Review profesional
José Manuel Marín Cebrián Consultor financiero opina
Publicado hace 8 días
Diversificación sí… pero sin la chispa que marca diferencias
* Categoría: Renta Variable Internacional Mixta / Global Blend
* Estilo: Mezcla de crecimiento + calidad, aunque no es un “puro”
* Zona geográfica: Muy diversificada, algo más sesgo USA de lo que parece.
🟠 a) Rentabilidad histórica:
- Aquí vemos un patrón típico de fondos “equilibrados pero no sobresalientes”:
- Rentabilidades correctas en años de tendencia alcista.
- Se queda un poco rezagado frente a los top players de RV Global.
- En las correcciones, no cae tanto como un global puro… pero cae.
⛔ b) Ratios (aprox. categoría)
- Alpha: baja o ligeramente negativa → no bate al índice con consistencia.
- Beta: 0,80–0,90 → algo menos volátil que el MSCI World, pero sigue su estela.
- Sharpe: mediocre → el retorno por unidad de riesgo no deslumbra.
c) Diagnóstico: Más allá de la diversificación y del “carro grande, ande o no ande”, aquí falta pegada. Fondos como este suelen navegar bien cuando el mar está en calma, pero no generan verdadera ventaja competitiva en tu cartera.
--> Conclusión: apto para perfiles moderados, pero NO para quien quiera un rendimiento diferencial. Si buscas descorrelación o calidad pura, aquí no está.