claramente defensivo.
- Sharpe: estable, pero bajo en periodos alcistas.
- Drawdown: mejor que un global promedio.
c) Diagnóstico: Este fondo es el típico “colchón dentro de la renta variable”. No es para buscar grandes retornos, sino para amortiguar golpes. Bien para quien quiere RV sin adrenalina.
Conclusión: útil como pieza de control del riesgo, pero NO como corazón de cartera si buscas crecimiento real. En la práctica: más defensivo de lo que parece.