Review profesional
Alejandro Frías Martín, CFA Asesor opina
Publicado hace 1 mes
Rentabilidad positiva en cualquier entorno de mercado, sujeto a una volatilidad máxima inferior al 15% anual
El fondo de inversión Dunas Valor Flexible FI, identificado por el código ISIN ES0175316001, es un vehículo gestionado por Dunas Capital Asset Management, una gestora española especializada en soluciones de inversión alternativas. Este fondo está diseñado para inversores que buscan rentabilidad absoluta mediante una estrategia flexible y diversificada, con un enfoque en la preservación del capital y una volatilidad controlada.
Constituido el 26 de julio de 2013, Dunas Valor Flexible FI pertenece a la categoría de fondos alternativos multiestrategia y tiene como objetivo obtener una rentabilidad positiva en cualquier entorno de mercado, sujeto a una volatilidad máxima inferior al 15% anual. La política de inversión del fondo es flexible, permitiendo la inversión en una amplia gama de activos, incluyendo renta variable (con exposición neta entre -30% y +75%), renta fija, instrumentos del mercado monetario, depósitos y divisas. El fondo también puede utilizar derivados tanto para fines de cobertura como para inversión, y puede operar con instrumentos de baja liquidez, como titulizaciones, hasta un 20% de su patrimonio. Además, puede invertir hasta un 25% de su patrimonio en mercados emergentes, aunque su exposición principal está dirigida a emisores de mercados desarrollados de la OCDE.
En cuanto a la rentabilidad, el fondo ha mostrado un desempeño positivo en los últimos años. A fecha de julio de 2025, la rentabilidad acumulada en los últimos 12 meses es del 9,81%, con una volatilidad de 2,71% y una máxima caída de -0,13%. Estos resultados reflejan una gestión activa y eficiente, orientada a la obtención de rendimientos positivos con una exposición controlada al riesgo. El fondo ha obtenido una rentabilidad neta anual del 6,70% en la clase I y D, y del 5,91% en la clase R y RD, superando la rentabilidad de la letra a un año, que se situó en 4,14%.
La estrategia de inversión del fondo se basa en la utilización de técnicas de gestión alternativa, como las estrategias Long/Short y el arbitraje de renta fija. Estas estrategias permiten al equipo gestor aprovechar las oportunidades de mercado y gestionar el riesgo de manera efectiva. La exposición al riesgo divisa se mantiene entre el 0% y el 30%, lo que proporciona una cobertura adecuada frente a las fluctuaciones cambiarias.
En términos de sostenibilidad, Dunas Valor Flexible FI promueve características medioambientales o sociales en su estrategia de inversión, alineándose con el artículo 8 del Reglamento (UE) 2019/2088. Sin embargo, su puntuación en sostenibilidad corporativa es moderada, con un valor de 22,6 sobre 50, lo que indica un enfoque en criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) que podría mejorarse.
En resumen, Dunas Valor Flexible FI es un fondo de inversión orientado a inversores que buscan una rentabilidad positiva con una volatilidad controlada, mediante una estrategia flexible y diversificada que abarca múltiples clases de activos y geografías. Su enfoque en la preservación del capital y la adaptabilidad a las condiciones del mercado lo convierten en una opción atractiva para aquellos que priorizan la estabilidad y la gestión activa en sus inversiones.