Review profesional
José Manuel Marín Cebrián Consultor financiero opina
Publicado hace 8 meses
Los números son planos y la ideas profundas.
Si te fijas simplemente en la rentabilidad de este fondo en el 2024 puedes quedar absorto por él, +18%, pero si rascas un poco... puedes ver cómo tiene un ratio alfa negativo, -5,06, (la gestión del gestor no aporta mucho con respecto al mercado) y con un ratio beta por encima de 1, 1,17, (tiene mayor riesgo sistémico que el mercado, y amplifica los movimientos de éste). No me extrañan esos números por la volatilidad de USA y la temática tecnológica que estamos viviendo. Dentro del portafolio las posiciones en USA son de un 60% y en tecnología de un 42%, nada halagüeño por la sobre valoración de ambas.